Ako investovať do ropných vrtov a plynu - investičné príležitosti

Zemný plyn je obľúbeným zdrojom energie na vykurovanie a varenie. Môže sa tiež premieňať na motorovú naftu a elektrinu a je nevyhnutná pri vytváraní chemických hnojív.

Zatiaľ čo ceny ropy a ceny benzínu sú relatívne vysoké v porovnaní s historickými normami, po očistení o infláciu sa ceny zemného plynu v súčasnosti pohybujú blízko 10-ročného minima začiatkom roku 2012. Ak by sa dopyt po zemnom plyne mal zvýšiť, je to možné miesto nákupu zvýšenie - alebo ak by mala poklesnúť ponuka - čo má za následok zvýšenie ceny.

Spôsoby investovania

Investovanie do ropy a zemného plynu môžete dosiahnuť rôznymi spôsobmi. Napríklad môžete považovať priemysel za súbor spoločností poskytujúcich produkty alebo služby spotrebiteľom, ako aj iným subjektom v samotnom ropnom a plynárenskom priemysle..

Môžete tiež pristupovať k tomuto odvetviu ako k komodite a snažiť sa profitovať zo zmien cien ropy, benzínu, nafty a ďalších produktov..

1. Podielové fondy alebo ETF
Prípadne môžete kúpiť akcie v niekoľkých podielových fondoch zameraných na ropu a plyn alebo v ETF. Pomáhajú vám získať výrazné vystavenie sa komodite bez priameho rizika v spotových cenách komodít a bez toho, aby ste príliš veľa svojho majetku spojili s vyhliadkami jednej spoločnosti..

2. Veľké zásoby alebo ADR
Toto sú dve metódy, ako získať expozíciu na trhoch s ropou a zemným plynom, a to prostredníctvom verejne obchodovaných spoločností. Najjasnejšou je spoločnosť Exxon-Mobile (NYSE: XOM), jedna z najväčších spoločností na svete, meraná trhovou kapitalizáciou. Akcie môžete kúpiť aj v iných spoločnostiach, ako sú British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation a mnoho ďalších. Každá z týchto spoločností sa zaoberá prieskumom ropy a môžete si ich priamo vystaviť jednoduchým nákupom akcií alebo ADR (American Depositary Receipts) prostredníctvom svojho makléra..

3. Budúce zmluvy
Môžete si kúpiť deriváty, ako sú futures na ropu a benzín; tieto však môžu byť riskantné, pretože futures kontrakty môžu a často vypršia bez akejkoľvek hodnoty.

4. Akcie s ručením obmedzeným alebo makropodniky a spoločnosti s ručením obmedzeným
Ak chcete zaujať priamejšiu kapitálovú pozíciu v menšej spoločnosti alebo projekte, môžete zvážiť ďalšie zníženie ropného a plynárenského „potravinového reťazca“ na malé zásoby alebo akcie s nízkou kapitalizáciou alebo dokonca obmedzené partnerstvo, ktoré sa zameriava na naftu a plyn. Ide o špecializovanejšiu oblasť investovania, a ak podnik nie je verejne obchodovaný, budete zvyčajne potrebovať služby sprostredkovateľa, ktorý sa špecializuje na toto odvetvie, na prístup k týmto druhom podnikania. Alebo ak máte značnú sumu, ktorú môžete investovať, môžete sa obrátiť na vedenie spoločnosti priamo pri príležitosti súkromného umiestnenia.

Druhy investícií do ropy a zemného plynu

Všeobecne povedané, existujú štyri druhy investícií do ropy a zemného plynu:

1. Prieskum
Tieto spoločnosti alebo projekty kupujú alebo prenajímajú pozemky a investujú peniaze do vŕtania. Ak štrajkujú ropu, investícia sa môže vyplatiť 10-krát viac - niekedy oveľa viac, ak spoločnosť na financovanie operácií používa požičané peniaze (pákový efekt). Ak nie, môžu stratiť takmer všetko, čo investovali do tohto konkrétneho projektu. Čisté prieskumné spoločnosti sú najvhodnejšie pre spoločnosti s veľmi vysokou toleranciou k investičnému riziku. Tieto hry sú vysoko špekulatívne.

2. Vývoj
Tieto projekty sa pohybujú blízko overených rezerv v nádeji, že sa im podarí získať ďalšiu hodnotu. Sú trochu menej špekulatívne, ale nikdy neexistujú žiadne záruky, že ich úsilie na jednom pozemku bude prinášať ovocie.

3. Príjem
Tieto projekty zahŕňajú získavanie pozemkov, buď formou prenájmu alebo kúpy, za overené zásoby ropy a zemného plynu a snažia sa o vytvorenie stabilného toku príjmov nad rámec výdavkov. Toto je vo všeobecnosti najbezpečnejší spôsob, ako sa zapojiť konkrétne do vrtných a ťažobných operácií, a je to skôr hra s príjmami ako špekulatívna hra. Riziko je, že ropa alebo zemný plyn dôjdu rýchlejšie, ako sa očakávalo.

Táto investícia je určená pre tých, ktorí hľadajú pasívny tok príjmov, ale ktorí môžu riskovať viac ako tí, ktorí investujú do iných tradičných generátorov príjmu, ako sú dlhopisy s investičným stupňom a anuity..

4. Služby a podpora
Tieto spoločnosti poskytujú takmer neobmedzené množstvo podporných služieb pre ropný a plynárenský priemysel. Medzi príklady patria dopravné, prepravné a logistické spoločnosti, ropovodné spoločnosti, stavebné a montážne spoločnosti, vŕtania a rafinácie výrobcov hardvéru a zariadení, rafinérie a mnoho ďalších..

Investovanie do týchto spoločností je podobné investovaniu do akejkoľvek inej spoločnosti zapojenej do služieb B2B, logistiky, technológie a podobne. Niektoré z týchto investícií sa nespoliehajú na zvýšenie ziskovosti pohonných hmôt. Napríklad potrubia zarábajú peniaze účtovaním poplatku za prepravovaný barel. Vyrobia zhruba rovnaké množstvo bez ohľadu na to, či ceny pohonných hmôt stúpajú alebo klesajú, pokiaľ bude dopyt stabilný.

Výhody a nevýhody investícií do ropy a zemného plynu

výhody

1. diverzifikácia. Investície do ropy a zemného plynu historicky poskytovali užitočný diverzifikátor voči celkovej ekonomike. Keď ceny plynu stúpajú, ekonomiky majú tendenciu spomaľovať. To by mohlo zapríčiniť pokles vašich zvyšných zásob a finančných prostriedkov. Keď však ceny ropy a plynu stúpajú, zásoby ropy a plynu s nimi majú tendenciu rásť. Vystavenie zásobám ropy a zemného plynu môže pomôcť izolovať vaše portfólio pred hospodárskym spomalením spôsobeným ropnými šokmi.
2. Potenciálny zisk. Investície do menších spoločností a komanditných spoločností sa môžu príležitostne vyplatiť. Jedna vrtná doska môže mnohonásobne zvýšiť svoje náklady, ak vŕtačka udeří ropu a vrt môže vyplácať dividendy na mnoho rokov.
3. Daňové výhody. Investovanie do ropy a zemného plynu má určité daňové výhody. Napríklad IRS umožňuje spoločnostiam odpočítať odčerpanie - príspevok podobný odpisom na nájomné nehnuteľnosti, čo je spôsob účtovania postupného vyčerpania zásob nerastných surovín na danom pozemku. Ak kupujete akcie vo verejne obchodovaných akciách, táto výhoda pre vás bude do veľkej miery neviditeľná, pretože verejne obchodovanými akciami sú spoločnosti typu C a svoje zisky a straty neprenášate na daňové priznania akcionárov. Ak si však zakúpite členstvo v komanditnej spoločnosti, mohlo by to byť veľmi dôležité. Vyčerpanie by mohlo byť rozdielom medzi majetkom, ktorý je kladný na hotovostný tok, a majetkom, ktorý stráca peniaze.

nevýhody

1. prchavosť. Investície do ropy a zemného plynu môžu podliehať prudkým výkyvom cien - najmä pri investovaní do menších spoločností. Ak sa zapojíte do prieskumných (alebo „divokých“) vrtných projektov, môžete ľahko prísť o veľké množstvo peňazí. Kľúčom k investovaniu do ropy a plynu je diverzifikácia. Straty 50% alebo viac nie sú nezvyčajné a na každom projekte môžete stratiť všetko.
2. likvidita. Aj keď zvyčajne môžete rýchlo predávať akcie väčších spoločností, je ťažké nájsť kupca akcií menších spoločností. V niektorých prípadoch možno budete musieť svoj záujem uplatniť priamo u spoločnosti alebo komanditnej spoločnosti. Toto je často prípad úzko držaných spoločností, ktoré nie sú verejne obchodované, a komanditných spoločností. Nezúčastňujte sa na nich, pokiaľ si na chvíľu nie ste ochotní priviazať svoje peniaze.
3. provízie. Ak nakupujete v komanditnej spoločnosti alebo úzko vlastnenej spoločnosti, obvykle maklérovi alebo sprostredkovateľovi zaplatíte províziu. Tieto provízie bývajú oveľa väčšie ako bežné provízie obchodníkov s cennými papiermi a pre veľmi nelikvidné spoločnosti môžu prekročiť 20%. Všetky peniaze, ktoré idú sprostredkovateľovi, sú peniaze, ktoré sa za vás nedostanú do práce.
4. zložitosť. Záujmy v starostlivo držaných spoločnostiach, ropných vrtoch a iných ropných a plynových projektoch s ultramikročinnými emisiami nie sú pre každého. Investície do ropy, plynu a nerastných surovín sa riadia osobitnými daňovými pravidlami. Existujú pravidlá špecifické pre obmedzené partnerstvá, ktoré by vás mohli ovplyvniť - najmä pri podávaní daní alebo účtovaní akcií pri ich predaji. Neodporúčam obmedzené partnerstvá alebo MLP (master komanditné spoločnosti, ktoré sú komanditnými spoločnosťami, ktoré sú verejne obchodované), s výnimkou veľmi skúsených investorov, ktorí sú v stave riskovať a mať peniaze zaviazané na dlhú dobu. V štipku však môžete mať šťastie pri predaji akcií v MKP ako v komanditnej spoločnosti, ktorá nie je verejne obchodovaná.

Upozornenie

Aj keď sú mnohé obmedzené partnerské príležitosti legitímne, priemysel má tiež svoj podiel podvodníkov. Dajte si pozor na každého, kto vám povie, že investícia „nemôže chýbať“, ktorá sľubuje veľké výnosy bez rizika, alebo že investícia je k dispozícii iba pre zvýhodnených pár ľudí. a nikdy kúpiť do komanditnej spoločnosti alebo kúpiť časť akcií telefonicky.

Prinajmenšom si získajte prospekt a vykonajte svoju vlastnú povinnú starostlivosť. Získajte vlastných nezávislých finančných poradcov, ktorí majú skúsenosti v tomto odbore a nemajú vlastný záujem na tom, či investujete.

Záverečné slovo

Ropa a plyn sú prchavé. Ak sa zapojíte do týchto aktivít, buďte zdravo rešpektovaní potenciálnych rizík a buďte si k sebe úprimní, pokiaľ ide o vaše tolerovanie rizík a investičné horizonty.

Ste prírodný podnikateľ so zdĺhavými horizontmi? Môžete si dovoliť stratiť podstatne na jednom podniku? Stojí to za riziko, ak existuje šanca na veľké zisky? Môžete byť kandidátom na komanditné spoločnosti, futures alebo akcie v malých prieskumných spoločnostiach. Ak to štrajkujú, tak aj vy. Ale môžete všetko stratiť.

Ak však nemáte v žilách ľadovú vodu, možno budete chcieť držať sa konvenčných hier: napríklad akcie veľkých spoločností ako ExxonMobil a Halliburton alebo podielové fondy zamerané na ropu a plyn.

Dbajte tiež na likviditu. Ak existuje nejaká šanca, že budete musieť peniaze rýchlo vytrhnúť, cesta pre obmedzené partnerstvo nie je pre vás. Tieto investície môžu byť lukratívne, ale najlepšie fungujú pre tých, ktorí sú schopní svoje fondy roky uzamknúť.