Dôvody, prečo je hotovosť kráľom pre firmy a jednotlivcov

Podniky musia mať k dispozícii hotovosť z rôznych dôvodov, napríklad investovanie do novej infraštruktúry a riešenie neočakávaných výdavkov. Peňažný tok podniku je navyše často uvádzaný ako kľúčový faktor jeho potenciálu pre dlhodobý úspech. Spoločnosť môže mať všetky príjmy na svete, ale bez schopnosti generovať hotovosť môže ľahko zlyhať.

To isté možno povedať aj pre spotrebiteľov. Ľudia sa často pýtajú, kam vložiť svoje peniaze a okamžite sa pozrieť na akcie, dlhopisy alebo ich 401 tis. Aj keď je dôležité, aby časť vašich peňazí rástla na dôchodok, nový dom alebo vysokoškolské vzdelanie, je rovnako dôležité udržiavať peniaze v tekutých, ľahko dostupných investíciách, ktoré nepodliehajú výkyvom alebo stratám na trhu. Medzi takéto investície patrí nielen kontrola, sporenie a účty peňažného trhu, ale aj studená a tvrdá hotovosť.

V tejto poznámke sa pozrime na niektoré z hlavných dôvodov, prečo sú peniaze tak dôležité pre podniky, ako aj pre jednotlivých spotrebiteľov.

Prečo firmy potrebujú hotovosť

Mnoho podnikových analytikov uvádza zlé postupy riadenia hotovosti ako hlavný dôvod, prečo podniky bankrotujú. Tu sú niektoré z hlavných výhod hotovosti pre akékoľvek podnikanie:

1. Peňažný tok
Pre každú spoločnosť, ktorá prežije, je peňažný tok najdôležitejším finančným faktorom. Spoločnosť by mohla mať fantastické príjmy, primerané výdavky a významný príjem, ale ak jej finančné operácie nie sú navrhnuté efektívne, môže mať negatívny cash flow.

A bez pozitívneho cash flow bude každá spoločnosť, bez ohľadu na to, ako sľubuje obchodný model, skrachovať. Ak sa práve podnik práve začal, môže byť v krátkodobom horizonte schopný vydržať negatívny peňažný tok v nádeji, že dosiahne dlhodobý úspech. Ale nakoniec sa každá spoločnosť musí zamerať na vytváranie pozitívneho cash flow. Bez nej nebude spoločnosť schopná plniť ani najjednoduchšie úlohy: platiť svoje mesačné výdavky.

2. Investície do kapitálových výdavkov
Aby spoločnosť mohla rásť, bude často musieť investovať do tovární, nehnuteľností, strojov alebo technológií. Ide zvyčajne o jednorazové náklady, ktoré si vyžadujú značné finančné prostriedky. Bez hotovostných prostriedkov podnik nemusí byť schopný vykonať tieto potrebné investície a v dôsledku toho nemusí nikdy zažiť rast spoločnosti.

Iste, podnik si môže vziať pôžičku, ale aj pôžička si vo všeobecnosti bude vyžadovať výraznú akontáciu, ktorá bude zase vyžadovať, aby spoločnosť mala prístup k hotovosti. Pôžičky tiež prichádzajú s úrokovými sadzbami, ktoré môžu ďalej jesť do spodnej hranice spoločnosti.

3. Akvizícia spoločnosti
Jedným z populárnych spôsobov rozširovania spoločností je získanie ďalších spoločností, buď v rámci ich výklenku, alebo ako spôsob, ako sa odbočiť do nových oblastí. Zoberme si tieto príklady zo skutočného života: Disney a Pixar, Exxon a Mobil a eBay a PayPal. Všetky tieto akvizície majú jednu spoločnú vec - hotovosť. Bez potrebnej hotovosti by tieto spoločnosti nikdy neboli schopné skákať pri príležitosti na život a kúpiť cennú spoločnosť za primeranú cenu. Akvizície, ako sú tieto, zaujímajú rastový potenciál ktorejkoľvek spoločnosti.

4. Výplaty dividend a podielov
Dva kľúčové spôsoby, ako verejné spoločnosti odmeňujú svojich akcionárov, sú dividendy a spätné odkúpenia akcií. Dividendy sú fantastický spôsob, ako dať peniaze späť do vrecka akcionárov bez toho, aby boli nútené predať svoje vlastníctvo. Odkupy akcií sú pre vedenie vynikajúcim spôsobom, ako vyjadriť svoju dôveru v budúci rastový potenciál spoločnosti av niektorých situáciách to znamená, že sa domnieva, že jej akcie sú na verejnom trhu podhodnotené. Zavedením plánu spätného odkúpenia akcií sa každá zvyšná akcia stane cennejšou. Ani dividendy ani spätné odkúpenia akcií by však neboli opciou pre verejnú spoločnosť bez hotovosti.

5. Prežitie počas poklesu ekonomiky
Každá spoločnosť bude mať obdobia, keď to nebude fungovať naplno. Zvážte globálnu recesiu, ktorá sa prejavuje v predaji spoločnosti. Bez hotovostných prostriedkov by bola táto spoločnosť nútená drasticky znížiť svoje zamestnanecké operácie a dokonca by musela vyhlásiť konkurz, aby splatila svoje fixné výdavky. S hotovosťou bude spoločnosť flexibilnejšia a lepšie schopná prežiť pokles.

6. Núdzová príprava
Podobne ako jednotlivci aj podniky čelia mimoriadnym situáciám, keď musia okamžite zaplatiť výdavky. Patria sem právne poplatky a neočakávané náklady spojené s prírodnými katastrofami. Keďže tieto poplatky často nie sú zabudované do rozpočtu spoločnosti, podniky musia mať prístup k potrebnej hotovosti v prípade, že dôjde k takejto situácii. Toto je v podstate rovnocenné núdzovému fondu jednotlivca.

7. Znižuje transakčné náklady
Malé podniky musia udržiavať svoje výdavky čo najnižšie. Jedným zo spôsobov, ako to urobiť, je zabrániť elektronickým transakčným systémom vrátane služieb, ako sú prevody a PayPal, ktoré často účtujú nadmerné poplatky. Platbou skutočnou hotovosťou môžu podniky znížiť tieto poplatky, čo môže výrazne znížiť ich náklady a zvýšiť zisk z dolnej línie, čo vedie k ... ďalším hotovostným!

8. Pomáha podnikom pri expanzii v prípade absencie pôžičiek
Mnoho malých podnikov sa muselo tvrdo naučiť, že veritelia sú stále šetrnejší k tomu, ako požičiavajú peniaze. Ak má podnik k dispozícii hotovosť, môže lepšie využiť príležitosti na rozšírenie a uskutočnenie dôležitých akvizícií - možnosti, ktoré by inak neboli dostupné bez pôžičiek.

9. Rýchlejšie platenie účtov
Najmä pre menšie podniky môžu byť peniaze potrebné na zaplatenie účtov. Nielenže niektorí veritelia prijímajú iba hotovosť, ale spracovanie iných spôsobov platby môže trvať dlhšie, čo vedie k zbytočným oneskoreným poplatkom. V týchto prípadoch je uprednostňovanou metódou platba v hotovosti.

Prečo jednotlivci potrebujú hotovosť

Aj keď hotovosť je nevyhnutná na prežitie akéhokoľvek podnikania, je tiež mimoriadne dôležitá pre jednotlivého spotrebiteľa a domácnosť z rôznych dôvodov:

1. Likvidita
Hodnota akcie sa môže štvornásobne zvýšiť, nemôžete ju však použiť na zaplatenie nájomného. Desaťročný štátny dlhopis poskytuje oveľa vyššiu úrokovú sadzbu ako úroková sadzba so šesťmesačnou splatnosťou, ale vaše peniaze sú zviazané na 10 rokov (za predpokladu, že ste ich kúpili pri prvom vydaní). CD tiež platia úrokové sadzby, ale ak vyberiete peniaze príliš skoro, budete čeliť pokutám.

Výhodou hotovosti je, že ju môžete minúť kedykoľvek a kdekoľvek chcete. Nemusíte predávať akcie, keď je trh dole, CD alebo dlhopisy skôr, ako úplne dozrejú, alebo čakať, až sa niečo vyjasní.

2. Riziko straty
Čo majú spoločné obchodné karty s akciami, dlhopismi, zlatom a Barry Bonds? Sú to všetky nelikvidné investície, čo znamená, že ich hodnota nie je ľahko dostupná a môžu znížiť svoju hodnotu.

Predtým, ako budete môcť tieto výnosy použiť, musíte napríklad predať všetky tieto položky za hotovosť. Tento proces môže chvíľu trvať a cena, za ktorú predávate, závisí od toho, čo bude trh znášať. Inými slovami, ak teraz nie je ten správny čas na investovanie do dlhopisov, budete musieť počkať na dobrý čas, kým predáte svoj, alebo predať dostatočne nízko, aby oň mal záujem potenciálny kupujúci. Pretože ste na milosti trhu, tieto investície môžu stratiť hodnotu.

Okrem toho v hospodárskych časoch volatility sa pravdepodobnosť takýchto strát podstatne zvyšuje. Investície by preto mali byť súčasťou vášho dlhodobého finančného plánu, nepodceňujte však stabilitu a hodnotu ponúkanú v hotovosti. Hotovosť si na rozdiel od najlepších akcií zachová svoju hodnotu aj počas zlyhania akciového trhu.

3. Núdzové rezervy
Medzi situácie, keď budete potrebovať rezervu, patria lekárske alebo zubné núdzové situácie, na ktoré sa nevzťahuje zdravotné poistenie, poškodenie vášho domu alebo vozidla a možné právne problémy. Fyzická hotovosť alebo peniaze na bežnom účte vám umožňujú platiť za neočakávané výdavky bez toho, aby ste sa obracali na kreditnú kartu a aby vám vznikli vysoké úroky.

4. Schopnosť veľkých nákupov
Peňažné prostriedky sa čoraz viac stávajú nevyhnutnými pre väčšie nákupy, napríklad doma alebo v aute. Nielen, že vám v hotovosti poskytnú nohu na iných potenciálnych kupujúcich pre váš vysnívaný domov, ale aj keď si vezmete pôžičku, veritelia začínajú vyžadovať vyššie akontácie. Bez potrebných peňažných prostriedkov po ruke možno nebudete môcť uskutočniť tento dôležitý nákup.

5. Flexibilita a bezpečnosť investícií
Držanie hotovosti môže nepriamo chrániť trhové investície tým, že vám poskytne pokoj pri ich predaji na medvedích trhoch. Ak máte hotovostnú rezervu, nebudete sa cítiť závislí od trhových investícií, aby ste zaplatili denné životné náklady. Ďalšou výhodou je, že ak sa prejaví investičná príležitosť, máte prostriedky na okamžité investovanie. Bez tohto by ste boli buď nútení predať akcie iných investícií, možno v čase, keď je trh dole, alebo sa úplne vzdať investičnej príležitosti..

6. Transakcie iba v hotovosti
Niektoré firmy, ako napríklad niektoré reštaurácie a taxíky, neakceptujú kreditné karty, debetné karty ani šeky. Mnoho malých maloobchodníkov tiež vydáva príplatok za malé nákupy. Prenášanie hotovosti môže zjednodušiť váš život spotrebiteľa a chrániť vás pred platením dodatočných poplatkov.

7. Hackeri zostávajú hrozbou
Hackeri sú už roky veľkou hrozbou pre investorov. Ciele boli dokonca finančné inštitúcie ako PayPal a Citibank. Doprajte si pokoj a niektoré svoje peniaze uschovajte v bezpečí, kde je vždy možné zaúčtovať ich.

Vzhľadom na dnešné technologické vojny má zmysel iba fyzickú a stabilnú investíciu, ktorá nie je vystavená hrozbe hackerov, krádeži identity alebo inej možnej manipulácii s elektronickými informáciami. Ak teda niekto ukradne vaše účty alebo heslá na vaše účty, budete mať k dispozícii hotovosť na zaplatenie každodenných výdavkov, až kým sa všetko nevyrieši..

8. Deflačné obdobia
Počas deflačného obdobia sa musíte obávať zlyhania bánk alebo straty hodnoty cenných papierov a dlhopisov. Našťastie s hotovosťou nevzniknú také starosti, ktoré v deflačnom období zvýšia hodnotu. Tým, že máte nejaké peniaze v ruke, môžete zaistiť, aby ste si užili aspoň nejaké zisky vo svojom portfóliu, ak by sa defláčné obdobie zmocnilo ekonomiky.

9. Vyhnite sa úrokom a poplatkom
Ak si vezmete pôžičku alebo narazíte na svoju kreditnú kartu, budete nútení platiť vysoké úrokové sadzby a poplatky. Tým, že budete držať hotovosť, nielenže sa budete vyhýbať vášmu kreditnému skóre, ale viete, že nebudete musieť platiť sumu vyššiu ako je pôvodná cena nákupu. Oslobodzujete sa aj od stresu spojeného s mesačnými platbami za rôzne nákupy a kreditné karty.

10. Náklady môžu byť vyššie, ako sa očakávalo
Jedným z bežných problémov, ktorým spotrebitelia čelia, je to, že odhady veľkých projektov sú často vyššie, ako sa očakávalo. Napríklad možno budete chcieť postaviť doplnok do svojho domu a váš dodávateľ odhaduje, že projekt bude stáť 3 000 dolárov. Takže si vezmete pôžičku vo výške 3 000 dolárov, ale projekt trvá dlhšie, ako sa očakávalo. Nakoniec to stojí ďalších 500 dolárov a možno nebudete musieť čakať na schválenie ďalšej pôžičky. S niekoľkými stovkami dolárov dostupnej hotovosti budete môcť uskutočniť potrebnú platbu.

Záverečné slovo

Či už ste podnik alebo jednotlivec, nezabudnite uprednostniť dôležitosť hotovosti. Pre podnik je jeho dostupnosť nevyhnutná nielen preto, aby sa zabránilo možnosti bankrotu, ale aby sa využili aj rôzne príležitosti na rozšírenie a rast. Ako spotrebiteľ predstavuje hotovosť jednu z najbezpečnejších investícií, ktorá vás môže pripraviť na neisté obdobie.

Aké sú vaše názory na hotovosť a jej dôležitosť pre podniky, ako aj pre jednotlivých spotrebiteľov?