Ako zadať koncový príkaz Stop-Loss - príklad, výhody a nevýhody

Ako môžete zabrániť tomu, aby ste urobili druhú chybu? Koncový príkaz stop-loss je jedným z nástrojov, ktorý vám môže pomôcť pri obchodovaní s disciplínou.

Pozrime sa, čo je to stop-stop-loss, ako to funguje a aké sú výhody a nevýhody jeho použitia.

Koncový príkaz Stop-Loss

Koncový príkaz stop-loss je vlastne kombináciou dvoch konceptov. Existuje „koncová“ zložka a objednávka „stop-loss“.

Príkaz na zastavenie straty je, keď určíte určitú akciu, ktorá sa má vykonať za určitú cenu. Ak si kúpite akciu za 100 USD za akciu a nastavíte pokyn na predaj akcií, ak ceny klesnú na 90 dolárov, zadali ste príkaz stop-loss. Príkaz na zastavenie straty môžete nastaviť na ľubovoľnú hodnotu. Príkaz stop-loss je v podstate forma riadenia investičného rizika.

Problémom príkazov na zastavenie straty je ich nedostatočná adaptabilita; sú statické a nepohybujú sa. Napríklad, ak sa vaša cena 100 dolárov za akciu posunie na 200 dolárov a príkaz na zastavenie zostane na 90 USD, vaša ochrana pred nepriaznivým účinkom bude bezcenná.

Koncové poradie zastavenia straty pridáva dynamickú súčasť na prekonanie tejto prekážky. S koncovou funkciou už nie je príkaz stop-loss fixný, ale skôr sleduje cenu o určitú čiastku (zvyčajne stanovené percento), ktorú zadáte. Pritom je jednou z kľúčových výhod koncového príkazu stop-loss to, že vám umožňuje zamknúť zisk skôr, ako držať zásoby príliš dlho, len aby ste zistili, že vaše zisky zmizli..

Jedným z kľúčov k úspešnému zadaniu stop-loss je analýza konkrétnej zásoby a jej historickej volatility. Nenastavujte objednávku, ktorá bude pravdepodobne vyvolaná bežnými dennými výkyvmi cien akcie, alebo zistíte, že predávate zásoby bez dobrého dôvodu..

Ďalšou vecou, ​​ktorú treba mať na pamäti, je to, že zatiaľ čo koncová objednávková cena stop-loss automaticky porastie s cenami akcií, nikdy sa nezníži. To znamená, že pokyn stop-loss bude vždy vychádzať z najvyššej ceny akcie, ktorá sa zvyčajne počíta skôr na základe ceny v deň uzávierky, ako v rámci dní.

Príklad koncových strát Stop
Kupujete akcie spoločnosti Xerox Corporation (NYSE: XRX) za 10 USD za akciu. Nastavili ste koncový príkaz zastavenia straty na 5%. Ak teda cena klesne na 9,50 dolárov, vaše akcie sa automaticky predajú. Ale s rastúcimi podielmi Xeroxu sa zvyšuje aj vaša stopová strata.

• Ak ceny akcií stúpnu na 14 USD, váš koncový príkaz stop-loss sa teraz nachádza na 13,30 USD.
• Ak Xerox stúpne na 20 dolárov, váš koncový príkaz na zastavenie straty bude na 19 USD.
• Ak cena klesne na 30 dolárov za akciu, objednávka je na 28,50 dolárov.

Hodnotu môžete samozrejme nastaviť na ľubovoľnú sumu. Môže to byť 1%, 5% alebo 50%.

výhody

1. Tento typ objednávky predá vaše akcie automaticky pri poklese úrovne zdieľania, čo vám poskytne pokoj, keď ste mimo obchodnú platformu počas akejkoľvek významnej cenovej akcie smerom nadol.
2. Táto objednávka neznamená obmedzenie zisku. Akcie môžu naďalej rásť a budete investovať, pokiaľ ceny neklesnú o vaše vopred stanovené percento.
3. Koncový príkaz stop-loss je flexibilný. Môžete zadať ľubovoľné percento koncových strát pre prispôsobený plán riadenia rizík a podľa potreby ho zmeniť.
4. Zadanie príkazu na zastavenie straty nie je potrebné.
5. Táto objednávka umožňuje investorom odstrániť emócie zo svojich obchodov a namiesto toho sa držať vopred stanovených cieľov.

nevýhody

1. Neexistuje žiadna záruka, že dostanete cenu za stop-loss príkaz. Ak cena akcií rýchlo klesne, vaša objednávka sa nemusí naplniť za vopred určenú stop cenu. Možno budete nútení predávať za nižšiu cenu, ako ste očakávali. Platí to najmä pre nelikvidné zásoby alebo na rýchlo sa rozvíjajúcich trhoch.
2. Niektorí makléri nepovoľujú príkazy stop-loss pre konkrétne akcie alebo fondy obchodované na burze (ETF).
3. S mimoriadne nestabilnými zásobami je ťažké obchodovať s koncovými príkazmi na zastavenie straty. Ak nastavíte príliš nízku objednávku, aby ste mohli zohľadniť tieto potenciálne výkyvy, ste zodpovední za významné straty. Ale ak nastavíte príliš vysokú objednávku, môžete skončiť nechceným predajom akcií z dôvodu bežných denných pohybov cien v čase, keď by ste mohli lepšie držať akcie..
4. Stratíte schopnosť premýšľať a analyzovať, či predať akcie po poklese ceny, ak by ste ju inak mohli považovať za iracionálnu.

Záverečné slovo

Koncový príkaz stop-loss je účinným nástrojom pri rozumnom použití a môže vám pomôcť elegantne zlikvidovať pozíciu so ziskom alebo obmedzenou stratou. Pred zadaním objednávky nezabudnite vziať do úvahy celkovú volatilitu trhu a zásob a či by ste chceli byť krátkodobým alebo dlhodobým investorom v spoločnosti..

Už ste v minulosti obchodovali s koncovými stop-loss pokynmi? Aké boli vaše skúsenosti? V akých situáciách sa domnievate, že tieto objednávky sú najcennejšie?