Úvodná » investovanie » Čo je schéma Ponzi - schéma Bernie Madoff Ponzi a škandál

    Čo je schéma Ponzi - schéma Bernie Madoff Ponzi a škandál

    Bohužiaľ, schémy Ponzi sú dosť bežné, ale tento bol jeden svojho druhu. Väčšina schém Ponzi funguje vo veľmi malom rozsahu, ale Madoff bol zjavne veľký mysliteľ, ktorý spôsobil veľké škody.

    Súvislosti s programami Ponzi

    Systémy Ponzi sú dosť zložité, aj keď fungujú v malom rozsahu. Na rozdiel od pyramídových systémov, v ktorých obete nevedomky naväzujú viac cieľov, sa systémy Ponzi spoliehajú na jedinú osobu alebo skupinu pri koordinácii všetkých aspektov podvodu. Aby tento podvod pokračoval, majstri za plánom presvedčia početné obete, že investujú do legitímneho fondu, ktorý sľubuje vysoké výnosy. Potom podvodníci berú peniaze od nových „investorov“ a používajú ich na splatenie existujúcich investorov. Aby však podvod skutočne pracoval v prospech všetkých, orchestrátori by potrebovali prístup k nekonečnému množstvu nových obetí..

    Skôr alebo neskôr dôjde fond nových účastníkov a fondy vyschnú. Niekedy sa tento problém začína skôr, ako očakávali Ponziho scheméri, kvôli vonkajším faktorom, ako sú náhle zmeny v ekonomike. Keď systém začne pomaly klesať na obete, začne sa rozpadať a investori stratia všetko, čo do neho vložia. Osoba za programom často mizne skôr, ako to niekto zistí, pretože ak budú chytení, budú čeliť nemožnej situácii, keď budú musieť vrátiť všetky stratené peniaze všetkým účastníkom. Aj keď vláda môže pomôcť zaplatiť za reštitúciu, obete budú mať problémy získať späť všetko, čo stratili.

    Ako Madoff ukradol tisícom investorov

    Madoff založil svoje portfóliá tak, aby vyzerali, že zodpovedá výnosom S&P 500. Táto stratégia mu zabránila v tom, aby musel platiť príliš veľa existujúcim investorom. A zostal pod radarom a robil všetko, čo bolo v jeho silách, aby udržal svoju schému nízkeho kľúča. Zameral sa na konkrétne, elitné skupiny investorov, držiac svoje obete blízko a SEC mimo chrbta. Zdržal sa mimo mriežky tým, že udržoval svoju dokumentáciu aktuálnu a konzistentnú. Zatiaľ čo väčšina ostatných schém Ponzi funguje tak, že rozdáva veľké výnosy a potom sa zrúti, Madoff dokázal šliapať vodu so svojimi menšími výnosmi a udržať svoj podvod roky..

    Madoff urobil len veľmi málo, aby vzbudil podozrenie medzi jeho obeťami. Ako investori verili, že si môžu vybrať svoje peniaze takmer okamžite, takže nemali dôvod domnievať sa, že niečo nie je v poriadku. Niektorí analytici sa však domnievali, že niečo sa stalo, keď sa pokúsili replikovať jeho výkon. Pri sledovaní finančných prostriedkov jeden z nich argumentoval SEC, že jeho firma sa nemohla pochváliť výnosmi, ktoré Madoff požadoval. SEC tieto tvrdenia ignorovala, hoci Bernard Madoff Securities už bol vyšetrovaný.

    Ako sa Madoffov systém začal rozpadávať

    Po viac ako desiatich rokoch duplikácie SEC a jeho investorov videl Madoff svoju schému na konci roka 2008. Vypožičal si peniaze a nemohol držať krok so všetkými investormi, ktorí sa zúfalo snažili likvidovať svoje aktíva, pretože trh pokračoval. zhoršovať. Nakoniec si Madoff uvedomil, že je nad hlavou a priznal sa svojim synom, ktorí boli partnermi spoločnosti Bernard Madoff Securities. Mark a Andrew Madoff premenili svojho otca na FBI a ukončili tento systém. Po jeho zatknutí a vine v roku 2009 bol Madoff vo veku sedemdesiatich rokov odsúdený na 150 rokov väzenia.

    4 Známky, ktoré sa pozeráte na program Ponzi

    Schéma Bernieho Madoffa bola legendárna, ale pravdepodobne v tom istom čase prebiehajú tisíce podobných schém. Počas zlých ekonomík a recesií, keď ľudia túžia po ľahkých peniazoch, sú obete hojné. Ak sa chcete vyhnúť tomu, aby vás niekto chytil na jednom z týchto webov, musíte vedieť, čo treba hľadať.

    1. Nejasné obchodné modely. Programy Crafters of Ponzi sa vás budú snažiť rozptýliť veľkým počtom v nádeji, že si nevšimnete, že podnikanie nemá zmysel. V hedgeových fondoch alebo investičných fondoch, ako je Madoff's, sa tieto čísla nezvýšia, ak si na ne dáte čas. Schemers vás často odrádza od kladenia otázok alebo pri ich práci okolo nich.
    2. Agresívne techniky predaja. Všimli ste si, ako sa podvodníci dostanú do nejakej dĺžky, aby prinútili niekoho, aby sa s nimi prihlásil? Keby boli skutočné, nechali by svoje výsledky hovoriť samy za seba.
    3. Sľuby vysokej návratnosti bez práce. Každý, kto vám povie, že môžete rýchlo zbohatnúť, pravdepodobne robí niečo nezákonné. Ak vám niekto sľubuje „ľahké peniaze“, nedávajte mu chvíľu svojho času.
    4. Ťažkosti s výberom finančných prostriedkov. Madoffov systém bol neobvyklý, pretože investorom uľahčil vyberanie svojich peňazí pomerne ľahko. Systém Ponzi vo všeobecnosti odrádza investorov od výberu a spôsobuje oneskorenie pri vydávaní finančných prostriedkov.

    Záverečné slovo

    Madoff organizoval najvýznamnejšiu Ponziho schému v histórii. Deštrukcia, ktorú spôsobil, spôsobila vlnenie, ktoré ovplyvnilo každého, s kým kedy pracoval. Keď sa jeho schéma rozpadla, investori si uvedomili, že stratili miliardy dolárov. Niektorí bývalí zamestnanci a spolupracovníci boli vyšetrovaní alebo zatknutí kvôli ich účasti. Najmenej traja spáchali samovraždu, vrátane Madoffovho najstaršieho syna Marka.

    Jedným z najväčších ponaučení, ktoré investori v rámci systému Madoff naučili, bolo to, že systémy Ponzi sa môžu zdať legitímne, takže kupujúci by mali byť vždy pri podvodoch. Madoffova prax sa zdala byť legitímna a bola dokonca ocenená mnohými investormi z Wall Street, napriek tomu, že jeho čísla jednoducho nezrátali. Pred investovaním by ste sa mali pozrieť na podiely vo fonde a ubezpečiť sa, že ich výkonnosť je v súlade s činnosťou akciového trhu..

    Hoci nejasný obchodný model je primárnym znakom podvodu, samotná schéma je veľmi starostlivo premyslená. Naozaj musíte venovať pozornosť tomu, do čoho sa dostávate, aby ste sa nestali obeťou jedného z týchto podvodov. Aké varovné signály hľadáte skôr, ako sa rozhodnete pre investičný fond?

    (fotografický kredit: Shiny Things)