3 dôvody, prečo investovať do nespravovaného fondu obchodovaného na burze (ETF)

Prečo? Investícia do ETF si vyžaduje menej úsilia, menej výskumu, menej starostlivosti a zahŕňa menšie riziko a pravdepodobne vám poskytne lepšiu návratnosť vašej investície ako väčšina spravovaných portfólií..

Úskalia individuálneho investovania do akcií

Jednotlivci vo všeobecnosti šetria časť svojho súčasného príjmu, aby sa ubezpečili, že budú mať dostatočné finančné prostriedky na očakávané budúce výdavky, napríklad na nákup domu, vzdelávanie detí, dôchodok alebo nepredvídané finančné situácie. Výška finančných prostriedkov, ktoré sú v budúcnosti k dispozícii, závisí od kombinácie podielu bežných príjmov, ktoré boli nasmerované na úspory a investície, ako aj na výnosoch z týchto investícií. Jednoducho povedané, viac investícií a získanie vyššej návratnosti vašich investícií povedie v budúcnosti k väčšej sume dostupných prostriedkov.

Aj keď sa investovanie do jednotlivých akcií už roky propaguje pre jeho vyššiu návratnosť v porovnaní s inými investičnými nástrojmi, niekoľko investičných poradcov túto stratégiu spochybnilo z týchto dôvodov:

1. Vynikajúce výnosy nie sú pravdepodobné
Podľa Francoisa Rochona, prezidenta spoločnosti spravujúcej bohatstvo spoločnosti Giverny Capital, „Väčšina investorov - profesionálov alebo nie - nemôže poraziť trh.“ Efektívna hypotéza trhu naznačuje, že jednotlivé ceny akcií odrážajú všetky informácie známe o spoločnostiach, takže z „získania problémov“ ich nebude mať úžitok. Zatiaľ čo niektorí akademici to spochybňovali teóriou behaviorálneho financovania, väčšina ekonómov tvrdí, že snaha poraziť trh je blázonom pre všetkých, najmä pre amatérskych investorov na čiastočný úväzok..

2. Investovanie do jednotlivých zásob je drahé
Provízie za nákup a predaj jednotlivých cenných papierov sú základom, na ktorom spočíva Wall Street. Aj keď priemerná sadzba provízií za transakciu klesla, nárast celkového objemu transakcií viac ako nahradil stratené príjmy. Priemerný denný objem na New York Stock Exchange v roku 1970 bol 11,6 milióna akcií; do roku 2009 sa priemerný denný objem zvýšil na viac ako 2 miliardy akcií. Odhaduje sa, že provízie znižujú priemernú ročnú návratnosť typického portfólia investorov o 0,67%, čo je značná pokuta, keď sa domnievate, že priemerná ročná návratnosť pre New York Stock Exchange za posledných 10 rokov bola 4,18%.

3. Udržiavanie portfólia jednotlivých zásob je časovo náročné
Kniha Malcolma Gladwella „Outliers“ naznačuje, že stať sa „expertom“ v akejkoľvek oblasti, si vyžaduje 10 000 hodín úsilia a praxe. Čas potrebný na nepretržitú identifikáciu, výskum a určovanie toho, či by sa mal cenný papier kúpiť, predať alebo držať v portfóliu, môže ľahko trvať 10 hodín a viac týždenne. Ľudia, ktorí sa venujú kariére, sú dobrými manželmi, vychovávajú rodinu a sú aktívnymi členmi komunity, zriedka majú voľný čas venovať sa svojmu investičnému portfóliu..

4. Aktívne investovanie podporuje krátkodobé zameranie s negatívnymi dôsledkami
Ľudia majú psychologickú averziu k strate alebo pripusteniu chyby. Táto vlastnosť sa odráža v našej tendencii príliš rýchlo predávať rastúce zásoby a príliš dlho klesať, čo má za následok menšie zisky a väčšie straty. V dôsledku toho jednotliví investori neustále oslabujú svoje portfóliá a vylučujú spoločnosti s vyšším potenciálom, ktorých akcie stúpajú v prospech zachovania investícií do spoločností, ktorých akcie klesajú na hodnotu.

Výhody investovania ETF

Fond obchodovaný na burze je skupina nespravovaných cenných papierov, ktoré boli zostavené tak, aby odrážali výkonnosť akciového indexu (napríklad DJIA alebo NYSE), komodity alebo cenných papierov týchto spoločností v konkrétnom odvetví. Akcie ETF sa obchodujú ako akcie - môžete nakupovať, predávať krátko, používať maržu, nakupovať v jednotkách jednej akcie alebo kupovať a predávať opcie.

Cena jednotky ETF je stanovená trhovou ponukou a dopytom. Rozdiely medzi cenou a podkladovou hodnotou jednotlivých cenných papierov tvoriacich index sú však okamžite identifikované a odstránené veľkými profesionálnymi obchodnými skupinami s pomocou výkonného počítačového hardvéru a sofistikovaného softvéru. Prakticky pre jednotlivých investorov ETF vždy odráža hodnotu indexu.

Investovanie do ETF je jednoduché, nevyžaduje neustálu pozornosť a je pre väčšinu investorov menej stresujúce. Rovnako ako akcie, ETFs obchodujú nepretržite celý deň a sú obzvlášť atraktívne pre investora, ktorý sa domnieva, že dôsledné bitie na trhu nie je možné, chce investovať do jedného odvetvia alebo možno dáva prednosť investovaniu výlučne do spoločností v konkrétnej krajine. Môže uprednostňovať cenné papiere tých spoločností, ktorých cenné papiere sú menej volatilné ako výrobné odvetvie ako celok alebo v spoločnostiach viazaných na cenu určitej komodity, ako je ropa alebo zlato..

Existujú ETF pre veľké americké spoločnosti, malé spoločnosti, investičné fondy do nehnuteľností, medzinárodné akcie, dlhopisy a dokonca aj zlato. Yahoo! Financie uvádzajú zoznam 1 440 ETF s dostatočnou rozmanitosťou na uspokojenie najnáročnejšieho investora.

Pre väčšinu investorov sa odporúča investovať do ETF z týchto dôvodov:

1. Výskum a výber investície ETF si vyžaduje málo času
Investovanie do akcií jednotlivej spoločnosti si vyžaduje značné úsilie, aby sa našli, preskúmali a zozbierali minimálne informácie o spoločnosti - konkrétne potenciál a riziká trhovej stratégie spoločnosti, schopnosť jej manažmentu implementovať stratégiu, ako aj silu. a pravdepodobné reakcie svojich konkurentov. Na druhej strane je ľahké nájsť znalecké posudky a objemné údaje o všeobecnej ekonomike a jej vyhliadkach alebo pravdepodobnom vplyve hospodárstva na konkrétne odvetvie..

Napríklad by sa dalo ľahko predpokladať, že zdravotná starostlivosť bude stredobodom pozornosti vlády a záujmu investorov najmenej desať rokov, a to kvôli potrebe tohto odvetvia prepracovať sa do budúcnosti. Inými slovami, je ľahšie zasiahnuť väčší cieľ (odvetvie) ako oko malého býka (spoločnosť v rámci odvetvia).

2. Manažérske poplatky ETF sú menej nákladné
Obozretní investori, vrátane poradcov a sponzorov podielových fondov, diverzifikujú svoje akciové portfóliá tým, že sú držiteľmi minimálne 8 až 10 cenných papierov súčasne. Nákup a predaj jednotlivých pozícií na sklade je však drahý, rovnako ako poplatky za správu, ktoré môžete zaplatiť poradcovi. Niektorí súkromní poradcovia vlastne dosahujú určité percento zo zisku.

Na druhej strane nespravované ETF majú nízky ročný poplatok za správu zvyčajne medzi 0,5% a 0,9% investovaných prostriedkov, čo je výrazne pod poplatkami účtovanými väčšinou podielových fondov alebo iných spravovaných portfólií. Vďaka tomu sú ideálne pre dlhodobého investora, ktorý kupuje a drží, čo je stratégia, ktorá sa v priebehu rokov osvedčila.

3. Investičné odborné znalosti alebo stála pozornosť nie sú potrebné
Ak máte prístup k spravodajskej stanici alebo The Wall Street Journal, môžete ľahko určiť hodnotu svojej investície. Keďže máte portfólio, ktoré odráža výkonnosť indexu a nie konkrétneho cenného papiera, volatilita vašej investície bude oveľa menšia ako v prípade bežných kupcov akcií. Z tohto dôvodu nezažijete rovnaké žalúdočné vírenie, spánok zbavené chvíle typického investora v oblasti bezpečnosti, ani potrebu neustále kontrolovať svoju investíciu..

Záverečné slovo

Ako bývalý investičný poradca, CFP a predstaviteľ cenných papierov uznávam, že žiadny typ alebo stratégia každého investovania nie je ideálna pre každého investora, ani záruka budúceho úspechu. Počas mojich 40 rokov investičných skúseností som však videl len málo investorov, ktorí za obdobie rokov neustále prevyšujú alebo sa rovnajú priemernej návratnosti DJIA alebo S&P 500. Z tohto dôvodu vo všeobecnosti odporúčam investíciu do nespravovaného ETF bez výhrad.

Ak ste jedným z tých vzácnych ľudí, ktorí majú odborné znalosti, čas a nervy, aby mohli investovať priamo do akcií jednotlivých spoločností, dúfam, že budete dodržiavať techniky prežitia investovania do akcií, ktoré identifikoval pán Buffett na výročnom stretnutí Berkshire Hathaway..

Aké sú vaše názory na nespravované ETF?