7 Najhoršie nebezpečné investície, ktoré vás môžu finančne ublížiť

Predátori, ako sú podvodníci, zlodeji a banditi, sa často skrývajú a nastavujú pasce pre príliš sebaistých, naivných dobrodruhov, ktorí sú takí hlúpi, že veria, že je možný obed zadarmo. Neskúsenosť môže viesť k neuznávaniu rizika (alebo k podceňovaniu) a môže viesť k zlým rozhodnutiam a finančnej strate.

Nadmerná dôvera je však častejšie príčinou investičných katastrof, najmä v spojení s vrodenou tendenciou ľudí sledovať stádo. Vo svojej knihe Zostup človeka z roku 1871 Charles Darwin píše: „Neznalosť častejšie vyvoláva dôveru ako vedomosti.“

Bez rizika nie je riziko, ale nasledujúcich sedem je obzvlášť nebezpečných. Ak chcete chrániť svoje investície, prečítajte si pozorne túto príručku.

Najnebezpečnejšie investície

1. Penny zásoby

Spoločnosti obchodujúce s akciami za menej ako 5 dolárov na akciu nazýva komisia pre bezpečnosť a výmenu cenných papierov. Ich ceny akcií sú kótované na „ružových listoch“, na mimoburzovom trhu, ktorý obchodníkov elektronicky spája. Od spoločností sa nevyžaduje, aby sa zaregistrovali v SEK a spravidla nepredkladajú Komisii pravidelné alebo výročné správy.

Akcie Penny sú preferovaným nástrojom pre systémy „pump and dump“, ktoré podvodne manipulujú s cenami smerom nahor, aby predávali akcie s obrovským ziskom. Svedectvo pred Domovým podvýborom pre financie a nebezpečné materiály, Výbor pre obchod, riaditeľ SEC Richard H. Walker uviedol, že rodiny organizovaného zločinu sa od 70. rokov 20. storočia aktívne zapájajú do manipulácie so zásobou halierov. Spoločnosť New York Times informovala o činnosti mafií z New Yorku a Ruska v dvoch maklérskych firmách v New Yorku: White Rock Partners & Company a State Street Capital Markets Corporation.

Akcie Penny priťahujú gangstrov a podvodníkov, pretože sa s nimi dá ľahko manipulovať z dôvodu nedostatku týchto položiek:

informácie. Keďže sa od spoločností nevyžaduje, aby predkladali informácie regulačným orgánom, určenie hodnoty takýchto podnikov a ich cenných papierov je ťažké, ak nie nemožné. Väčšinu informácií môžu poskytnúť aj pochybné zdroje.
Minimálne normy. Prakticky s každou spoločnosťou sa môže obchodovať na ružových listoch bez ohľadu na ich aktíva, príjmy, zisky alebo ich nedostatok. Napríklad podľa spoločnosti Forbes mala spoločnosť Cynk Technology jedného zamestnanca, značné straty, žiadny obrat, žiadne aktíva a ocenenie 4,5 miliardy dolárov.
histórie. Spoločnosti uvedené na ružových listoch sú zvyčajne začínajúcimi podnikmi alebo hraničia s bankrotom. Mnohé z nich majú históriu meniacich sa mien a odvetví, aby prilákali investorov. Napríklad spoločnosť Quasar Aerospace Industries, Inc. zmenila v roku 2015 svoj názov na Green Energy Enterprises, Inc. Do roku 2009 bola spoločnosť Quasar známa ako Equus Resources, Inc. Spoločnosť bola založená v roku 1976 ako Hunter International Trade Corp. finančné služby spočiatku až do reformy zahraničnej výcvikovej spoločnosti pre pilotov na Floride a teraz účasť v lekárskom priemysle marihuany.
likvidita. Likvidita na trhu znamená schopnosť kúpiť alebo predať aktívum bez drastického ovplyvnenia jeho ceny. Väčšina akcií kótovaných na burze má vysokú likviditu, často sa obchoduje s miliónmi akcií denne so zmenou ceny pod 1%. Akcie s obmedzenou likviditou zažívajú drastické pohyby cien napriek malému objemu obchodovaných akcií. Zásoby Penny sú nelikvidné a sú jedinečne vhodné na čerpanie a skládkovanie.

Kongres považoval akcie akcií centov za také riskantné, že prešiel zákonom o nápravných opatreniach v oblasti vymáhania cenných papierov a zákonom o reforme akcií Penny Stock z roku 1990, v ktorom sa od maklérov a obchodníkov vyžaduje, aby zverejňovali informácie tým, ktorí sa snažia kúpiť alebo predať penny. Pravdepodobnosť straty je dostatočná na to, aby spôsobila, že mnoho sprostredkovateľských spoločností vyžaduje od zákazníkov, aby podpísali vyhlásenia, v ktorých potvrdzujú prijatie upozornení sprostredkovateľa, a rozhodli sa pokračovať v takýchto transakciách bez ohľadu na to,.

2. Komoditné futures

Komoditné futures na rôzne poľnohospodárske výrobky, minerály a meny sa obchodujú na burzách v Spojených štátoch - najstaršou a najväčšou je Chicago Board of Trade Trade. Pred začatím investície je nevyhnutné porozumieť mechanizmom a rizikám obchodovania s futures na komodity.

Špekulácie s komoditnými futures sú vysoko rizikovým podnikom pre jednotlivých špekulantov z týchto dôvodov:

Nedostatok zdrojov pre investorov. Špecializované obchodné spoločnosti vrátane investičných bánk, hedžových fondov a komoditných fondov investujú milióny dolárov za nákup a údržbu drahého softvéru a hardvéru na sledovanie a analýzu komoditných trhov. Ich systémy sú programované a testované matematikmi a odborníkmi na trhu, aby okamžite rozpoznali obchodné modely s najmenšou príjmovou príležitosťou a zadali transakčné príkazy priamo na burzu na vykonanie. Málo jednotlivcov si môže dovoliť vykonať značné kapitálové investície potrebné na to, aby konkurovalo týmto väčším obchodným subjektom.
Nedostatok času investora. Aktívni obchodníci si musia byť vždy vedomí trhu a svojich pozícií. Mimo pracovnú dobu sa venujú vyhľadávaniu správ a trhových správ o informáciách, ktoré by mohli ovplyvniť ich držbu. Obchodovanie s komoditnými futures nie je činnosť na kratší pracovný čas. Podľa obchodného zástupcu pre obchodovanie s komoditami „Väčšina ľudí nemá čas ani skúsenosti na to, aby mohla obchodovať futures so ziskom.“
vplyv. Cena za získanie jedinej futures kontraktu je zlomkom celkovej hodnoty kontraktu, čo zvyšuje potenciálne zisky a straty. Napríklad kukuričná futures je 5 000 bušlov. S výhradou minimálneho zostatku na účte vyžadovaného obchodnou spoločnosťou s komoditami je kupujúci jednej kukuričnej zmluvy v hodnote 20 000 dolárov povinný zložiť o niečo menej ako 5% hodnoty zmluvy, aby otvoril pozíciu. Naopak, kupujúci kmeňových akcií na NYSE sú povinní zložiť 50% hodnoty obchodu.
Limity obchodnej ceny. Mnoho komodít podlieha maximálnemu dennému kolísaniu cien počas obchodnej relácie v závislosti od burzy, na ktorej sa s komoditou obchoduje. Ak sa dosiahne limit, obchodovanie sa zastaví a obnoví sa až nasledujúci deň.
Vplyv neznámych udalostí. Prognózy budúcich úrovní cien komodít a udalostí sú notoricky nespoľahlivé v dôsledku rozmarov počasia, chorôb a prírodných alebo človekom spôsobených katastrof, ako aj ekonomických podmienok, vládnych opatrení a nevyspytateľného správania spotrebiteľov..
Extrémna cenová nestálosť. Volatilita je miera zmeny ceny, ktorú komodita zažije počas obchodovania. Niektoré komodity majú vysokú volatilitu a vyžadujú od investorov, aby prevzali väčší potenciál straty.
Investorská psychológia. Schopnosť iniciovať alebo udržať investičnú pozíciu je priamo závislá od rizikového profilu a odolnosti investora. Straty sú nevyhnutné, napriek vedomostiam a skúsenostiam obchodníka. Robert Rotella, autor Prvkov úspešného obchodovania, hovorí: „Akýkoľvek obchod, bez ohľadu na to, ako dobre premyslené, má šancu stať sa porazeným. Mnoho ľudí si myslí, že najlepší obchodníci nestratia žiadne peniaze a majú iba víťazné obchody. To rozhodne nie je pravda. “

Obchodovanie s futures je hra s nulovým súčtom. Pre každý víťazný obchod existuje zodpovedajúci stratový obchod. Jednotliví obchodníci s komoditami, ktorí súťažia s firmami Wall Street a nadnárodnými hedžingmi, sa podobajú futbalovému mužstvu na strednej škole, ktoré bije novozélandských vlastencov. Zázraky sa môžu vyskytnúť, ale je to veľmi nepravdepodobné.

3. Daňové prístrešky

V roku 1935 sudca Learned Hand v rozhodnutí Helvering v. Gregory - následne potvrdenom najvyšším súdom - rozhodol, že každý Američan má právo znížiť svoju daňovú povinnosť na čo najnižšiu možnú mieru. S tým sa rozmach trhu investícií s daňovými výhodami.

Povolenie odpočítania určitých výdavkov alebo príjmov z daní z príjmu môže byť dobrým verejným poriadkom, ktorý podporuje investície v prospech celej krajiny. Napríklad schopnosť odpočítať (skôr ako kapitalizovať) nehmotné náklady na vŕtanie z dane z príjmu stimuluje investície do prieskumu ropy, rovnako ako sa jednotlivci a spoločnosti povzbudzujú k tomu, aby prešli na solárne systémy tak, že ich náklady budú odpočítateľné..

Investovanie do daňových úkrytov však môže byť nebezpečné z týchto dôvodov:

Zložitosť daňového práva. Zatiaľ čo najbohatší boli výnimočne účinné pri využívaní medzier a komplexnosti daňového poriadku vo svoj prospech, kľúčom k ich úspechu je ich schopnosť poskytovať sofistikované daňové poradenstvo a právne poplatky. V rozhovore pre denník The New York Times profesor Jeffrey Winters z Northwestern University poznamenal, že extrémne bohatí „doslova platia milióny dolárov za tieto služby (daňové poradenstvo a obrana) a ušetria desiatky alebo stovky miliónov daní.“ Väčšina Američanov si nemôže takéto odborné poradenstvo dovoliť. Potenciálni investori poskytujúci daňové úľavy, ktorí sa spoliehajú na rady odborníkov, by si mali pripomenúť názor Freda Drasnera v knihe Súčasná daňová prax: výskum, plánovanie a stratégie. Drasner povedal: „Prvé pravidlo praktizovania daňového zákona: Ak niekto musí ísť do väzenia, uistite sa, že je to klient.“
Nedostatočná kontrola investorov. Daňové útočiská často vyžadujú investície do komanditných spoločností, v ktorých investori odovzdajú kontrolu (a spoliehajú sa na) generálneho partnera na správu a prípravu dokladov o podávaní daní. Inými slovami, ak sa vyskytnú nepriaznivé následky, majú len malú pomoc. V mnohých prípadoch ani predajca ani generálny partner nie sú finančne schopní alebo povinní brániť odpočty komanditných spoločností, ak sú napadnuté zo strany IRS..
Nedostatok objektivity investorov. Investori majú tendenciu prehliadať ekonomické aspekty daňových úkrytov, pretože sa zameriavajú na odpočty daní. Spoločnosť Conmen túto tendenciu využíva a ubezpečuje potenciálnych investorov, že vláda preberá investičné riziko, pretože náklady na investíciu sa získajú späť znížením daňovej povinnosti klienta..
Zvýšená kontrola IRS. Služba Internal Revenue Service aktívne sleduje promotérov a investorov v „zneužívajúcich daňových úkrytoch“ so svojimi právomocami v oblasti auditu, predvolania a súdnych sporov. V niektorých prípadoch IRS podáva trestné stíhanie. Zneužívajúce daňové úľavy sú „schémy zahŕňajúce umelé transakcie s malou alebo žiadnou ekonomickou realitou“. Ak sa investor dopustí účasti na zneužívajúcom prístrešku, všetky požadované daňové úspory sa vrátia spolu s pokutami a úrokmi. Potenciálni investori v daňovom úkryte by si pred investovaním mali byť istí potenciálnymi ekonomickými výhodami všetkých investícií, najmä daňových úkrytov.
Ponuky nemusia byť zaregistrované. Propagátori daňových úkrytov často poskytujú obmedzené, prehnané alebo nepravdivé informácie o podrobnostiach investičných operácií, správcovských poplatkoch alebo skúsenostiach alebo základoch daňového práva pre odpočty alebo kredity..

4. Digitálne meny

Digitálne meny, niekedy nazývané kryptomeny alebo virtuálne meny, vstúpili do verejnej sféry v roku 2009 s popularitou bitcoínov. Elektronické verzie peňazí neregulujú vlády jednotlivých štátov a sú založené na mimoriadne zložitých systémoch kódov, ktoré sa spoliehajú na pokročilé princípy matematiky a počítačového inžinierstva, vďaka ktorým je prakticky nemožné duplikovať alebo falšovať..

Podľa CoinMarketCap existuje 709 rôznych kryptomen v celkovej trhovej hodnote 13,6 miliárd dolárov. Bitcoín zostáva najväčší a predstavuje 84% celkového trhu.

Digitálne meny sú populárne kvôli ich konečnej ponuke a anonymite. Vďaka nim sú ideálne pre nezákonné činnosti, ako sú daňové úniky a nákup drog. Zatiaľ čo Bitcoin má nadšenú skupinu priaznivcov, Mark Gilbert z Bloomberg View charakterizuje takých nadšencov ako „hackerov, ktorých zdroje závisia od charakteru Ponziho samotného podniku.“

Aké sú riziká spojené s investovaním do digitálnych mien? Zvážte nasledujúce:

Nedostatok vládnej podpory. Podľa Brada Templetona, predsedu Nadácie Electronic Frontier Foundation a Singularity University, funguje digitálna mena bez vlastnej hodnoty alebo [vládny] podporovateľ, pretože ľudia veria, že iní ľudia ju v obchode prijmú. V dôsledku toho Templeton predpokladá, že digitálne meny budú rásť a klesať. Ak bude staršia digitálna mena nahradená modernejšou verziou, klesne na malú alebo žiadnu hodnotu. V správe CNBC Templeton hovorí: „Povedal by som im, že [investori] neinvestujú do bitcoínov, ale investujú do spoločností, ktoré stavajú na tejto technológii.“
Obmedzené akceptovanie trhu. Zatiaľ čo rastúci počet firiem v elektronickom obchode online (ako sú Microsoft, Dell a Overstock) akceptuje bitcoiny za platbu, veľká väčšina spoločností neakceptuje žiadne digitálne meny. Podľa Wired iba asi 20% transakcií s bitcoínmi zahŕňa platby alebo použitia ako meny. Je pravdepodobné, že väčšina majiteľov zhromažďuje bitcoíny o špekuláciách o budúcom raste cien. V Quartzi Matt Phillips hovorí, že bitcoín „nikdy nebol menou, ale skôr hračkou špekulantov“.
Prchavosť ceny. Od 1. januára 2013 sa cena jedného bitcoínu v amerických dolároch pohybovala od 13,29 do 1 022,37 dolárov. Ceny v roku 2016 sa pohybovali v rozmedzí 374 až 750 dolárov. Nedostatok dostupných bitcoínov v obehu prispieva k extrémnej volatilite. V roku 2014 The Guardian a web Quartz vyhlásili, že bitcoiny boli „najhoršou investíciou roku“.
Počítačové hacky a krádeže. Podľa spoločnosti Bloomberg View bol hacker Bitfinex so sídlom v Hongkongu (burza bitcoínov) hacknutý, čo viedlo k tomu, že vkladatelia v polovici roka 2016 stratili 71 miliónov dolárov (36% vkladov). Nasleduje hackerstvo v hodnote 350 miliónov dolárov a zlyhanie výmeny MtGox v roku 2014. Štúdia financovaná americkým ministerstvom vnútornej bezpečnosti a zdieľaná so spoločnosťou Reuters ukázala, že jedna tretina bitcoinových búrz bola hacknutá od vytvorenia bitcoínov a marca 2015. Keďže mnohé výmeny sú zle financované a fungujú na tenkých hraniciach, pravdepodobnosť regenerácie stratených bitcoínov je nízka..

Na rozdiel od konvenčnej meny, digitálne meny nemajú podporné štruktúry na ich podporu v prípade katastrofy. V dôsledku toho Dave Hrycyszyn, expert na nové technológie, radí: „Nekomunikujte s [digitálnou menou] ako s dlhodobým zásobníkom hodnoty na financovanie vášho dôchodku.“

5. Alternatívne investície

Alternatívne investície - známe tiež ako „štruktúrované produkty“ alebo „exotické investície“ - sú pomenované podľa geografie alebo zložitosti.

Tieto investície sú zvyčajne nelikvidné, ako sú napríklad súkromné kapitálové fondy, hedžové fondy alebo nehnuteľnosti. Podľa denníka The New York Times mnohé z nich sú staré produkty - zabezpečené hypotekárne záväzky - prebalené na moderné obdobie alebo nové vysoko rizikové investície, ako sú napríklad viatické dohody, sekuritizované s cieľom znížiť riziko. Zahŕňajú komplexné deriváty a arbitráže, ako napríklad reverzné zmenky s duálnou menou určené na využitie neefektívnosti úrokových mier v dvoch rôznych ekonomikách..

Mnoho investičných manažérov podielových fondov, ktoré sú priťahovaní popularitou, ponúkajú alternatívne investičné fondy a vo svojom portfóliu využívajú exotické investície na zníženie rizík a zvýšenie výnosov. Aj keď správcovia fondov mali s alternatívnymi investíciami obmedzený úspech, nie sú primeraní pre priemerného investora z dôvodu týchto charakteristík:

zložitosť. Pochopenie a hodnotenie exotiky je „zamestnanie na plný úväzok, a preto je pre poradcov ťažké robiť to sami,“ tvrdí Nadia Papagiannis, riaditeľka alternatívnej investičnej stratégie v Goldman Sachs Asset Management, v spoločnosti Barron. Kombinácia rôznych aktív, ich vzájomný vzťah, meniace sa ekonomické prostredie a rôzne riziká, ktoré ovplyvňujú jednotlivé aktíva, môžu byť šokujúce, často si vyžadujú zložité matematické modely a rozsiahle skúsenosti, aby porozumeli.
Nedostatok transparentnosti. Mnoho exotických investícií sa nekupuje ani nepredáva na verejných burzách a spolieha sa na súkromné transakcie a ponuky podľa nariadenia D. Podľa Williama Bernsteina, investičného poradcu a autora, „Informačné asymetrie sú priemyselného stupňa. Je vám ponúknutá časť podnikania, o ktorej nič neviete a osoba, ktorá predáva všetko vie všetko. Chystáte sa na to vystúpiť? To si nemyslím. “
prchavosť. Návratnosť exotiky sa medziročne výrazne líši v porovnaní s trhom ako celkom. Dick Pfizer, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti AlphaCore Capital, uviedol v rozhovore pre CNBC: „V ktoromkoľvek danom roku môže dôjsť k 1% rozdielu vo výnosoch medzi fondmi s vysokou kapitalizáciou. Pri alternatívnom fonde môže byť najlepší manažér až o 10% a najhorší o 10%. “
Zlý historický výkon. Podľa Dan Egan, riaditeľa Behavioral Finance and Investments at Betterment, návratnosť exotických investícií nedosahuje svoj humbuk kvôli ich vyšším poplatkom (až 10-krát väčším ako ETF), nákladom na účasť a súvisiacim rizikám. , Morningstar vypočíta priemernú celkovú trojročnú návratnosť pre alternatívne fondy na 0,69% oproti návratnosti S&P 500 vo výške 11,3% k 31. januáru 2016..

Pokiaľ nie ste skúseným investorom s vysokou toleranciou alebo rizikom, mali by ste sa vo všeobecnosti vyhnúť investovaniu do exotiky. William Bernstein bez pochyby uvádza, že „väčšina ľudí investuje do alternatív toľko podnikov, ako sa snažia urobiť vlastnú operáciu mozgu,“

6. Zberateľské predmety

Pri hľadaní nadpriemerných ziskov sa mnohí investori obrátili na zberateľské predmety vrátane umenia, starožitností, známok, klasických automobilov, vína a komiksov..

Podľa správy spoločnosti Deloitte bol trh pre zberateľské predmety v roku 2012 362 miliárd dolárov a očakáva sa, že do roku 2017 porastie na 621 miliárd dolárov. Deloitte preto dospel k záveru, že zberateľské predmety sú ideálnym zabezpečením „jednotlivcov s vysokou čistou hodnotou“ proti inflácii a dôležitou súčasťou diverzifikácia portfólia.

Mal by priemerný investor zahrnúť takéto aktíva do svojho portfólia aktív? Väčšina finančných expertov si to nemyslí. Dôvody zamietnutia zberateľských predmetov ako platnej príležitosti pre väčšinu zahŕňajú:

Špekulácie, nie investície. Zberateľské predmety stoja len za to, čo za nich niekto zaplatí - neexistuje obchod, žiadny peňažný tok a žiadna záruka, že bude existovať budúci trh. Vlastníctvo zberateľských predmetov pre budúce zisky sa spolieha na stratégiu „väčšieho hlupáka“, t. J. Na nákup niečoho vo viere, že niekto (väčší hlupák) príde neskôr a zaplatí viac.
Nedostatok odbornosti. Na rozdiel od akcií a dlhopisov je pre jednotlivé zberateľské predmety zvyčajne k dispozícii len málo verejných informácií. Odborníci rozvíjajú svoje odborné znalosti prostredníctvom technického vzdelania a skúseností, zvyčajne so značnými nákladmi. Okrem toho nie sú rovnaké dva zberateľské predmety toho istého typu, takže nie je pravdepodobné spoliehať sa na porovnateľné ceny.
nelikvidita. Neexistujú žiadne verejné trhy pre zberateľské predmety a počet kupujúcich a predávajúcich je zvyčajne obmedzený. Rozpätie medzi ponukami a ponukami môže byť 25% alebo viac. Nájdenie kupca pre konkrétny objekt môže byť časovo náročné bez akejkoľvek záruky, že je možné dosiahnuť požadovanú predajnú cenu. Väčšina odborníkov odporúča potenciálnym investorom do zberateľských predmetov, aby ste si boli istí, že sa vám objekt páči, pretože neexistuje záruka, kedy alebo za koľko ho môžete predať..
podvod. Trh s zberateľskými predmetmi rástol s falšovateľmi a podvodníkmi. V roku 2016 spoločnosť Chicago Sun Times informovala o odsúdení majiteľa aukčnej budovy za činnosti, ako je používanie falošných uchádzačov na zvyšovanie cien, predaj falošného baseballu s trofejami v roku 1869 Cincinnati Red Stockings a falošný zámok vlasov Elvisa Presleyho a zmena ultra- vzácna baseballová karta Honus Wagner z roku 1909 na zvýšenie jej hodnoty.

Obeťami sú dokonca aj skúsení podnikatelia, ako je miliardár William Koch. Vo Forbes odhaduje, že predaj falošného vína dosahuje každoročne niekoľko stoviek miliónov dolárov, pričom poznamenáva: „Kúpil som veľa falošného vína v aukcii - to je miesto, kde som ho získal najviac - ale falošné víno som dokonca kúpil na charitatívnych aukciách! Ako darček som dostal falošné víno. “

Napriek príbehom bežných investorov, ktorí nájdu stratené majstrovské dielo pri predaji v garáži, väčšina finančných expertov odrádza od významných investícií do zberateľských predmetov, pretože ich považuje za príliš vysoké riziko pre kohokoľvek iného ako odborníkov. Ako Terence Odean, profesor a predseda finančnej skupiny na Haas School of Business na University of California v Kalifornii, radí v The Wall Street Journal: „Pointa je, že ak máte radi zbieranie komiksov alebo chcete kúpiť obraz, môžete dovolte si to urobiť, pokračujte, ale nehovorte si, že je to istá investícia. “

7. Binárne možnosti

Mnoho investorov je oboznámených s regulovanými akciovými opciami obchodovanými na jednej z amerických burz. Zriadenie Chicago Board Options Exchange v roku 1973 (a jeho následný rast) poskytlo cestu pre kontrolované špekulácie a znižovanie rizika pre investorov všetkých typov.

Pred vytvorením burzy sa tí investori, ktorí obchodovali s opciami, spoliehali na súkromné transakcie a ich sprievodnú nelikviditu, neistú bezpečnosť a vysoké rozpätia medzi ponukami a ponukami. Americké burzové obchody eliminovali väčšinu (ak nie všetky) týchto obáv.

Podľa združenia The Binary Options Brokers Association boli binárne opcie pôvodne vyvinuté spoločnosťami zaoberajúcimi sa online hazardnými hrami, ktoré hľadajú produkt, ktorý je „ľahko obchodovateľný, vysoko prospešný a viazaný na finančné trhy“. Na rozdiel od tradičných opcií, ktoré poskytujú investorom možnosť kúpiť si aktívum za pevnú cenu na stanovené obdobie, sú binárne opcie jednoducho stávkou na pohyb cien aktíva, zvyčajne v období omnoho kratšom ako tradičná opcia (60 sekúnd na jednu) týždeň).

Majiteľ binárnej opcie dostane buď vopred určenú cenu, ak je jej výber správny z hľadiska cenového smeru, alebo stratí svoju investíciu, ak je nesprávny. Kúpa binárnej opcie je veľmi podobná športovej stávke alebo stávke na ruletovom kolese - preto sa binárne opcie označujú aj ako „všetko alebo nič“ alebo „nízka“..

V Spojených štátoch sa s binárnymi opciami obchoduje predovšetkým na Severoamerickej burze derivátov (Nadex) Cantor Exchange (CX), pričom každá z nich reguluje Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures. V USA cena určuje aukčný proces medzi kupujúcimi a predávajúcimi uľahčený výmenou.

Zahraniční makléri, ktorí sa zúčastňujú na jednej strane transakcie, predávajú aj binárne opcie. Napríklad každá spoločnosť - nazývaná „tvorca trhu“ - vytvára ponuku a ponukovú cenu na základe dopytu. Špekulátor potom kúpi opciu od tvorcu trhu za ponukovú cenu alebo predá opciu späť tvorcovi trhu za ponukovú cenu.

Zatiaľ čo všetky binárne možnosti sú podobné hazardným hrám, možnosti zakúpené od zahraničných maklérov sú obzvlášť riskantné. V USA sú binárne opcie v zásade nulovou sumou - vždy, keď niekto vyhrá 100 dolárov, iná stratí 100 dolárov - zatiaľ čo zahraničné opcie zvyčajne vyhrávajú 60% až 70% hodnoty kontraktu. V dôsledku toho musí špekulant správne zvoliť správny smer takmer 60% času, ktorý sa má zlomiť.

Vysoké riziko spojené s binárnymi možnosťami je spôsobené problémami s:

Správne vyčíslenie krátkodobých pohybov cien. Podľa teórie náhodného chôdze, ktorú navrhla profesorka Eugene Fama z University of Chicago, nie sú pri predpovedaní budúcej ceny platné minulé pohyby cien alebo historické trendy. Inými slovami, z krátkodobého hľadiska nie je možné nazvať trh.
Výber prostriedkov z účtov zahraničných investícií. Často sú zavedené obmedzenia na „udržanie lepšieho špekulanta pri stole“.
Nedostatok regulácie a dohľadu. Zahraničné firmy zaoberajúce sa binárnymi opciami fungujú v miestnych prostrediach s malým alebo žiadnym vládnym dohľadom. V dôsledku toho je krádež identity a manipulácia s cenou bežnou sťažnosťou. Gordon Pape nazýva trh s binárnymi opciami „finančným divokým západom“.

Záverečné slovo

Zarobili ľudia peniaze na týchto sedem investícií? Áno, ale vo všetkých prípadoch mali buď šťastie alebo investičné profesionály, ktorí starostlivo študovali svoje trhy, riadili riziká a poučili sa z chýb. Rovnako ako prieskumníci v novej divočine, sú neustále v strehu pred akýmikoľvek náznakmi nebezpečenstva. Úspešní dobrodruhovia a investori dodržiavajú starostlivo navrhnuté stratégie, vykonávajú emocionálnu kontrolu a vedia, kedy je potrebné ustúpiť, ak si to okolnosti vyžadujú.

Riskovali ste s niektorou z týchto nebezpečných investícií? Aký bol váš výsledok?