6 Povinnosti a povinnosti moderného finančného riaditeľa (CFO)

Medzinárodný obchod a rozšírený regulačný dohľad v kultúrne rozmanitých zákazníckych a zamestnaneckých základniach komplikujú rozhodnutia a zvyšujú riziko. V dôsledku toho sa právomoci a zodpovednosti finančného riaditeľa v súvislosti s tradičnými finančnými, účtovníckymi a pokladničnými funkciami zintenzívnili a rozšírili tak, aby vyhovovali vyčerpávajúcemu zoznamu interných, externých a regulačných zainteresovaných strán, z ktorých mnohé majú protichodné záujmy..

Rovnako ako sa podniky stávali komplexnejšími, rozptýlenejšími a vystavenými väčším rizikám - z ktorých mnohé sú neidentifikované - funkcia CFO sa vyvinula na viac zameranú pozíciu s bezprecedentnými požiadavkami na citlivosť a presnosť. Včerajšie počítadlá fazule sú v modernej verejnej korporácii rovnako priechodné ako model Ford T na diaľnici.

Osvedčené postupy moderného finančného riaditeľa

V správe za rok 2013, ktorá bola spoluautormi Združenia certifikovaných finančných účtovníkov (ACCA) a Inštitútu účtovných manažérov (IMA), Jeff Thomson, prezident a generálny riaditeľ IMA, podrobne rozobral rôzne faktory, ktoré zmenili funkciu CFO. Očakáva sa, že popri tradičných finančných povinnostiach budú moderné finanční riaditelia spolupracovať v spolupráci s ostatnými v celej organizácii, priamou integráciou kľúčových obchodných procesov, stimulovaním zmien a transformáciou podnikania a budú dôveryhodnými obchodnými poradcami generálnych riaditeľov a predstavenstva..

V správe sa uvádza niekoľko priorít, ktoré majú moderné CFO, ktoré ich predchodcovia neurobili. Je to dôsledok zvýšenej regulácie, globalizácie, transformácie priemyslu a podnikania, agresívnych zainteresovaných strán a prijatia komplikovaných požiadaviek na finančné a prevádzkové výkazníctvo. Zatiaľ čo skutočné povinnosti finančného riaditeľa sa líšia v závislosti od odvetvia, podnikovej dynamiky a historických precedensov, efektívny finančný riaditeľ v 21. storočí musí vynikať pri každej z nasledujúcich praktík..

1. Komunikácia

Či už hovoríte s predstavenstvom, dodávate finančné údaje analytikom cenných papierov, investičným manažérom a regulátorom, alebo upresňujete metriku výkonnosti kolegom dôstojníkom a zamestnancom, dôležitosť jasných, svižných a relevantných informácií poskytovaných v zrozumiteľnej podobe nemôže byť nadhodnotená. Vedieť, čo povedať, kedy to povedať a ako to prezentovať, sa stalo kritickou súčasťou zodpovednosti finančného riaditeľa.

Ako Robert Hoglund, finančný riaditeľ spoločnosti Consolidated Edison, uznáva: „Komunikácia je nevyhnutná vo všetkých aspektoch podnikania ... nakoniec musím ľudí presvedčiť o mojom uhle pohľadu.“ Zatiaľ čo generálni riaditelia môžu vysvetliť také nejasné témy, ako sú misia, vízia, ciele a kultúra, od CFO sa očakáva, že prinesú skutočné údaje, že „mäso na kostiach“ položia regulátori s očami v očiach a manažéri úzkostlivých peňazí..

Zo správy spoločnosti McKinsey & Company z januára 2013 vyplýva, že existujú štyri úspešné modely CFO:

• Finančný expert: CFO s dlhoročnými skúsenosťami vo finančných funkciách spoločností a odborníkov v oblasti finančných predpisov, medzinárodného účtovníctva a kapitálovej štruktúry sú zvlášť vhodné pre vysoko decentralizované podniky alebo začínajúce podniky..
• všestranná: Finanční riaditelia, ktorí majú skúsenosti s financovaním mimo podniku a ktorí sa intenzívne zaoberajú obchodnými operáciami a stratégiou, sa často pripravujú na pozíciu výkonného riaditeľa.
• Výkonný vodca: CFO, ktorí sa špecializujú na obchodné transformácie, fungujú dobre vo vysoko diverzifikovaných spoločnostiach, ktoré potrebujú porovnávať výkonnosť medzi rôznymi podnikmi, majú agresívne ciele v oblasti rastu alebo nákladov, alebo ktorých obmedzené zdroje vyžadujú starostlivé rozdelenie..
• Rastový šampión: CFO so skúsenosťami s fúziami a akvizíciami a odpredajom - často so skúsenosťami na Wall Street a rozsiahlymi osobnými sieťami - podľa McKinseyho teraz tvoria 25% nových nájomov CFO.

Bez ohľadu na ich štýl musia CFO vynikať vo všetkých aspektoch komunikácie. Kombinácia aktivistických investorov, nové zákony, ako napríklad Sarbanes-Oxleyov zákon a Dodd Frank Wall Street reforma a zákon o ochrane spotrebiteľa, a nové alebo rozšírené interpretácie nariadení agentúr, ako je SEC, sťažili prácu CFO. Je nepravdepodobné, že by sa tlak v blízkej alebo strednodobom horizonte zmiernil.

Podľa SEK sa od roku 2009 od CFO verejných korporácií vyžaduje, aby zadávali finančné informácie prostredníctvom systému elektronického zberu a získavania a získavania údajov Komisie pre cenné papiere a burzu (EDGAR) USA v interaktívnom dátovom formáte pomocou jazyka XBRL (eXtensible Business Reporting Language). Kombinácia XBRL a EDGAR má za cieľ uľahčiť pochopenie finančných výsledkov a stavu spoločnosti. Rovnaké údaje a formát sú potrebné pre webové stránky spoločnosti. Aj keď sa počítačové programovanie, vývoj a údržba webových stránok a znalosť ezoterického programovacieho jazyka môžu zdať mimo pôsobnosti CFO, je to jednoznačne v rámci toho, čo, ako a kedy sa predkladajú finančné informácie..

2. Očakávania

V rozhovore pre spoločnosť Ernst & Young v roku 2011 uviedol finančný riaditeľ úradu OfficeMax Bruce Besanko: „Ako finančný riaditeľ som v rámci organizácie v absolútnom centre vesmíru jedinečný. Jediný ďalší vedúci pracovník, ktorý má tú istú prítomnosť v centre, je generálny riaditeľ ... a ja mám jedinečnú perspektívu, pretože som na tej križovatke ... a vidím čísla prichádzajúce za všetkých okolností. “

Moderný finančný riaditeľ je podobný hraničnému skautovi z 18. storočia, ktorý viedol vlakové súpravy osadníkov do nových západných krajín. Tieto skauti a ich moderné náprotivky, neustále držiace ucho k zemi a oči na obzore, musia neustále vážiť dôležité otázky: Čo sa deje? Čo to znamená? Čo sa stane ďalej?

Štatút CFO ako „kapitánov čísel“ vyžaduje, aby zabezpečili predvídavosť a prehľad generálneho riaditeľa a predstavenstva. Andrew Campion, finančný riaditeľ spoločnosti Nike, opisuje svoju úlohu kolaboratívneho partnera pri orientácii na budúcnosť z hľadiska obchodnej stratégie: „Ako finančný manažér musíte byť schopní začleniť kolektívnu intuíciu všeobecného riadenia, ako aj svoju vlastnú. intuícia, o tom, ktoré obchodné stratégie sú z hľadiska spotrebiteľa pravdepodobnejšie ako nevystrihnuté. “

Insight - čo niektorí nazývajú intuíciou - je pre moderný finančný riaditeľ stále dôležitejší, rovnako ako ochota spochybniť konvenčné myslenie, keď je to potrebné. Pitie vlastnej vody z kúpeľa nie je dobrým predpisom na presnú projekciu budúcnosti. CFO musia pochopiť nielen to, kde sa podnik nachádza, ale kam smerujú.

3. Stratégia trvalo udržateľného rastu

V minulých rokoch pôsobil CFO častejšie ako zapisovateľ, strážca peňaženky, ktorého hlavnou úlohou bolo chrániť podnik pred nadmerným blahobytom a podstupovaním rizika. Očakávalo sa, že v dobrých časoch bude finančný riaditeľ opatrným hlasom, a keď dôjde k poraneniu šťastia, disciplinárny úradník, ktorý zabezpečil prísne zameranie výkonných pracovníkov na spodnom riadku. Niet divu, že CFO majú tradične väčší vplyv na kontrolu a znižovanie nákladov ako na marketing a rast firmy.

S rastúcou konkurenciou zo strany existujúcich konkurentov a nových účastníkov, ktorí sa snažia narušiť už zavedené trhy, sa vrcholoví riaditelia (ako aj finanční riaditelia) dohodli, že dosiahnutie trvalo udržateľného rastu je dnes najnaliehavejším problémom, ktorému spoločnosti čelia. Prieskum spoločnosti McKinsey & Company 2013 uvádza, že takmer polovica vedúcich pracovníkov, ktorí nie sú CFO, nie je spokojná s efektívnosťou svojich spoločností v procesoch, ktoré vedú k fúziám a akvizíciám, expanzii na nové trhy a organickému rastu (vývoj nových produktov a rozširovanie susedných produktov a služieb). , Sú to aj oblasti, v ktorých sú nefinančné organizácie presvedčené, že ich kolegovia CFO by najefektívnejšie strávili svoj čas.

Moderný finančný riaditeľ prelomí zavedené paradigma prekríženia čísel, aby sa stal strategickým obchodným aktívom, a v procese vytvára v podniku skutočnú hodnotu. Trendom vo veľkých spoločnostiach bol presun finančného riaditeľa na pozíciu číslo dva, v niektorých prípadoch nahradil hlavného prevádzkového úradníka (COO). V dôsledku toho mnoho súčasných finančných riaditeľov nemá finančné zázemie, ktoré odráža ich potrebu - a potreby riadenia - na širšie porozumenie podniku ako len čísla. Podľa Sanjay Uppal, generálneho riaditeľa StraitsBridge Advisors, je CFO v tejto novej úlohe zodpovedný za rozvoj a riadenie základných prvkov podnikania, vystupuje ako „zástupca generálneho riaditeľa“ a člena predstavenstva a využíva finančné nástroje na získanie strategickej výhody..

4. Podniková integrácia

Vedenie spoločnosti, najmä finančný riaditeľ, často zistí, že riadi nesúvisiace, nekompatibilné alebo dokonca protichodné podnikateľské ciele. Tento nedostatok zosúladenia - alebo nesprávneho vyrovnania - finančných a prevádzkových cieľov vždy vedie k neefektívnosti, vysokým nákladom a frustrácii. Spolu s generálnym riaditeľom má finančný riaditeľ najširší pohľad na celú organizáciu a je v najlepšom postavení na zabezpečenie úplnej integrácie strategického plánu, rozpočtov a systémov finančného výkazníctva do všetkých aspektov obchodných operácií..

CFO má jedinečnú pozíciu v organizácii na identifikáciu problémov, keď sa objavia, a spolupracuje s líniovými úradníkmi v celom podniku na zlepšení efektívnosti, štandardizácie, kvality a prevádzkovej agility. S dôrazom na krátkodobé výsledky sa spoločnosti môžu sústrediť na znižovanie nákladov (napríklad znižovanie počtu pracovných miest) a prehliadanie príležitostí na dlhodobejší rast. Integrované obchodné plánovanie koordinované CFO môže zabezpečiť, aby výsledky spĺňali očakávania s minimálnym prekvapením.

V prípade fúzií, akvizícií, odpredaja, reštrukturalizácie, outsourcingu a iných transformačných činností musia CFO poskytovať obchodným jednotkám presné finančné prognózy, procesy a správy v reálnom čase. Je to nevyhnutné, aby manažéri mohli maximalizovať efektívnosť a zároveň minimalizovať organizačné konflikty, duplicitu a plytvanie.

Účinný finančný riaditeľ je rozhodujúci pre užšiu koordináciu, zmysluplnú komunikáciu a efektívnu krížovú funkčnosť vo všetkých častiach organizácie. Mnoho spoločností zároveň očakáva, že ich CFO budú katalyzátormi zmien, čo vedie k výsledkom, ktoré môžu ovplyvniť dlhodobú výkonnosť spoločnosti. Inými slovami, stávajú sa čoraz aktívnejšími, než reaktívnymi, voči udalostiam okolo nich.

Zmena vždy kladie dôraz na podnikanie. CFO musia byť flexibilní, keď definujú a implementujú pravidlá a opatrenia, aj keď naďalej poskytujú ďalšie finančné služby v obvyklom režime..

5. Nové metriky

Podľa Karen dela Torre, viceprezidenta spoločnosti Oracle Corporation: „Vkladanie podnikovej inteligencie a prediktívnej analýzy do transakčných systémov v kombinácii s hardvérom, ktorý je 20-krát výkonnejší ako pred rokom, umožňuje funkcii financií viesť k veľkému množstvu údajov. na úrovniach podrobnosti, ktoré boli predtým nedosiahnuteľné. “ Moderní finanční riaditelia musia byť kompetentní pri analýze scenárov a projekciách, ako aj pri prediktívnej analýze a stresovom testovaní, ak majú viesť svoje organizácie na ďalšej úrovni globálnej konkurencie. Aj keď sa zber, overovanie a manipulácia s údajmi stali lacnejšie a dostupné pre organizácie všetkých veľkostí, potreba porozumieť údajovým bodom a poskytovať zmysluplné informácie príslušnému publiku nebola nikdy väčšia.

Nike's Campion súhlasí s pani dela Torre, ale tvrdí, že zodpovednosť CFO zahŕňa nielen zhromažďovanie a analýzu údajov, ale aj to, aby boli zrozumiteľné a uskutočniteľné: „Jednou z vecí, ktoré môže financie urobiť, je skúsiť urobiť to, čo je zložité a trochu ezoterickejšie, jednoduchšie. a intuitívne na uľahčenie medzifunkčného rozhodovania o investíciách a určovaní priorít. “ Táto zodpovednosť si vyžaduje aj stálu znalosť meniacej sa technológie a vyváženie spoločných požiadaviek na bezpečnosť a pohodlie.

Porozumenie základných zásad podnikania - vrátane komplexnej, neustále sa meniacej dynamiky medzi zákazníkmi, konkurentmi a podnikovými procesmi a kultúrou - je nevyhnutné, ak majú organizácie identifikovať potenciálne príležitosti rastu, chrániť existujúce trhy a udržiavať bezpečnú finančnú základňu. CFO, ktorý má praktické znalosti o počtoch a ich vzťahoch, by mal byť dôveryhodným obchodným poradcom generálneho riaditeľa a správnej rady, ako aj efektívnym sprostredkovateľom vonkajšieho sveta, pokiaľ ide o smerovanie a výsledky obchodnej činnosti..

6. Riadenie rizík

Každý podnik čelí rizikám určitého druhu a rozsahu, z ktorých niektoré sú zvládnuteľné a niektoré z nich môžu potenciálne zničiť podnikanie. Katastrofa je dôsledkom neuznania rizika, ako aj nesprávneho pochopenia dôsledkov a nesprávneho rozhodnutia v snahe riadiť toto riziko. Zlyhanie trhu s hypotekárnymi cennými papiermi, následná hospodárska recesia a pomalé oživenie v posledných rokoch senzibilizovali generálnych riaditeľov a predstavenstvo pred neustálymi neistotami, ktorým čelia všetky obchodné činnosti. Jedným z dôvodov je, že 500 spoločností v súčasnosti stojí na mimoriadnych hotovostných rezervách..

Je to tiež dôvod, prečo sú finanční riaditelia čoraz viac zodpovední za riadenie rizík vo svojich organizáciách. Kent Potter, bývalý finančný riaditeľ nadnárodnej chemickej spoločnosti LyondellBasell, je otvorený voči dôležitosti finančného riaditeľa a riadenia rizík: „Skúsenosti každej spoločnosti za posledné tri roky zdôrazňujú úlohu finančného riaditeľa, ktorú je potrebné neustále zdôrazňovať: identifikáciu rizika . "

Karen Mikells, finančná riaditeľka spoločnosti ADT v oblasti bezpečnostných služieb, vysvetľuje, že riadenie rizík je v súlade s podnikovou stratégiou, ako aj s finančnými kontrolami, pretože „súčasťou toho, o čom sa rozhodujete, je to, aké riziká chcete vlastniť a ktoré chcete skutočne spravovať, v porovnaní s ktorými riziká, ktoré nechcete vlastniť a chcete sa nejakým spôsobom vyložiť. “

Záverečné slovo

Dnešný finančný riaditeľ musí byť skutočným renesančným mužom alebo ženou, ktorý má základné finančné zručnosti, ako aj prevádzkové skúsenosti, strategické odborné znalosti a riadenie ľudí. CFO nemôžu byť blokované organizačnými schémami. Je čoraz viac potrebné pracovať na medzirezortných a vnútropodnikových úrovniach s cieľom informovať, disciplinovať a motivovať manažérov, zamestnávateľov, zákazníkov, dodávateľov a regulačné orgány. Táto pozícia je rovnako náročná a zahŕňa, ale môže byť mimoriadne prospešná. Nie je jasné, ako sa bude v budúcnosti úloha vyvíjať, ale je pravdepodobnejšie, že sa rozšíri, ako sa zmenší.

Čo považujete za najdôležitejšie osvedčené postupy pre CFO?