Investovanie do sociálnych vplyvov - čo to je a ako začať

V investičnom svete sa objavuje nový trend, ktorý sa nazýva dopadové investovanie, pričom cieľom tých, ktorí ho sledujú, nie je len zarábať peniaze, ale aj tak zlepšovať spoločnosť. Ak vám myšlienka investovania s určitým účelom priťahuje, vyplatí sa dozvedieť sa viac o investovaní do dopadu.

Aký je dopad investícií?

Dopadové investovanie je investičná stratégia, ktorá sa okrem dosiahnutia finančného výnosu zameriava na dosiahnutie pozitívneho sociálneho vplyvu. Aj keď to nie je to isté ako darovanie peňazí na charitu, investovanie do dopadu má silné filantropické podtóny, pretože myšlienka je investovať peniaze spôsobom, ktorý prispieva alebo priamo vedie k merateľnému zlepšeniu v sociálnej, ekonomickej alebo environmentálnej oblasti. Je to svojou povahou podobné spoločensky zodpovednému investovaniu, hoci tieto dva pojmy majú v praxi určité rozdiely.

Dopadové investovanie je relatívne nový pojem; bol vytvorený v roku 2007. Pojem investovania do vplyvu však existuje už desaťročia, pričom sociálne uvedomelí investori využívajú svoje peniaze na podporu sociálneho dobra súkromným spôsobom, ktorý nie je označený značkou..

Tí, ktorí sa chcú zapojiť do investovania s dosahom, sa môžu rozhodnúť investovať do konkrétnych spoločností alebo projektov, ktoré majú potenciál na zlepšenie nášho ekosystému, podporu pozitívnych sociálnych zmien alebo obohatenie krajín a komunít, ktoré nie sú pod dohľadom. Ďalšou možnosťou je investovanie do fondov, ktorých stratégie sú osobitne zamerané na investovanie do dopadu.

Tí, ktorí sa rozhodnú uplatniť svoje peniaze na investičné príležitosti, zvyčajne využívajú jeden z dvoch prístupov:

• Dopad ako prvý. Pri prvom prístupe s dopadom je hlavným cieľom dosiahnutie konkrétneho sociálneho, hospodárskeho alebo environmentálneho cieľa. Tí, ktorí prijmú prvú filozofiu dopadu, sú často ochotní obetovať určitý stupeň finančnej návratnosti, aby dosiahli svoje hlavné ciele.
• Finančné prvé. Hlavným cieľom finančného prístupu je dosiahnuť vysokú návratnosť investícií. Tí, ktorí prijmú prvý finančný prístup, stále vložia svoje peniaze do spoločností, iniciatív alebo fondov, ktoré pracujú na podpore pozitívnych sociálnych zmien, ale ich primárnym cieľom je zarobiť peniaze.

Obidva prístupy sú rovnako platné pri stanovení stratégie dopadu. Je tiež možné posunúť vašu stratégiu z roka na rok v závislosti od výkonnosti vašich investícií. Ak máte napríklad silnú návratnosť jeden rok pri prvom finančnom prístupe, môžete sa cítiť pohodlne pri prechode na dosah, ktorý sa zameriame na prvý rok nasledujúci rok.

Dopadové investície vs. sociálne zodpovedné investície

Keďže investovanie do vplyvu a sociálne zodpovedné investovanie využívajú veľa rovnakých základných filozofií, tieto dva pojmy sa niekedy používajú vzájomne zameniteľné. Dopadové investovanie však nie je to isté ako investovanie v sociálnej zodpovednosti.

Sociálne zodpovedné investovanie zahŕňa výber finančných investícií, ktoré propagujú sociálne blaho. Tí, ktorí prijímajú spoločensky zodpovednú investičnú stratégiu, majú tendenciu vkladať svoje peniaze do spoločností, o ktorých je známe, že sú spoločensky zodpovedné alebo nie sú očividne spoločensky nezodpovedné. To by mohlo znamenať výber spoločností, ktoré fungujú energeticky účinným spôsobom, alebo spoločností, o ktorých je známe, že ponúkajú pracovné príležitosti menšinám alebo osobám so zdravotným postihnutím. Môže to tiež znamenať vyhnúť sa spoločnostiam s anamnézou znečisťovania životného prostredia alebo tým, ktoré vyrábajú výrobky, ako sú cigarety, alkohol alebo zbrane..

Primárny rozdiel medzi spoločensky zodpovedným investovaním a dopadovým investovaním súvisí s prístupom k samotnej investícii. Sociálne zodpovední investori často používajú skupinu pozitívnych alebo negatívnych obrazoviek, aby určili, kde spoločnosti spadajú do spektra spoločenskej zodpovednosti. Investície do dopadu naopak nefungujú tak, že začleňujú alebo vylučujú spoločnosti alebo príležitosti založené na pozitívnych alebo negatívnych vlastnostiach. Namiesto toho tí, ktorí sledujú investovanie do dopadu, budú aktívne hľadať investície, ktoré majú potenciál priniesť merateľné sociálne, ekonomické alebo environmentálne výsledky..

Inými slovami, sociálne zodpovední investori pôsobia na základe filozofie „nepoškodiť“. Dopadové investície smerujú k tomu, aby sa táto koncepcia posunula o krok ďalej do sféry aktívneho zlepšovania k lepšiemu.

Dopadoví investori sú okrem toho vo všeobecnosti zaviazaní sledovať sociálny alebo environmentálny vplyv svojich investícií ako spoločensky zodpovední investori. Na tento účel ovplyvňujú investori to, čo sa nazýva metrika IRIS, čo je súbor priemyselne uznávaných štandardov, ktoré merajú sociálnu, environmentálnu a finančnú výkonnosť investícií. Naopak sociálne zodpovední investori nie sú tak zaviazaní merať svoj vplyv a nepoužívajú štandardnú skupinu metrík na podávanie správ o svojich sociálnych úspechoch.

Oblasti vplyvu

Investície s dosahom zahŕňajú celý rad sektorov. Tu sú niektoré spoločné body záujmu investorov s dosahom:

• zdravie
• vzdelanie
• Ecofriendliness
• Malé podniky a mikrofinancovanie
• Vývoj komunity
• Spravodlivý obchod
• Trvalo udržateľné výrobky a poľnohospodárstvo
• Zachovanie a obnoviteľná energia

Je možné, aby spoločnosť ovplyvnila viac ako jednu oblasť. Napríklad ekologická stavebná spoločnosť by mohla používať recyklované materiály a využívať postupy ekologického stavebníctva, ale tiež by mohla poskytovať cenovo dostupné bývanie rodinám s nízkymi príjmami. Alebo by mohla ponúknuť nízkonákladovým lízingovým príležitostiam vznikajúce malé komunitné podniky.

Meranie finančných výnosov

Niektorí môžu predpokladať, že dopadové investície neponúkajú tak vysokú návratnosť ako iné typy investovania. Nie je to však nevyhnutne tak. Je ťažké určiť priemernú návratnosť investícií zameraných na dopad ako celok, pretože sa veľmi líšia a pokrývajú široké spektrum sektorov a typov. Keďže sa mnoho investícii s dopadom realizuje súkromne (napríklad na rozdiel od akcií, ktoré obchodujú verejne a ktorých nákupné a predajné ceny sa vždy zverejňujú), nie je vždy možné získať údaje o finančných výnosoch.

Na druhej strane existujú údaje, ktoré naznačujú, že dopadové investície môžu byť ziskové. Podľa správy Morgana Stanleyho z roku 2015 udržateľné investičné fondy - fondy, ktoré majú pozitívny sociálny alebo environmentálny dopad - dosiahli alebo prekročili priemernú návratnosť tradičných fondov. Na základe správy JP Morgan a Global Impact Investing Network, ktorá sa zaoberala prieskumom veľkej skupiny investorov s dopadom, 68% uviedlo, že výkonnosť ich portfólií bola v súlade s ich finančnými očakávaniami a 65% respondentov očakávalo, že ich portfólia prinesú výnosy. podobné priemernej trhovej sadzbe.

Meranie vplyvu

Vypočítanie vašej osobnej finančnej návratnosti z dopadového investovania je pomerne jednoduchá vyhliadka. Meranie dopadu je naopak zložitejšie. Pri jednaní s jednotlivými spoločnosťami sa vplyv zvyčajne meria jedným z dvoch spôsobov:

• Vplyv na produkt. Vplyv na výrobok je vplyv tovaru alebo služieb vyrobených príslušnou spoločnosťou. Napríklad spoločnosť môže vyrábať prenosné systémy na čistenie vody, ktoré poskytujú čistú vodu pre 10 000 svetových dedín. Príkladom dopadu na produkt v reálnom svete je spoločnosť Sungevity, spoločnosť, ktorá pomáha životnému prostrediu prenajímaním solárnych systémov zákazníkom skôr, než ich prinúti kupovať vlastné systémy, čo môže byť neúmerne drahé..
• Prevádzkový dosah. Prevádzkový vplyv je vplyv operácií a postupov spoločnosti na jej zamestnancov, zákazníkov, komunitu a životné prostredie. Napríklad spoločnosť môže mať politiku recyklácie súčiastok a spotrebného materiálu na zlepšenie planéty, alebo môže mať politiku darovania výrobkov tým, ktorí to potrebujú. Príkladom praktického dopadu v reálnom svete je Greyston Bakery, ktorý miestnym obyvateľom poskytuje zamestnanie a odbornú prípravu, aby im pomohol vymaniť sa z chudoby. Aj keď jej výrobky - pečivo - nie sú nevyhnutne lepšou spoločnosťou, ich postupy významne ovplyvnili miestnu komunitu pekárne. Ďalším príkladom operačného dopadu je Warby Parker, ktorý daruje pár okuliarov niekomu, kto potrebuje každý predaný pár.

Keď sa investori zaoberajú investičnými fondmi s dosahom, investori sa zvyčajne musia spoliehať na vykazovanie fondu, aby zistili, aký vplyv majú ich investičné doláre. Napríklad W.K. Poslaním Nadácie Kellogg Foundation je podpora detí, rodín a komunít, ktoré nie sú pod ochranou detí, a ponúka im nástroje na dosiahnutie úspechu. Na tento účel nadácia poskytuje granty na programy v oblasti vzdelávania, zdravotníctva a rozvoja pracovnej sily. Každý rok vydáva správu, ktorá zverejňuje nielen svoje finančné prostriedky, ale uvádza aj každú iniciatívu v oblasti sociálnej činnosti, ktorej sa zúčastňuje. Týmto spôsobom môžu investori zistiť, kam peniaze smerujú a aké výsledky ich investičné doláre produkujú.

Spôsoby, ako začať s dopadovým investovaním

Pripojiť sa k hnutiu investičných dopadov vyžaduje trochu viac náležitej starostlivosti ako bežná investícia. Pri väčšine investícií musíte vyhodnotiť riziká a potenciálne výnosy. Pri investovaní s dosahom musíte nielen analyzovať riziká a výhody vašej investície, ale musíte tiež zabezpečiť, aby bola v súlade s vašimi sociálnymi cieľmi. Ďalej pravdepodobne budete chcieť investovať do spoločností alebo fondov, ktoré vám dávajú najväčšiu príležitosť na skutočné meranie vášho vplyvu.

Na začiatok je potrebné urobiť niekoľko krokov:

• Definujte svoj primárny cieľ. Prvou vecou, ​​ktorú musíte rozhodnúť, je, či je vaším primárnym cieľom ovplyvniť alebo dosiahnuť finančný výnos. Neexistuje hanba pri identifikácii ako prvý finančný investor, ale je dôležité byť so sebou čestný o tom, kde sú vaše priority.
• Nastavte cieľ súvisiaci s dosahom. Či už je váš hlavný cieľ, alebo nie, musíte zistiť, čo predstavuje úspešný dopad na vašu myseľ. Pamätajte, že na rozdiel od finančných výnosov sú ciele súvisiace s dosahom oveľa ťažšie merateľné. Preto budete musieť nastaviť vlastné kritériá pre úspech a potom nájsť investičné príležitosti, ktoré sú pravdepodobne v súlade s vašimi cieľmi. Môžete sa napríklad rozhodnúť, že vaším cieľom je vidieť lepšie vzdelávacie zdroje ponúkané v školských okresoch s nízkymi príjmami. Na tento účel by ste sa mali rozhodnúť investovať do fondu, ktorý financuje vzdelávacie programy a zariadenia pre nedostatočne zabezpečené štvrte. Ak potom zistíte, že v dôsledku podpory investorov sa miera absolventov v konkrétnej škole zvyšuje o 10%, môže to mať na mysli významný vplyv..
• Stanovte si finančný cieľ. Či už je zarábanie peňazí prostredníctvom vašich investícií prvoradým záujmom alebo sekundárnym cieľom, budete musieť premýšľať o tom, do akej miery ste ochotní investovať, o tom, aké riziko ste ochotní podstúpiť a o koľko návratnosti budete musia spĺňať vaše celkové investičné ciele. Pomáha tiež pri rozhodovaní o tom, na čo sa budú výnosy z vašej investície použiť, či už ide o vloženie účtu s krátkym sporením alebo financovanie vášho dôchodku, pretože tieto faktory môžu ovplyvniť finančnú zložku vašej stratégie dopadovej investície..

Nájdenie fondov alebo spoločností, ktoré spĺňajú vaše kritériá

Akonáhle si stanovíte svoje osobné investičné ciele, váš ďalší krok zahŕňa nájdenie investičných príležitostí, ktoré sú v súlade s vašimi cieľmi.

Nájdenie dopadových investičných príležitostí

Internet ponúka množstvo informácií na identifikáciu dopadových investičných príležitostí. Môžeš:

• Hľadajte spoločnosti s pozitívnym dopadom a nakupujte ich zásoby. Ak máte príčinu alebo sociálny výsledok, o ktorý máte mimoriadny záujem, môžete skúsiť vyhľadať jednotlivé spoločnosti, ktoré v tejto oblasti prinášajú výsledky. Napríklad, ak sa angažujete v ekologickej šetrnosti, môžete do vyhľadávacieho nástroja vložiť slová „spoločnosti, ktoré pomáhajú životnému prostrediu“. Keď sa niektoré výsledky vrátia, môžete ďalej skúmať konkrétne spoločnosti, ktoré sú v súlade s vašimi filozofiami. Ak ide o verejné spoločnosti, môžete investovať nákupom svojich akcií prostredníctvom obchodného webu online alebo sprostredkovateľa.
• Použite databázu ImpactBase. Vďaka technológii Global Impact Investing Network, ktorá je zdrojom informácií o investovaní do dopadu, je ImpactBase prehľadávateľnou online databázou investičných fondov a produktov, ktoré majú investorom pomôcť nájsť miesta, kam umiestniť svoje peniaze. Po vytvorení bezplatného profilu budete môcť vyhľadávať investičné príležitosti na základe vašich konkrétnych preferencií, ako sú fondy alebo nadácie verzus korporácie. A čo je dôležitejšie, budete môcť zadať kritériá založené na výsledkoch a nájsť príležitosti, ktoré sú v súlade s vašimi cieľmi. Databáza vám umožňuje vybrať si z niekoľkých cieľov dopadu, ako sú energetika, komunitné pôžičky, zdravie a vzdelávanie. Umožňuje vám tiež zacieliť geografické preferencie, ako je Severná Amerika proti Afrike alebo Ázii. Nakoniec vám umožňuje uviesť, aký typ finančného výnosu hľadáte - konkrétne, či sa zameriavate na štandardnú trhovú mieru návratnosti alebo ste ochotní akceptovať výnos, ktorý je pod trhovou sadzbou.

Skúmanie investičných príležitostí

Keď budete môcť zúžiť svoje investičné možnosti, budete chcieť preveriť každú spoločnosť, fond alebo príležitosť, o ktorú sa zaujímate.

Nájdenie finančných informácií o jednotlivých verejných spoločnostiach je jednoduché. Keďže od všetkých verejných spoločností sa vyžaduje, aby predkladali periodické správy Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), môžete využiť svoju bezplatnú databázu EDGAR na prístup k aktualizáciám a získavanie finančných údajov. Na druhej strane môžete naraziť na informácie o sociálnom vplyve a iniciatívach v tomto procese. Navyše, keď spoločnosti dosiahnu pozitívne sociálne výsledky, nemajú tendenciu tieto informácie skryť. Ak konzultujete tlačové správy spoločnosti alebo ich vyhľadávate online, pravdepodobne narazíte na podrobnosti o svojich spoločenských udalostiach.

Preskúmanie možností investovania do dopadu prostredníctvom databázy ImpactBase je ešte jednoduchšie. Po zadaní kritérií môžete kliknúť na každý výsledok, s ktorým databáza príde, a získať priamy prístup k jej informáciám. Povedzme, že vaše vyhľadávanie prináša jeden investičný fond s dosahom na životné prostredie. Kliknite na tento fond a získate dokumentáciu o jeho stratégii, financiách a cieľoch súvisiacich s dosahom.

Zistiť, koľko investovať

Niektoré dopady investičných fondov majú minimálne investičné požiadavky. Databáza ImpactBase je vo všeobecnosti zameraná na jednotlivcov s minimálnym ročným príjmom presahujúcim 200 000 dolárov, takže ak hľadáte investovať podstatne nižšie množstvo, môžete byť lepšie držať sa jednotlivých spoločností, ktoré vydávajú akcie verejnosti..

Ak sa menej zaujímate o zarábanie peňazí a viac sa zameriavate na dosahovanie dopadov, mali by ste zvážiť podporu zmysluplného projektu alebo spustenia prostredníctvom platforiem, ako je Kickstarter. Ak ste napríklad vášňou životného prostredia, môžete sa rozhodnúť financovať nezávislú štúdiu, ktorá skúma vplyv znečistenia na určitý vodný útvar. Na oplátku dostanete pravidelné aktualizácie od zakladateľov projektu, aby ste mohli sledovať ich pokrok a zistiť, ako vaše peniaze pomáhajú odhaliť dôležité vedecké údaje..

Mnohé investície spoločnosti Kickstarter sú skutočne skôr ako dary, kde financujete niečo, bez toho, aby ste očakávali zisk alebo dokonca vrátili svoje počiatočné investície. Ak je však vaším primárnym cieľom podpora konkrétnej sociálnej alebo environmentálnej veci a nechcete investovať veľa peňazí, môže byť dobré začať.

Záverečné slovo

Prijatie stratégie investovania s dosahom je skvelý spôsob, ako zarobiť peniaze a zároveň prispieť k zlepšeniu spoločnosti. Na rozdiel od väčšiny investícií vám investície do dopadu umožňujú cítiť sa dobre, kam vkladáte svoje peniaze. Hlavnou nevýhodou investovania do dopadu je to, že si zvyčajne vyžaduje viac práce na nohách, než len výber akcie alebo dlhopisu. Musíte premýšľať o svojich cieľoch, nájsť spoločnosti alebo fondy, ktoré sú v súlade s vašimi cieľmi, a hľadať spôsoby, ako zmerať svoj vplyv. Ale ak ste ochotní dať čas, investovanie do dopadu môže byť dosť ziskové na finančnej aj emocionálnej úrovni.

Preskúmali ste nejaký vplyv investičných príležitostí? Aké sociálne ciele sú pre vás najdôležitejšie?