3 základné faktory, ktoré treba brať do úvahy pri nákupe ceny akcií, vnútornej hodnoty a hodnoty podniku

Aby ste lepšie porozumeli akciovému trhu, prečítajte si tieto 3 kľúčové faktory, ktoré treba zvážiť pred uskutočnením akýchkoľvek investícií do akcií spoločnosti..

1. Cena

Cena je faktorom číslo jedna, ktoré treba vziať do úvahy pri rozhodovaní o investovaní. Nezáleží na tom, či kupujete akciu, dlhopis, podielový fond, komoditu alebo nehnuteľnosť. Cena, ktorú zaplatíte za investíciu, určí, či sa jedná o víťaznú alebo prehranú stávku. Toto je dokonalý príklad na ilustráciu tohto bodu.

Povedzme, že hľadáte kúpiť kabát na zimu. Chodíte do Macy's a ponúkajú vám kabát za 350 dolárov. Môžete si kúpiť kabát a ste radi, pretože ste ho naozaj chceli. Hodí sa k vášmu rozpočtu a vášmu telu a bude trvať celú sezónu. Ale akonáhle sa dostanete domov, hovoríte s kamarátom, ktorý si kúpil presne ten istý kabát - ale dostal to len za 200 dolárov. Následne si uvedomíte, že aj keď sa vám páči kabát, platili ste príliš veľa.

To isté sa môže stať pri investovaní akcií. Dokonca ani skvelý produkt nestojí za to kúpiť, pokiaľ nezískate dobrú cenu. Nákup do najlepšej spoločnosti v nesprávnom čase môže viesť k strate peňazí na vašej investícii. Budete chcieť hľadať a využívať hodnotné nákupy na akciovom trhu. Tým sa zabezpečí, že budete investovať dlhodobo.

2. Vnútorná hodnota

Pred zakúpením alebo predajom akejkoľvek spoločnosti sa Warren Buffett vždy rád pozrie na skutočnú hodnotu investície. Čo je vnútorná hodnota? Je to skutočná hodnota majetku. Pri investovaní do akcií je možné skutočnú hodnotu zistiť odobratím všetkých aktív spoločnosti a odpočítaním jej záväzkov. Získate tak základné čisté imanie spoločnosti.

To je skvelý východiskový bod, ale bez väčšieho množstva práce môžete získať lepší prehľad o hodnote spoločnosti. Pokiaľ ide o pokročilú analýzu, pozrite sa na zisk spoločnosti na akciu (EPS) a vynásobte toto číslo ročnou mierou rastu. Keď sa s touto analýzou budete cítiť pohodlnejšie, môžete tiež premietnuť budúce peňažné toky a odpočítať dlžný dlh.

Ak ste začínajúcim investorom, poraďte sa so svojím poradcom alebo maklérom o tejto úrovni výpočtu. Mnoho investorov do akcií, ako sú General Motors a Blockbuster, by prišli o všetky svoje peniaze, ak by sa pozreli na vnútornú hodnotu spoločností.

3. Hodnota podniku

Mnoho investorov používa na určenie hodnoty spoločnosti trhovú kapitalizáciu. Zatiaľ čo trhová hodnota je vynikajúca na posúdenie veľkosti spoločnosti, nie je to najlepší nástroj na určenie hodnoty spoločnosti pre potenciálneho investora. Najlepšie číslo, ktoré sa použije pri určovaní výkupnej ceny spoločnosti, je hodnota podniku. Hodnotu podniku možno nájsť pripočítaním trhového stropu plus dlhu, menšinového podielu a prednostných akcií a odpočítaním hotovosti a ekvivalentov hotovosti.

Hodnota podniku je skvelým nástrojom na hodnotenie zásob, ktoré môžu byť cieľom prevzatia alebo kandidátom na odkúpenie, najmä preto, že zohľadňuje záväzky spoločnosti voči dlhu. Napríklad spoločnosť, ako je SuperValu, môže vyzerať ako dobrý nákup pre nadobúdateľa s trhovým stropom 1,5 miliardy dolárov. Pri bližšom pohľade by sa však ukázalo, že nadobúdateľ by musel spoločnosti skutočne zaplatiť 9 miliárd dolárov z dôvodu jej obrovského zadlženia..

Záverečné slovo

Žiadne množstvo výpočtu vám nikdy nedovolí vedieť, či je zásoba istá vec, najmä na trhu so svetskými medveďmi. Tieto tri komponenty sú však dobrým nástrojom pre nových investorov, ktorí sa snažia zistiť, či je cena akcie dobrá alebo nie. Keď budete s týmito číslami pohodlne pracovať, budete mať istotu pri výbere akcií a vyskúšaní vyspelejších nástrojov na hodnotenie spoločností (Jim Cramer je Action Alerts Plus je obľúbeným nástrojom na výber akcií)..

Mali ste úspech na akciovom trhu pri pohľade na tieto údajové body? Podeľte sa o svoje príbehy a ďalšie výpočty, ktoré používate v komentároch nižšie.

Tiež si prečítajte tento zdroj, kde nájdete tipy, kedy sell zásoby.