Top 10 akciových crowdfundingových stránok pre investorov a podnikateľov

Tradičné banky sa často zdráhajú financovať zraniteľné startupy tým, čo vnímajú ako nepreukázané nápady. A aj keď existuje mnoho netradičných možností financovania startupov, nie všetky sú vhodné vo všetkých situáciách.

Čo je to akciové crowdfunding?

Od schválenia zákona JOBS z roku 2012, ktorý uvoľnil dlhotrvajúce federálne obmedzenia týkajúce sa toho, odkiaľ a od koho môžu spoločnosti získavať peniaze, je crowdfunding akcií reálnou možnosťou pre začínajúce podniky a malé podniky so sídlom v USA. V roku 2015 SEC uvoľnila nariadenia ešte viac prostredníctvom rozsiahlej zmeny a doplnenia predpisov známej ako nariadenie A +. Regulácia A + dramaticky zvýšila ponuku kapacít spoločností v počiatočnom štádiu a rozšírila skupinu oprávnených investorov, čím sa maloobjemovým retailovým investorom efektívne priniesli príležitosti crowdfundingu..

Rovnako ako tradičné crowdfunding prostredníctvom takých platforiem ako Kickstarter a GoFundMe, crowdfunding akcií umožňuje podnikateľom, začínajúcim spoločnostiam a netradičným investičným fondom (často s expozíciou nehnuteľností) získavať značné množstvo peňazí. Každý prispievajúci jednotlivec dáva relatívne malú sumu - zvyčajne najmenej 1 000 dolárov, ale niekedy aj menej.

Kľúčový rozdiel spočíva v tom, že crowdfunding akcií je investičné usporiadanie. Počas kola davového financovania akcií účtovná jednotka vydáva akcie - akcie vlastného imania spoločnosti - účastníckym investorom na pomernom základe. Spoločnosti s crowdfundedom v počiatočnom štádiu môžu menej často získavať peniaze kombináciou vlastného imania a dlhu alebo iba dlhu. Dluhové dohody sú však bežnejšie pre spoločnosti v neskoršej fáze.

V akomkoľvek kole crowdfundingu vlastného imania je ocenenie účtovnej jednotky funkciou sumy získanej v dolároch oproti ponúkanej hodnote vlastného imania, nezávisle od základných prvkov spoločnosti. Finančné kolo, ktoré získava 1 milión dolárov výmenou za 20% z celkového počtu akcií spoločnosti, počíta hodnoty tejto spoločnosti na 5 miliónov dolárov.

Ak spoločnosť alebo subjekt rastie, hodnota každého investora sa môže zhodnotiť. Ak sa úspešná spoločnosť predá inej spoločnosti alebo zavedie IPO, akcionári môžu dosiahnuť značnú návratnosť svojich investícií. Na druhej strane akcionári v neúspešných podnikoch strácajú časť alebo celú svoju investíciu.

Akcie Crowdfunding Platformy

V mesiacoch a rokoch nasledujúcich po schválení zákona JOBS vzniklo množstvo platforiem crowdfundingu (napr. Wefunder a Localstake), ktoré dopĺňajú rozbitie existujúcich platforiem (AngelList a EquityNet predchádzali zákonu JOBS). Aj keď každý funguje na trochu odlišnom modeli, cieľom všetkých je spojiť individuálnych a inštitucionálnych investorov s predtým nedostupnými investičnými príležitosťami. Investori sa vo všeobecnosti musia zaregistrovať, často jednoducho na účte sociálnych médií, a overiť svoju totožnosť, príjem a aktíva.

Niektoré platformy pre crowdfunding akcií, napríklad PeerRealty a CircleUp, pôsobia ako sprostredkovatelia medzi investormi a spoločnosťami alebo fondmi zapojenými do aktívnych kôl získavania finančných prostriedkov. Spravidla držia prostriedky investorov v úschove, až kým sa kolo nedokončí úspešne, potom prevedú kapitál na spoločnosť.

Iné, ako Crowdfunder a Fundable, iba umožňujú spoločnostiam propagovať úsilie zamerané na získavanie finančných prostriedkov pre širokú verejnosť. V takom prípade investori buď nezáväzne sľubujú (v zásade indikujú záujem) alebo záväzný podpísaný záväzok investovať v stanovenom období po ukončení kola financovania. Spoločnosti potom kontaktujú jednotlivých investorov mimo platformy, prijímajú prostriedky prostredníctvom šeku alebo elektronického prevodu a vydávajú podielové listy.

Ešte iní, napríklad AngelList a CircleUp, prevádzkujú investičné fondy, ktoré vlastnia akcie vo viacerých spoločnostiach alebo triedach aktív - napríklad komerčné nehnuteľnosti - ponúkajú expozíciu celému portfóliu aktív jednou investíciou..

Akciové crowdfundingové platformy vo všeobecnosti získavajú väčšinu svojho príjmu z poplatkov účtovaných subjektom kótovaným na burze, investori do fondov viacerých spoločností však často musia platiť ročné poplatky za správu. Niektoré platformy tiež investujú svoj kapitál do kótovaných spoločností, aby zvýšili dôveru investorov v dostupné investičné príležitosti.

Obmedzenia ponúk

Na základe regulačných zmien a doplnení, ktoré umožňujú zákon o JOBS a nariadenie A +, oprávnené subjekty môžu zvýšiť až 50 miliónov dolárov v ktoromkoľvek 12-mesačnom období. Nariadenie A + vytvorilo dve odlišné úrovne získavania finančných prostriedkov:

• Úroveň 1. Spoločnosti prvého stupňa môžu v ktoromkoľvek 12-mesačnom období získať až 20 miliónov dolárov. Každá spoločnosť musí poskytnúť všetkým potenciálnym investorom formálnu ponuku obežníka, ktorú podá a preskúma SEC a príslušné štátne regulačné orgány v domovskej jurisdikcii spoločnosti. Ponuky triedy 1 nepodliehajú priebežným požiadavkám na podávanie správ alebo auditu nezávislých účtovníkov. Požadované obežníky sú preto najdôležitejšími a najúplnejšími zdrojmi informácií o príležitostiach Tier 1.
• Úroveň 2: Spoločnosti úrovne 2 môžu v ktoromkoľvek 12-mesačnom období získať až 50 miliónov dolárov. Podobne ako pri ponukách triedy 1 sa vyžadujú obežníky s oficiálnym ponúkaním. Ponuky triedy 2 sú podliehajú priebežným požiadavkám na podávanie správ: polročné správy, výročné správy a správy o určitých „vymenovaných udalostiach“, ako je napríklad zmena kontroly alebo bankrotu. Ponuky triedy 2 podliehajú auditu aj externým nezávislým účtovníkom.

Oprávnenosť investora

Pred úplným zavedením zákona o JOBS sa crowdfunding kapitálu obmedzil na akreditovaných investorov. SEC definuje akreditovaných investorov ako jednotlivcov, ktorí sústavne zarábajú viac ako 200 000 dolárov ročne, spolu s trvalým kombinovaným príjmom viac ako 300 000 dolárov ročne a jednotlivci, ktorých čistý majetok (s výnimkou primárneho bydliska) je najmenej 1 milión dolárov. Akreditovaní investori majú stále povolené zúčastňovať sa na kolách akciového crowdfundingu s niekoľkými obmedzeniami.

V súčasnosti neexistujú žiadne obmedzenia týkajúce sa prístupu neakreditovaných investorov k ponukám Tier 1. Ak nie ste akreditovaným investorom, môžete do ponúk Tier 1 investovať toľko, koľko chcete, ale mali by ste, samozrejme, urobiť náležitú starostlivosť a investovať viac, ako si môžete dovoliť stratiť.

Prístup neakreditovaných investorov k ponukám úrovne 2 je obmedzený. Neakreditovaní investori môžu investovať najviac 10% svojho čistého príjmu (jednotlivo alebo spoločne s manželom / manželkou) alebo 10% svojho čistého majetku (okrem primárneho bydliska) do ponúk triedy 2..

Úvahy pre podnikateľov

Ľahší prístup k kapitálu

Zákon o JOBS a následné regulačné zmeny a doplnenia odstránili mnohé obmedzenia týkajúce sa reklamy a uvoľnili ďalšie pravidlá, ktoré predtým obmedzovali prístup spoločností v počiatočnej fáze ku kapitálu. Medzitým platformy na crowdfunding akcií umožňujú začínajúcim firmám postaviť sa pred tisíce potenciálnych investorov naraz a zefektívniť proces financovania pre investorov, ktorí prejavia záujem..

Výsledkom je rýchlejší, ľahší a lacnejší prístup k kapitálu pre mladé spoločnosti. Toto umožňuje podnikateľom zamerať sa menej na dodržiavanie právnych predpisov a viac na uvádzanie svojich výrobkov a služieb na trh.

Viac investorov na riešenie

Druhou stránkou ľahšieho prístupu k kapitálu v počiatočnej fáze je zvýšenie počtu investorov zapojených do firmy, keď sa snaží dostať sa z terénu. Aj keď investori investujúci do crowdfundingu zvyčajne nie sú zapojení do každodenného rozhodovania a nemusia vyvíjať tlak na vedúcich pracovníkov spoločnosti, riadenie mnohých malých investorov (namiesto niekoľkých veľkých zainteresovaných strán) môže predstavovať logistické problémy a náklady, ako napríklad potreba najať styčného alebo komunikačného personálu pre vzťahy s investormi. V prípade spoločností úrovne 2 môžu byť požiadavky na podávanie správ a audit tiež nákladné a zaťažujúce.

Úvahy pre investorov

Potenciál pre návratnosť vlastného imania

Pre investorov je najväčšou výhodou crowdfundingu vlastného kapitálu jednoducho to, že v hre majú vzhľad. Hoci väčšina startupov zlyhá, čiastočne alebo úplne vyhladí prvých investorov, mnohí uspejú. A niekoľko, dabovaných „jednorožcov“ v priemyselnej reči, dosahujú ohromujúci rast a nakoniec dominujú na svojich trhoch. Koniec koncov, Google a Amazon boli kedysi malými, neistými začínajúcimi podnikmi, na ktoré sa pozerali majoritní investori so silným skepse.

Tradičné crowdfundingové kampane ponúkajú pre tých, ktorí prispievajú finančnými prostriedkami, hmatateľné výhody, ako napríklad prehliadka zariadenia alebo tovar zdarma. Neponúkajú však podiel na potenciálne úspešnom podnikaní.

Oculus VR demonštruje nevýhodu tradičného crowdfundingu. V roku 2012 sa spustenie virtuálnej reality začalo čiastočne vďaka tradičnej kampani crowdfundingu, ktorá od tisícov prispievateľov získala 2,4 milióna dolárov. Namiesto akcií v spoločnosti dostal každý, kto prispel najmenej 25 dolárov, značkové tričko. Sotva o dva roky neskôr, Facebook kúpil spoločnosť za 2 miliardy dolárov, podľa TechCrunch. Kým súkromní akcionári spoločnosti profitovali z dohody, jej tisícky silná Kickstarterova armáda nič nezískala.

Stav akreditovaného investora

Pre mnohých potenciálnych investorov do crowdfundingu je akreditácia naďalej významnou prekážkou plnej účasti. Hoci sa neakreditovaní investori môžu zúčastňovať na kampaniach crowdfundingu akcií s niekoľkými obmedzeniami, mnoho platforiem crowdfundingu akcií ostáva pre širokú verejnosť uzavreté..

Dôvody sa líšia v závislosti od platformy. Niektoré platformy, napríklad EarlyShares a PeerRealty, ukladajú statné investičné minimá, ktoré sú pre väčšinu neakreditovaných investorov jednoducho nedosiahnuteľné z dôvodu obmedzení výšky ročného príjmu alebo aktív, ktoré môžu investovať. Iní, ako napríklad SeedInvest, uprednostňujú obmedzený prístup k dôvtipným investorom, ktorí využívajú akreditáciu ako náhradu za vedomosti a skúsenosti. (SeedInvest umožňuje neakreditovaným investorom pripojiť sa s očakávaním, že im jedného dňa umožní zúčastňovať sa na jeho ponukách.) Predtým, ako sa predpokladá, že určitá platforma je k dispozícii pre neakreditovaných investorov, prečítajte si časť Časté otázky alebo priamo kontaktujte svojich administrátorov..

likvidita

Crowdfunding akcií zahŕňa nákup akcií v súkromných firmách. Na rozdiel od akcií vo verejne obchodovaných spoločnostiach sa tieto akcie z väčšej časti nedajú predávať na verejných burzách - hoci niektoré spoločnosti úrovne 2 sa rozhodnú pre verejné kótovanie po móde. A hoci niektoré subjekty, ktoré sú crowdfundované, pravidelne rozdeľujú príjmy, veľká väčšina to tak nie je. Aj keď spoločnosť, do ktorej ste investovali, prežíva a prosperuje, pravdepodobne budete čakať roky, kým uvidíte návratnosť svojej investície do crowdfundingu. Zvyčajne sa to stane iba vtedy, keď je spoločnosť odkúpená súkromne alebo sa uvedie na trh IPO.

Niektoré platformy pre crowdfunding akcií, napríklad PeerRealty, prevádzkujú burzy, ktoré umožňujú ich investorom nakupovať a predávať akcie na sekundárnom trhu. Takéto výmeny sa však zvyčajne týkajú platformy a môžu byť otvorené iba pre akreditovaných investorov. Vzhľadom na pomerne malý počet individuálnych akcionárov v akomkoľvek danom nástroji kapitálového crowdfundingu je likvidita ktoréhokoľvek sekundárneho trhu pravdepodobne rovnako obmedzená. Ak nemáte dlhý časový horizont investícií alebo ak chcete zaistiť likviditu, crowdfunding akcií nie je ideálnou investíciou.

Investičné stránky a akciové stránky pre investorov a spoločnosti z USA

Tieto platformy online crowdfundingu sú dostupné investorom a spoločnostiam so sídlom v USA. Zatiaľ čo všetky platformy prijímajú akreditovaných investorov, iba niektorí akceptujú neakreditovaných investorov. Mnohé v tomto bode nie sú jasné a požiadavky investorov na konkrétnej platforme sa môžu kedykoľvek zmeniť. Potenciálni investori by sa mali obrátiť na svoju platformu výberu, aby určili súčasnú politiku.

Vo všetkých prípadoch musia investori poskytnúť svoju totožnosť, príjem a overenie majetku, aby sa zaregistrovali na platforme a zúčastnili sa na kolách financovania spoločností kótovaných na burze. Pokiaľ nie je uvedené inak, platformy neúčtujú poplatky za registráciu alebo udržiavanie členstva ako investor.

1. AngelList

Spoločnosť AngelList bola založená v roku 2010 a je jednou z najstarších a najznámejších platforiem crowdfundingu. Pôvodne bolo vytvorené sprostredkovanie prepojení medzi podnikateľmi v oblasti technológií s obmedzenými finančnými prostriedkami a investormi z anjelov - finančne zdatnými donormi s vysokou čistou hodnotou, z ktorých mnohí získali šťastie tým, že predali svoje vlastné úspešné startupy..

AngelList zostáva verný svojim koreňom aj dnes. Na tejto platforme existujú tri hlavné spôsoby, ako investovať do spoločností a fondov:

1. Investície podľa jednotlivých obchodov. Registrovaní investori sa môžu spojiť s investorskými syndikátmi vedenými významnými vedúcimi investormi - zvyčajne rizikovými kapitalistami s rozsiahlymi skúsenosťami zo Silicon Valley. Vo všeobecnosti existujú syndikáty na investovanie do konkrétnych spoločností. Môžu mať desiatky alebo stovky investorov, ktorí združujú svoje zdroje na uskutočnenie investícií s nízkym počtom šiestich osôb. (Priemerná veľkosť šeku je 200 000 až 350 000 USD za obchod.) Minimálna individuálna investícia je 1 000 USD. Uvedomte si, že jednotlivé obchody nie sú zo svojej definície diverzifikované, takže ak sa chystáte vybudovať portfólio anjelov na mieru, budete musieť investovať do tucta alebo viacerých individuálnych obchodov vo viacerých segmentoch trhu. Musíte tiež urobiť vlastnú povinnú starostlivosť - nie je múdre brať slovo vedúceho investora o vhodnosti obchodu, aj keď im predchádza povesť.
2. Prístupový fond AngelList. Prístupový fond AngelList ponúka prístup k desiatkam alebo stovkám individuálnych obchodov. Všetky sú preskúmané spoločnosťou AngelList, čím sa znižujú vaše povinnosti v oblasti povinnej starostlivosti (aj keď by ste si mali všetky spoločnosti, ktoré sú súčasťou spoločnosti, preveriť sami). Minimálna investícia je 100 000 dolárov, takže to nie je pre každodenných investorov.
3. Profesionálni investori. Táto služba je obmedzená na individuálnych a inštitucionálnych investorov s vysokou čistou hodnotou (vrátane rodinných kancelárií), ktorí si môžu dovoliť investovať najmenej 500 000 dolárov naraz. Profesionálni investori získajú svojho vlastného zástupcu AngelListu a zriedkavý prístup k zakladateľom spoločnosti a vedúcim pracovníkom.

Samostatne AngelList prevádzkuje špičkovú pracovnú radu, ktorá spája vývojárov, inžinierov, obchodníkov, zdravotníckych odborníkov a ďalších talentovaných uchádzačov o zamestnanie so spoločnosťami v ranom štádiu, ktoré hľadajú pomoc. Aby ste mohli používať dosku práce AngelList, nemusíte sa registrovať ako investor.

2. CircleUp

CircleUp spája investorov s začínajúcimi zákazníkmi, väčšinou v oblasti technológií, fitnes a potravín a nápojov. Väčšina spoločností má príjmy najmenej 1 milión dolárov a všetky majú „hmatateľný produkt alebo maloobchodnú predajňu, ktorej sa môžete dotknúť, ochutnať, použiť alebo navštíviť“. Stroj CircleUp pre strojové učenie, Helio, hodnotí viac ako milión spoločností na miliardách individuálnych dátových bodov, aby vybral najsľubnejšie startupy z balíka.

CircleUp ponúka profily spoločnosti s informáciami o produktoch každej spoločnosti, obchodnom modeli, vodcovstve, maloobchodných partneroch, príjmoch a ďalších. Prostredníctvom funkcie DealFlow spoločnosti CircleUp môžu investori registrovaní na platforme zistiť, ktoré spoločnosti aktívne získavajú prostriedky, zobrazujú úplné investičné prospekty a dokonca požadujú vzorky produktov, ak sú ponúkané. Investícia nie je konečná, kým spoločnosť nedosiahne svoj investičný cieľ, ktorý je zvyčajne v rozsahu šiestich alebo nízkych siedmich číslic.

Investovanie do CircleUp je možné dvoma spôsobmi:

1. Priame podnikové investície. Ak spoločnosť aktívne zbiera finančné prostriedky, môžu investori nakupovať akcie priamo prostredníctvom platformy.
2. kruhy. Kruhy sú indexové fondy, ktoré nakupujú akcie viacerých spoločností - často desiatky - naraz. CircleUp vyberie vysoko kvalifikovaného člena CircleUp, zvyčajne kvalifikovaného investičného profesionála s dlhoročnými skúsenosťami v odbore, aby dohliadal na každý kruh. Kruhy sa môžu vzťahovať na konkrétne odvetvia, napríklad na zdravú výživu, alebo môžu zahŕňať širšiu kombináciu spoločností, ktoré uprednostňuje hlavný investor.

V obidvoch prípadoch kótované spoločnosti stanovili minimálnu výšku investície - zvyčajne 1 000 dolárov, ale občas len 250 až 500 dolárov.

3. Financovateľné

Fundable ponúka crowdfunding založené na odmenách, la Kickstarter, ako aj akciové crowdfunding. Pre spoločnosti, ktoré sa zaujímajú o crowdfunding akcií, poskytuje spoločnosť Fundable praktickú pomoc pri budovaní profilov na mieste, výstavbe ihrísk a dokonca aj pri rozvoji podnikateľského plánu. Teraz pôsobí pod záštitou spoločnosti TheStartups.co, ktorej portfóliové firmy zahŕňajú platformu virtuálnych asistentov Zirtual, jej kormidlovňa je uvedenie softvéru, hardvéru a spotrebiteľských produktov do prevádzky..

Základné profily spoločnosti Fundable sú dostupné pre každého. Registrovaní užívatelia môžu požiadať o prospekt a urobiť nezáväzné prísľuby financovania prostredníctvom platformy Fundable. Fundable však nie je nastavený na sprostredkovanie priamych investícií. Musíte sa spojiť priamo s potenciálnymi investičnými cieľmi a všetky peniaze a podiely skutočne menia ruky mimo platformy. Pokiaľ nie je uvedené inak, minimálna výška investície je 1 000 dolárov.

4. Crowdfunder

Hoci to formálne neobmedzuje vstup, spoločnosti a fondy spoločnosti Crowdfunder kótované výrazne smerom k inovatívnym spotrebiteľským výrobkom, spotrebnému materiálu a sociálnym / netradičným výklenkom (ako sú začínajúce podniky so zelenou energiou a africké realitné fondy)..

Profily spoločnosti a fondov sú neuveriteľne podrobné, pričom metriky predaja, prípadové štúdie, obchodné plány, analýzy tretích strán a profily vedenia sú viditeľné pre verejnosť. Na rozdiel od mnohých platforiem crowdfundingu, Crowdfunder zviditeľňuje tieto profily pre širokú verejnosť vrátane neregistrovaných používateľov. Registrovaní užívatelia môžu požiadať o úplný prospekt a zverejnené informácie o audite.

Rovnako ako v prípade fondu Fundable sa investori zaväzujú nezáväznými finančnými záväzkami („rezervácie“) prostredníctvom platformy Crowdfunder, ale skutočná finančná transakcia sa uskutočňuje mimo podniku. Transakcie sa zvyčajne nezatvárajú, kým kótované spoločnosti nedosiahnu svoj investičný cieľ. Crowdfunder výslovne nestanovuje investičné minimum, ale je zriedkavé nájsť ponuky s minimami nižšími ako 1 000 dolárov.

5. EquityNet

Spoločnosť EquityNet, založená v roku 2005, sa účtuje ako „pôvodná webová stránka crowdfundingu“ a tvrdí, že je držiteľom jediného patentu na tento koncept. Zoznam svojich subjektov je podobný Crowdfunderu s dôrazom na spotrebiteľské výrobky a sociálne podniky. EquityNet tiež priťahuje projekty s jedným majetkom, ako sú zariadenia na bývanie a lekárske kliniky, na rozdiel od startupov založených na produktoch alebo fondov s viacerými aktívami. High-tech B2B koncepty - podnikové bezpečnostné riešenia SaaS, lítium-iónové batérie novej generácie, „inteligentné“ sklenené povlaky - tu sa množia tiež.

Rovnako ako Crowdfunder, EquityNet obsahuje podrobné profily entít viditeľné pre širokú verejnosť, ale vyžaduje si registráciu na prezeranie úplných prospektov a auditovaných finančných zverejnení. Registrovaní užívatelia posielajú správy subjektom uvedeným v zozname priamo prostredníctvom platformy EquityNet, aby zabezpečili nezáväzný finančný záväzok alebo záväzný záväzok. Vo všetkých prípadoch sa finančné transakcie uskutočňujú mimo podniku.

EquityNet nemá explicitné investičné minimum, ale je zriedkavé nájsť minimum nižšie ako 1 000 dolárov. Vyššie minimá sú bežné. V nedávnom prieskume sa priemerný rozsah pohyboval od 5 000 do 25 000 dolárov. Bežné sú tiež konvertibilné ponuky dlhov alebo emisie dlhopisov, ktoré je možné v budúcnosti v budúcnosti vymeniť za kapitál.

6. Wefunder

Spoluzakladatelia spoločnosti Wefunder sa intenzívne zapojili do debaty o zákone JOBS a požadovali nejakú zásluhu za opatrenia zamerané na crowdfunding, vďaka ktorým sa stala súčasťou konečnej legislatívy. Zatiaľ čo väčšina konkurentov vyžaduje, aby investori ponúkali najmenej 1 000 dolárov na spoločnosť alebo fond, minimálna výška investícií spoločnosti Wefunder môže byť tak nízka ako 100 dolárov - hoci veľa ponúk vyžaduje najmenej 500 alebo 1 000 dolárov. Uvedené ponuky siahajú od fondov investovaných do 10 až 15 spoločností v počiatočnej fáze až po individuálne začínajúce podniky v segmentoch biotechnológie, zelenej energie, poisťovníctva, logistiky, maloobchodu a balených potravín..

Komplexné zoznamy spoločnosti Wefunder zahŕňajú podrobné metriky predaja (často vrátane ľahko analyzovateľných grafov a grafov), zhrnuté obchodné plány, rozhovory s vedením a časť „Prečo sa nám táto spoločnosť páči“, ktorú napísali zamestnanci spoločnosti Wefunder. Vďaka integrovanému systému otázok a odpovedí môžu registrovaní užívatelia komunikovať aj priamo so zakladateľmi alebo vedúcimi pracovníkmi spoločnosti. Všetky finančné transakcie (aj vo fondoch viacerých spoločností) sa uskutočňujú mimo podniku od polovice roka 2015, ale Wefunder naznačil, že sa to v budúcnosti zmení..

7. Miestna účasť

Localstake spája investorov s malými podnikmi, ktoré generujú príjmy. Spoločnosti kótované na burze majú tendenciu byť zapojené do spotrebiteľských podnikov, ako je napríklad výroba piva, výroba potravín a výroba odevov. Minimálne investičné prahy sa zvyčajne pohybujú od 250 do 500 dolárov.

Localstake ponúka štyri možnosti investovania:

• Pôžičky na zdieľanie výnosov. Úvery s akciami na výnosoch majú splatnosť na dobu neurčitú a vracajú pevne stanovené sumy každému investorovi - zvyčajne je to suma rovnajúca sa 1,5-násobku istiny. Napríklad reprezentatívny úver ponúkaný jednotlivému investorovi môže mať istinu 1 000 dolárov, celkovú sumu splátok 1 500 USD a päťročnú splatnosť, čo sa rovná 10% ročnej návratnosti investície. Ponúkajúci subjekt realizuje mesačné platby z pôžičky každého investora na základe istiny úveru a výnosov spoločnosti v danom mesiaci. Splácanie pokračuje, kým sa nedosiahne miera návratnosti.
• Konvertibilný dlh. Konvertibilné ponuky dlhov fungujú ako tradičné úvery až do nasledujúceho kola získavania finančných prostriedkov ponúkajúcej jednotky, kedy sa pri súčasnom ocenení prevedú na vlastné imanie..
• Preferovaný vlastný kapitál. Investori vlastnia akcie spoločnosti priamo alebo prostredníctvom sprostredkovateľa a môžu dostávať pravidelné dividendové platby po stanovenom časovom období..
• Tradičné pôžičky. Investori dostávajú splátky istiny a úrokov podľa stanoveného harmonogramu. Časové horizonty sa líšia v závislosti od spoločnosti.

8. SeedInvest

SeedInvest je platforma s vyšším počtom gombíkov, ktorá sa špecializuje na „vysoko preverené investičné príležitosti“. Platforma tvrdí, že prijíma iba 1% žiadajúcich spoločností. Hoci sú jeho profily spoločnosti väčšinou neviditeľné pre širokú verejnosť, registrovaní investori majú prístup k množstvu popisných a finančných podrobností o každom kótovanom subjekte, plus priamy prístup k zakladateľom alebo konateľom.

Väčšina spoločností kótovaných na burze sú jednotlivé technologické začínajúce podniky, aj keď existuje niekoľko možností z iných sektorov, ako aj niekoľko spoločností z viacerých spoločností. SeedInvest má viazaný systém, ktorý umožňuje ľuďom investovať do spoločností priamo prostredníctvom platformy, hoci niektoré finančné transakcie sa môžu vyskytnúť mimo platformy (podľa uváženia každej zúčastnenej spoločnosti)..

Spoločnosť SeedInvest bola kedysi otvorená iba pre akreditovaných investorov. Niektoré ponuky (známe ako ponuky Reg D) zostávajú exkluzívne pre akreditovaných používateľov. Akreditovaní investori môžu investovať len 500 dolárov do spoločností triedy 1 a triedy 2.

9. EarlyShares

EarlyShares je venovaný výhradne komerčným nehnuteľnostiam crowdfunding príležitosti, vrátane multi-majetku fondov a diskrétnych nehnuteľností. Napríklad môžete investovať do maloobchodného komplexu v Las Vegas alebo do administratívnej budovy v Raleighu.

Vzhľadom na vysokú hodnotu zúčastnených aktív si väčšina príležitostí vyžaduje minimálne investície v rozsahu od 5 000 do 25 000 USD. V závislosti od preferencie kótovanej účtovnej jednotky sa investori zaväzujú alebo nezáväzne zaväzujú. V oboch prípadoch sa transakcia uskutočňuje mimo platformy. K dispozícii sú tradičné dlhové a kapitálové investície.

10. PeerRealty

PeerRealty sa tiež zameriava výlučne na nehnuteľnosti, väčšinou obchodné a viacčlenné obytné budovy. Najviac príležitostí sú konkrétne projekty, ako napríklad už dokončené bytové domy a plánované alebo nedokončené administratívne budovy. K dispozícii sú aj portfólia viacerých nehnuteľností. Upozorňujeme, že investície do plánovaných alebo nedokončených projektov môžu predstavovať ďalšie riziká.

Väčšina príležitostí PeerRealty vyžaduje minimálne investície 5 000 dolárov a občas aj vyššie. Finančné transakcie sa zvyčajne uskutočňujú prostredníctvom systému úschovy platformy.

PeerRealty je jednou z mála akciových crowdfundingových platforiem, ktorá prevádzkuje sekundárnu burzu, kde súčasní investori môžu predávať svoje akcie iným investorom PeerRealty. Investorom to poskytuje určitú likviditu, hoci PeerRealty nezaručuje aktívny trh s akciami v žiadnom konkrétnom projekte alebo portfóliu nehnuteľností.

Záverečné slovo

Oculus VR nie je jediný divoký úspech crowdfundingu. Podľa spoločnosti Crowdfund Insider spoločnosť SmartThings pre domácu automatizáciu získala prostredníctvom Kickstarteru počiatočný kapitál vo výške 1,2 milióna dolárov. Vďaka vražednému nápadu a silnému vodcovstvu rástla rýchlo. Sotva 24 mesiacov po svojej prvej kampani Kickstarter sa firma predala spoločnosti Samsung za 200 miliónov dolárov. Podobne ako prispievatelia spoločnosti Oculus Kickstarter, crowdfunders spoločnosti SmartThings nevideli ani desaťročie tohto neočakávaného.

Avšak pre každý úspech veľkosti SmartThings je 100 nápadov, ktoré nie sú všade. Štatisticky povedané, aj keď investujete výlučne do fondov viacerých spoločností, na ktoré dohliadajú skúsení rizikoví kapitalisti, je veľmi nepravdepodobné, že by ste niekedy získali expozíciu voči spoločnosti, ktorá do dvoch rokov od jej oficiálneho uvedenia na trh získa ocenenie v hodnote niekoľkých miliónov alebo miliárd dolárov. To najlepšie, v čo môžete dúfať, je nájsť podiely v životaschopných spoločnostiach so solídnym potenciálom rastu.

Inými slovami, crowdfunding akcií je pre podnikateľov a majiteľov malých podnikov skvelým spôsobom, ako získať peniaze. Pre investorov ponúka príležitosť podporovať vzrušujúce koncepcie. Crowdfunding akcií je však rizikovejší ako investovanie do etablovaných, verejne obchodovaných firiem s obchodovateľnými produktmi, skúsenými vodcami a históriou ziskovosti. Neinvestujte žiadne peniaze, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť.

Už ste niekedy použili crowdfunding vlastného kapitálu na získanie peňazí na svoj podnikateľský nápad alebo na financovanie nového startupu?