Čo je to podielový fond - definícia, typy, výhody a nevýhody

Pre podielové fondy existuje celý rad výhod, aj keď je nevyhnutné preskúmať nevýhody, ako aj vaše vlastné potreby, ciele a rizikové pohodlie, aby ste zistili, či je pre vás investícia podielových fondov správna..

Tip pre profesionálov: Ďalším spôsobom, ako diverzifikovať svoje portfólio, sú alternatívne investície, ako je napríklad výtvarné umenie. majstrovská vám umožňuje kupovať podiely na umeleckých technológiách od umelcov ako Andy Warhol a Claude Monet. Navyše od roku 1990 umenie s modrými čipmi prekonalo S&P 500 o viac ako 250%. Prihláste sa na majstrovské diela ešte dnes.

Definícia podielových fondov

Podielové fondy sú investičné nástroje, ktoré zhromažďujú peniaze od mnohých rôznych investorov s cieľom zvýšiť ich kúpnu silu a diverzifikovať ich držbu. Toto umožňuje investorom pridať do svojho portfólia značný počet cenných papierov za oveľa nižšiu cenu ako nákup jednotlivých cenných papierov jednotlivo.

Existujú dva typy podielových fondov:

1. Aktívne spravované fondy. Vďaka aktívne spravovaným fondom vyberajú profesionálni správcovia peňazí investície podľa konkrétnych cieľov vzájomného fondu. Tieto ciele sa veľmi líšia, ale mohli by investovať do zámoria do malých začínajúcich podnikov so zameraním na konkrétne odvetvie (napríklad ropu) alebo diverzifikovať akcie a dlhopisy s veľkým kapitálom..
2. Indexové fondy. Na druhej strane indexové fondy nie sú aktívne spravované, pretože sa jednoducho snažia replikovať podiely v indexe, ako je S&P 500..

Výhody podielových fondov

1. diverzifikácia. Podielové fondy rozložia svoje držby na množstvo rôznych investičných nástrojov, čo znižuje účinok, ktorý bude mať jednotlivé portfólio cenných papierov alebo tried cenných papierov na celkové portfólio. Pretože podielové fondy môžu obsahovať stovky alebo tisíce cenných papierov, investori pravdepodobne nebudú zbadaní, ak niektorá z cenných papierov nebude úspešná.
2. Odborný manažment. Mnoho investorov nemá finančné know-how na správu vlastného portfólia. Podielové fondy, ktoré nie sú indexom, však spravujú odborníci, ktorí sa venujú svojej kariére na pomoc investorom pri dosahovaní čo najlepších kompromisov medzi rizikom a návratnosťou podľa svojich cieľov..
3. likvidita. S podielovými fondmi sa na rozdiel od niektorých individuálnych investícií, ktoré môžu držať, obchoduje denne. Aj keď nie sú také likvidné ako zásoby, s ktorými sa dá obchodovať každý deň, objednávky na nákup a predaj sú vyplnené po uzavretí trhu.
4. pohodlie. Keby ste investovali sami, v ideálnom prípade by ste trávili čas skúmaním cenných papierov. Museli by ste si tiež kúpiť veľké množstvo cenných papierov, aby ste získali podiel porovnateľný s väčšinou podielových fondov. Potom budete musieť všetky tieto cenné papiere monitorovať. Výber podielového fondu je ideálny pre ľudí, ktorí nemajú čas na mikromanažovanie svojich portfólií.
5. Reinvestícia príjmu. Ďalšou výhodou podielových fondov je to, že vám umožňujú reinvestovať vaše dividendy a záujem o ďalšie akcie fondu. To vám v skutočnosti umožňuje využiť príležitosť na rozšírenie svojho portfólia bez platenia pravidelných transakčných poplatkov za nákup ďalších akcií podielového fondu.
6. Rozsah investičných možností a cieľov. Existujú fondy pre vysoko agresívneho investora, averzia k riziku a investor na diaľnici - napríklad fondy rozvíjajúcich sa trhov, dlhopisové fondy investičného stupňa a vyrovnané fondy. Existujú tiež fondy životného cyklu, ktoré zvyšujú riziko, keď ste takmer v dôchodku. Existujú fondy s filozofiou nákupu a držania a ďalšie, ktoré sú v držbe a mimo držby takmer denne. Bez ohľadu na to, aký máte štýl investovania, musí existovať dokonalý fond, ktorý sa s ním vyrovná.
7. cenová dostupnosť. Len za 50 dolárov mesačne môžete vlastniť akcie v spoločnostiach Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) a množstvo ďalších cenných papierov prostredníctvom podielových fondov. V čase písania tohto dokumentu stojí cena Berkshire Hathaway viac ako 119 000 dolárov za akciu.

Nevýhody podielových fondov

Hoci vzájomné fondy môžu byť prospešné mnohými spôsobmi, nie sú určené pre každého.

1. Žiadna kontrola nad portfóliom. Ak investujete do fondu, vzdávate všetku kontrolu nad svojím portfóliom správcom peňazí v podielových fondoch, ktorí ho spravujú.
2. Kapitálové zisky. Kedykoľvek budete predávať akcie, budete zdaňovaní z vašich ziskov. V podielovom fonde ste však zdanení, keď fond rozdeľuje zisky dosiahnuté z predaja jednotlivých podielov - aj keď ste svoje akcie ešte nepredali. Ak má fond vysoký obrat alebo často predáva držby, mohlo by to byť každoročné rozdelenie kapitálových výnosov. To znamená, že pokiaľ neinvestujete prostredníctvom Roth IRA, tradičnej IRA alebo dôchodkového plánu sponzorovaného zamestnávateľom, napríklad 401 tis..
3. Poplatky a výdavky. Niektoré podielové fondy môžu stanoviť poplatok za predaj pri všetkých nákupoch, známych aj ako „zaťaženie“ - to je to, čo sa dostať do fondu stojí. Všetky podielové fondy navyše účtujú ročné výdavky, ktoré sa bežne vyjadrujú ako pomer ročných nákladov - v zásade ide o náklady na podnikanie. Pomer výdavkov je vyjadrený v percentách a je to, čo ročne platíte ako časť hodnoty vášho účtu. Priemer spravovaných fondov sa pohybuje okolo 1,5%. Alternatívne môžu indexové fondy účtovať oveľa nižšie výdavky (v priemere 0,25%), pretože nie sú aktívne spravované. Keďže pomer výdavkov sa bude jesť priamo do ziskov na ročnom základe, dôkladne porovnajte ukazovatele výdavkov pre rôzne fondy, ktoré zvažujete.
4. Over-diverzifikácia. Hoci existuje mnoho výhod diverzifikácie, existujú úskalia nadmernej diverzifikácie. Myslite na to ako na posuvnú stupnicu: Čím viac cenných papierov držíte, tým menšia je pravdepodobnosť, že pocítite ich individuálne výnosy z celkového portfólia. To znamená, že hoci sa riziko zníži, zníži sa aj potenciál pre zisky. Môže to byť chápaný kompromis s diverzifikáciou, ale príliš veľká diverzifikácia môže v prvom rade negovať dôvod, pre ktorý chcete vystavenie trhu..
5. Cash drag. Podielové fondy musia udržiavať aktíva v hotovosti, aby uspokojili spätné odkúpenie investorov a udržiavali likviditu pri nákupoch. Investori však stále platia za to, že majú prostriedky uložené v hotovosti, pretože ročné výdavky sa posudzujú na všetkých aktívach fondu bez ohľadu na to, či sú alebo nie sú investované. Podľa štúdie Williama O'Reillyho, CFA a Michaela Preisana, CFA, udržiavanie tejto likvidity stojí investorov 0,83% ich hodnoty portfólia ročne..

Sú pre vás fondy podielových fondov vhodné?

Vzhľadom na to, že na trhu existuje viac podielových fondov, ako sú jednotlivé akcie, je šanca, že pre vás nájdu jedno právo, vysoká. To znamená, že vzájomné fondy sú najvhodnejšie pre ľudí, ktorí nemajú čas ani sklon sa intenzívne zapájať do riadenia investičného portfólia, a nevadí vám platiť ročný pomer výdavkov, aby ich pre nich urobil odborník. Sú tiež ideálne pre ľudí, ktorí si jednoducho nemôžu dovoliť úroveň diverzifikácie, ktorú ponúka väčšina fondov.

Ak však hľadáte diverzifikáciu, ale nie nevyhnutne profesionálnu správu, fondy indexu s nízkymi nákladmi môžu byť dobré.

Záverečné slovo

Ak sa chcete ponoriť do sveta investovania do podielových fondov, musíte najskôr analyzovať svoju vlastnú situáciu, konkrétne vaše potreby a ciele. Zistite, do čoho investujete a aké pohodlie s rizikom môžete posúdiť, na aké typy fondov je potrebné sa zamerať.

Napríklad, ak vyberáte prostriedky pre svoj dôchodkový účet a máte mnoho desaťročí, kým nedosiahnete dôchodok, ideálny by bol agresívnejší podielový fond s nízkymi nákladmi. Navyše nezodpovedáte za daň z kapitálových výnosov z investícií na kvalifikovaných dôchodkových účtoch, takže by ste mohli zvážiť prostriedky s vysokým obratom, ktoré ročne distribuujú kapitálové zisky.

Na druhej strane, ak sporíte pri kúpe domu v nasledujúcom desaťročí, môžete uprednostniť fond, ktorý často nedistribuuje kapitálové zisky a nie je taký agresívny ako váš dôchodok.

Ak chcete začať hľadať a porovnávať podielové fondy na základe rizika, výkonnosti, výdavkov a ďalších, skúste bezplatnú kontrolu fondu na stránke Morningstar.com..

(fotografický kredit: Rambleon, Shutterstock)