Dôležitosť komunitných bánk a spôsob, akým ich ohrozuje Dodd-Frank

Podľa názoru Hollanda zákonodarcovia a regulačné orgány nedokázali odlíšiť tradičné komunitné banky od veľkých nadnárodných finančných korporácií, ktoré sa bežne nazývajú „banky“, ale pre ktoré sú štandardné funkcie bankovníctva - prijímanie vkladov a poskytovanie úverov - nepatrnou súčasťou ich činnosti. , Nedávna svetová finančná kríza spôsobila činnosť subjektov s príliš veľkým zlyhaním, nie komunitných bánk. Bohužiaľ, v reakcii na debakel o hypotekárnych cenných papieroch a v ich úsilí zabrániť podobnému zneužívaniu v budúcnosti, ťažké ruky regulačných orgánov a neinformovaných zákonodarcov zbytočne a nespravodlivo zaťažili komunitné banky..

História komunitných bánk

Bankovníctvo patrí medzi najstaršie odvetvia na svete a jeho korene siahajú až do staroveku, keď veritelia, ktorí zastupujú chrámy bohoslužieb alebo starodávnych vládcov, poskytovali poľnohospodárom pôžičky na pestovanie plodín alebo obchodníkov na financovanie nákupov v ďalekej oblasti. Keď sa meny vydané vládou stali prijateľnejšími a bežnejšími, obchod sa rozširoval na kontinentoch a oceánoch a väčšia časť obyvateľstva začala stúpať nad obživy, objavil sa začiatok nášho moderného bankového systému..

Prvou regulovanou sporiteľňou v Amerike (a vo svete) bola Prozreteľná inštitúcia sporenia v Bostone v štáte Massachusetts v roku 1816. Rovnako ako volebná urna poskytla človeku príležitosť presadiť sa v politike národa, sporiteľne umožnili podľa Johna Townsenda napísal jeho knihu z roku 1896 „História sporiteľní v Spojených štátoch“. Z týchto koreňov sa vyvinulo komunitné financovanie.

Definícia financovania na úrovni Spoločenstva

Zjednodušene povedané, komunitné financovanie je využívanie miestnych a podporovaných finančných inštitúcií a organizácií na financovanie miestnych podnikov a jednotlivcov v rámci tej istej komunity alebo geografickej oblasti. Táto koncepcia predpokladá nepretržitý cyklus, v ktorom obyvatelia obce, ktorí sú zamestnaní v miestnych podnikoch a obchodujú s nimi, ukladajú svoje úspory v miestnych inštitúciách, ktoré následne (a opakovane) požičiavajú alebo investujú do miestnych podnikov a jednotlivcov..

Napríklad spoločnosť Federal Depositor Insurance Corporation (FDIC) v štúdii z decembra 2012 definovala „komunitnú banku“ ako banku, ktorá má špecializované vedomosti o svojej miestnej komunite a zákazníkoch a „zakladá úverové rozhodnutia na miestnych znalostiach a neštandardných úveroch získaných prostredníctvom dlhodobých vzťahy "; väčšinu svojich vkladov získavajú na miestnej úrovni a veľa (ak nie väčšinu) svojich úverov poskytuje miestnym podnikom. FDIC považuje takéto banky za obzvlášť dôležité pre malé podniky.

Hoci banky nie sú jediným zdrojom financovania zo strany Spoločenstva, sú najzreteľnejšie. Podľa štatistík FDIC predstavujú komunitné banky 92,4% všetkých bánk a kontrolujú 14,2% celkových bankových aktív (údaje za rok 2010). Banky s vkladmi do 500 miliónov USD predstavujú viac ako 80% všetkých bánk. Banky Spoločenstva poskytujú takmer polovicu úverov pre malé podniky, viac ako 40% pôžičiek poľnohospodárskym podnikom a viac ako jednu tretinu komerčných úverov na nehnuteľnosti.

Marty Reinhart, prezidentka 100 miliárd dolárov Heritage Bank v Spencer, Wisconsin, najlepšie zhrnula model komunitnej banky, keď vystúpila pred domácim podvýborom pre finančné inštitúcie a spotrebiteľské úvery Výboru pre finančné služby počas prvého zasadnutia 112. kongresu v roku 2011. „Komunitné banky poskytujú služby vidieckym, malým mestám a prímestským zákazníkom a trhom, ktoré nie sú komplexne obsluhované veľkými bankami [a sú] založené na dlhotrvajúcich vzťahoch v komunitách, v ktorých žijeme ... Osobné znalosti komunitných bankárov o komunite a dlžník poskytuje priamy pohľad na skutočnú kvalitu úveru, na rozdiel od štatistického modelu, ktorý používajú veľké banky. “

Výhody živého bankového systému Spoločenstva

Vibrujúci systém komunitných bánk prospieva krajine a jej občanom mnohými spôsobmi:

Zosúladenie úrokových mier s potrebami Spoločenstva. Mnoho organizácií financujúcich komunitu agresívne vyhľadáva vklady platením vyšších úrokových sadzieb pre sporiteľov ako tých, ktoré platia národné firmy s prístupom ku kapitálu v celej krajine a vo svete. Aj keď trh s miestnymi vkladmi môže byť obmedzený, sprievodné administratívne a marketingové náklady potrebné na využitie miestneho trhu sú výrazne nižšie ako náklady potrebné na podporu vnútroštátneho finančného podvodu na viacerých trhoch..
Poskytuje väčší zmysel pre bezpečnosť. Ako sa ukázalo, posledná finančná kríza, miestne finančné spoločnosti sa menej zúčastňujú na vysoko rizikových transakciách, ako sú deriváty a iné exotické investície. Schopnosť „osloviť a dotknúť sa svojich aktív“ - vlastne poznať totožnosť dlžníkov alebo vidieť hmatateľné dôkazy o tom, kde sa finančné prostriedky využívajú, a výsledok ich použitia - je psychologicky menej stresová ako vlastniť nehmotný majetok, ktorého v hodnote výrazu dominujú fámy a špekulácie.
Miestna ekonomická stabilita. Komunita so rozmanitou skupinou živých miestnych spoločností je stabilnejšia, finančne robustnejšia a menej náchylná na hospodárske otrasy ako komunita obsluhovaná jediným zamestnávateľom alebo veľkými národnými reťazcami. Keď investori držia svoje peniaze v miestnych finančných inštitúciách, ktoré investujú do miestnych podnikov a ľudí, sú do určitej miery izolovaní od udalostí mimo komunity..
Poskytovanie finančných prostriedkov na základe netradičných kritérií. Miestni investori sa zvyčajne rozhodnú investovať alebo požičať peniaze pomocou netradičných kritérií popri štandardnom upisovaní investícií. Poznanie histórie a reputácie dlžníkov a ich dôležitosti pre spoločenstvo je pravdepodobne lepším ukazovateľom splácania ako úverové správy, ukazovatele a neisté pro forma výkazy. Menšie spoločnosti pravdepodobne nájdu zdroje komunity vnímavejšie na investície ako veľkí byrokratickí veritelia a investori, ktorí sa pri prijímaní finančných rozhodnutí spoliehajú na prísne postupy..
Zvyšovanie zmyslu pre spoločenstvo. Banky so sídlom v spoločenstve vo všeobecnosti investujú do svojich dlžníkov vo väčšej miere ako väčšina národných veriteľov a môžu poskytovať významnú pomoc prostredníctvom poradenstva a kontaktov, ktorým národné banky často chýbajú. Po zoznámení sa s produktmi, službami a operáciami dlžníkov môže miestny bankár pomôcť svojim zákazníkom pri identifikácii miestnych dodávateľov a trhov, ktoré mohli prehliadnuť. Spoliehanie sa na komunitného bankára pri službe miestnym obyvateľom posilňuje komunitné väzby a môže viesť k ďalším zákazníkom a klientom, ktorí uprednostňujú jednanie s komunitnými subjektmi..

Ako Dodd-Frank nariadenia ohrozujú životaschopnosť bánk Spoločenstva

V roku 2008 sa americké rezidenčné trhy zrútili. To spolu s pokračujúcimi škandálmi pri hypotekárnych úveroch na nižšej úrovni, sekuritizácii hypotéky a explozívnom raste exotických (a zle pochopených) finančných derivátov viedlo k celosvetovej recesii, ktorá sa dnes naďalej odráža.

V dôsledku toho Kongres Spojených štátov prijal rozsiahle právne predpisy a zintenzívnil regulačný dohľad, aby v budúcnosti zabránil podobnej udalosti. Komunitní bankári však nehrá žiadnu úlohu pri nasledujúcich udalostiach a krokoch, ktoré formovali krízu:

Debacle o hypotekárnych úveroch s rizikovým hypotékou. Predvolená miera celkových hypoték na bývanie držaných komunitnými bankami bola od januára 2003 do septembra 2012 0,2%. V skutočnosti boli zlyhania hypoték na bývanie v držbe komunálnych bánk iba 2% zo všetkých zlyhaní, čo z nich robí „veľmi malého hráča“ na vedľajšom trhu. úverový trh na absolútnej a relatívnej úrovni.
Zneužitie sekuritizácie. Banky Spoločenstva sa v rokoch 2003 až 2010 zúčastňovali na menej ako 0,1% z celkových hypotekárnych sekuritizačných aktivít na bývanie s minimálnym príjmom z poplatkov; banky z krajín mimo Spoločenstva naopak získali 8% svojho neúrokového príjmu zo sekuritizačných činností.
Obchody s rizikovými derivátmi. Zatiaľ čo niektoré komunitné banky (11%) používajú úrokové swapy - druh derivátov - na zabezpečenie úrokového rizika alebo poskytovanie služieb zákazníkom, väčšina to tak nie je. Úrokový swap je navyše neporovnateľný s exotickými, často nevysvetliteľnými verziami derivátov používaných vo veľkých bankách. Podľa údajov FDIC vlastnili komunitné banky v rokoch 2003 až 2010 len 0,003% všetkých úverových derivátov držaných bankovými inštitúciami.

Napriek dôkazom, že nie sú zodpovedné za zlyhanie bankového systému a že žiadna komunitná banka nebola hrozbou pre finančný systém celkovo, kongres v presvedčení, že americký bankový systém bol narušený, namaľoval každú inštitúciu rovnakou širokou kefou, keď to bolo v roku 2010 schválil zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochrane spotrebiteľa, ktorý je najkomplexnejšou reformou finančného sektora od prijatia rôznych zákonov o cenných papieroch v polovici 30. rokov 20. storočia..

Zákonodarcovia, podobne ako väčšina vládnych nariadení, chválili zámerne, ale neurobili nasledujúce kroky:

Rozlišujte medzi rôznymi segmentmi finančného sektora
Uznať úlohu alebo jej nedostatok v každom segmente, ktorý zohral pri vzniku alebo eskalácii krízy
Pochopiť možné nezamýšľané dôsledky rozsiahlej legislatívy na systém ako celok a najmä na komunitné banky

Thomas P. Boyle, podpredseda Štátnej banky pre vidiek v krajine, Illinois, vystúpil v podvýbore pre hospodársky rast, dane a kapitálový prístup vo výbore pre malé podniky 16. júna 2011, keď zdôraznil, že hádanie prieskumovými pracovníkmi banky a očakávané nové pravidlá a nariadenia sú „pomaly a určite uškrtené tradičné komunitné banky, zhoršujú našu schopnosť uspokojiť úverové potreby našich komunít ... Náklady stúpajú, prístup k kapitálu je obmedzený a zdroje príjmov boli výrazne znížené , To znamená menej pôžičiek. Znamená to slabšiu ekonomiku. Znamená to pomalší rast pracovných miest. “

Podľa denníka The Wall Street Journal, spoločnosť Shelter Insurance - majoritní vlastníci finančnej banky Shelter Financial Bank, komunitnej banky 200 miliónov dolárov v štáte Columbia v štáte Missouri - v septembri 2012 uzavrela banku v očakávaní vplyvu ďalších regulačných nákladov. „[Dodatočné regulačné náklady budú stáť viac, ako sme dostali z banky,“ uviedol Joe Moseley, viceprezident spoločnosti Shelter Insurance pre verejné záležitosti..

Normalizácia nepriaznivo ovplyvňuje hospodársku súťaž

V úsilí o zlepšenie finančnej stability a ochrany spotrebiteľa zákonodarcovia neúmyselne uprednostnili veľké banky, ktoré sú vinníkmi nedávneho zlyhania, pred súpermi v komunitných bankách. Dodd-Frank v snahe zlepšiť porozumenie zákazníkov ukladá štandardizáciu finančných produktov a foriem, ako je prísna požiadavka splácania hypotéky na bývanie. V dôsledku toho však veľa spotrebiteľov (najmä malé podniky, menšiny a prví dlžníci) stratí prístup k bankovým produktom, pretože sa nebudú môcť riadiť nepružnými pravidlami a predpismi..

Vedúci výskumného pracovníka v Mercatusovom centre Univerzity Georgea Masona v Hester Pierce, ktorý vystúpil pred Parlamentným výborom pre dohľad a reformu vlády v júli 18,2013, uviedol: „Potreby homogénnych spotrebiteľov sa môžu uspokojiť s homogénnymi výrobkami, ale predpoklad, že spotrebitelia sú homogénny je nesprávny. Postup bánk Spoločenstva pri spoznávaní zákazníkov a prispôsobovaní produktov ich potrebám je v rozpore s verziou ochrany spotrebiteľa Dodd-Frank. ““

Komunitné banky vždy zdôrazňovali vzťahové bankovníctvo, personalizované upisovanie a prispôsobovanie finančných produktov tak, aby vyhovovali špecifickým potrebám komunity, ktorej slúžia. Preto môžu byť obzvlášť ovplyvnené hypotekárne úvery na bývanie.

Štandardnou praxou komunitných bánk je poskytovanie hypotekárnych úverov a ich udržiavanie až do splatnosti alebo predčasného splatenia; predávajú hypotekárne úvery za oveľa menšiu cenu ako väčšie finančné inštitúcie, ktoré ich prevažne balia do hypotekárnych cenných papierov. Komunitné banky v zásade znášajú riziko, že ich dlžník nemusí splácať úver a ich doterajšie výsledky s nízkym zlyhaním dokazujú, že ich úverový model je pre nich vhodný. Požiadavka používať „kvalifikované hypotéky“ - účinne štandardizovať hypotéky na bývanie - obmedzuje schopnosť bankárov komunity rozpoznať jedinečné okolnosti prostredníctvom upísania špecifického pre zákazníka..

Normalizácia tiež uprednostňuje veľké pred malými, pretože väčšina nákladov na reklamu, predaj a servis podobných bankových produktov a služieb je fixná. Napríklad náklady na navrhovanie a kódovanie informačného systému v súlade s novými predpismi sú v zásade rovnaké, či už pracujete s 2 000 pôžičkami alebo 200 000 pôžičkami, ale administratívne náklady na pôžičku sa výrazne líšia v závislosti od rozsahu. Neschopnosť prispôsobiť produkty a služby vždy dáva najväčšiemu hráčovi výhodu. Spotrebitelia, z ktorých všetci musia spĺňať rovnaké štandardy pre dlžníkov, pôjdu samozrejme k poskytovateľovi s najnižšou cenou, veľkej banke. Dodd-Frank síce v úmysle eliminovať mentalitu príliš veľkých na zlyhanie, ale namiesto toho podporil neobmedzený rast..

Ak sa nezmení, požiadavka štandardizácie finančných produktov obmedzí komunitné banky na tie trhy, ktoré sú príliš malé na to, aby ich zaujímali veľké banky, a následne ich prinútia k fúziám alebo zániku. V článku pre American Banker, JV Rizzi, bankový konzultant a inštruktor na DePaul University v Chicagu, píše, že regulačné zmeny v štruktúre nákladov odvetvia viedli k významným štrukturálnym zmenám v bankovom priemysle, najmä na úrovni komunitných bánk: zmeny ovplyvňujú ekonomickú životaschopnosť modelu komunitného bankovníctva pre inštitúcie, ktoré nemajú dostatočný rozsah. ““

Neprimeraný vplyv dodržiavania predpisov

Dopad nákladov spojených s dodržiavaním nových predpisov Dodd-Frank ovplyvňuje dva segmenty bankového sektora odlišne, aj keď nové nariadenia a interpretácie pokračujú. Aj keď identifikácia priamych a nepriamych nákladov na dodržiavanie právnych predpisov je pre malé banky, ktoré majú vo všeobecnosti obmedzený počet zamestnancov s prekrývajúcimi sa povinnosťami, zložitá, je zrejmé, že zo svedectva doručeného pred parlamentným podvýborom pre finančné inštitúcie a spotrebiteľské úvery v roku 2011 sú zrejmé aj neoficiálne dôkazy o tomto zaťažení. :

Príručka pre štátnu banku Pecos v štáte Texas sa rozrástla zo 100 strán v roku 1986 na dnes viac ako 1 000 strán, čo si vyžaduje, aby úradník zodpovedný za dodržiavanie predpisov na plný úväzok a realitný úradník držali krok so zmenami.
Lester Leonidas Parker, prezident banky v menšinovom vlastníctve vo výške 177 miliónov dolárov v El Paso v Texase, potvrdil, že jeho zamestnanci zodpovední za dodržiavanie predpisov za posledné štyri alebo päť rokov vzrástli z 10% na viac ako 25%, čo prekračuje rast banky, jej pôžičky, investície alebo vklady.
Greg Ohlendorf, prezident 150 miliónov dolárov First Community Bank a Trust v Beecher, Illinois bol výstižnejší: „Čo musíme pochopiť, je to, že sme už príliš zaťažení reguláciou ... dôsledné hromadenie ďalších nariadení je veľmi, veľmi ohromujúce. Trestá to. “

Zároveň predseda Jamie Dimon, predseda JPMorgan Chase, odhadol, že ich náklady na splnenie budú v najbližších rokoch predstavovať približne 3 miliardy dolárov. Toto je banka, ktorá v roku 2012 pri jednaní obchodníka s derivátmi bez dozoru stratila 6,25 miliárd dolárov. Na otázku analytikov o veľkej strate Dimon označil túto záležitosť za „úplnú búrku v čajovej kanvici“, zjavne bezvýznamnú, pretože Chase má „veľké portfólio“ a je „veľká spoločnosť“. Napriek tejto strate spoločnosť Chase vykázala rekordný čistý príjem vo výške 21,3 miliárd dolárov z tržieb vo výške 99,9 miliárd dolárov. Čo sa týka perspektívy, zvážte, že stredná americká banka má aktíva v hodnote 165 miliónov dolárov.

Potreba dvojúrovňového regulačného systému

Tanya March, profesorka práva na Wake Forest University School of Law a Adjunct Scholar na American Enterprise Institute, a Joseph Norman, MBA a absolvent Wake Forest University School of Law, vytvorili päť návrhov na záchranu komunitných bánk:

Úzke bankovníctvo. Podstatou návrhu je prísne obmedziť činnosti, v ktorých sa banky môžu zapájať do tradičných činností, ako je prijímanie vkladov, poskytovanie pôžičiek, zverenecké služby a iné činnosti úzko súvisiace s tradičným bankovníctvom. To by vyžadovalo, aby veľké a zložité inštitúcie oddelili svoje tradičné bankové jednotky alebo ich oddelili od činností investičného bankovníctva, ako sú obchodovanie s cennými papiermi a upisovanie..
Limitovať štandardizáciu. Inými slovami, nechajte banky, ktoré nesú riziko, upísať svoje vlastné pôžičky, pričom si zachovajú potrebnú ochranu spotrebiteľa.
Odstráňte duálny bankový systém. V skutočnosti sa v súčasnosti medzi štátnymi a vnútroštátnymi predpismi značne prekrývajú, zvyšujú sa regulačné náklady a chýba koordinácia dohľadu. Niektorí sa domnievajú, že jednotný regulačný prístup k bankovníctvu by zjednodušil dohľad a znížil náklady.
Prenos nariadenia o ochrane spotrebiteľa do štátov. Federálna regulácia uprednostňuje veľké banky, ktoré potrebujú súlad, aby mohli riadiť svoje veľké mnohonárodné operácie, zatiaľ čo komunitné banky zvyčajne pôsobia v jednom štáte. Existuje otázka, či federálne zákony na ochranu spotrebiteľa sú rovnako účinné ako štátne predpisy. Nakoniec existuje len málo dôkazov o tom, že by sa komunitné banky zapojili do predátorských pôžičiek alebo do iných praktík zameraných proti spotrebiteľom, ktoré by mohli vyžadovať federálny dohľad nad rámec súčasných predpisov..
Zmena veľkosti bankových skúšok. Ak existujú obavy o bezpečnosť alebo spoľahlivosť bánk, lepším prístupom by bolo zvýšenie požiadaviek na kapitálové rezervy pre banky, čím by sa pridal vankúš vlastného kapitálu na ochranu vkladateľov a širokej verejnosti. Udržiavanie vyšších rezerv by eliminovalo potrebu rušivých a drahých vyšetrení (pre obe strany).

Jednotný regulačný prístup k bankovníctvu neuznáva základné rozdiely medzi komunitnými bankami a veľkými, často nadnárodnými finančnými monštrámi, ktoré dominujú americkému hospodárstvu. Zároveň sú komunitné banky kritické pre komunitu malých podnikateľov a tých občanov, ktorí sa teraz nehodia do univerzálneho regulačného modelu, ktorý je už zavedený..

Záverečné slovo

Či už malé mestá alebo štvrte vo väčších mestských oblastiach, komunity vždy zaujímali osobitné miesto v americkej psychike. Obrázok úzko prepojenej komunity, v ktorej sa susedia navzájom poznajú a ľudia sa zdajú byť šťastní, je ideálom, ktorý sa odráža v Mayberry RFD Andyho Griffitha a Bedford Falls v New Yorku, kde je George Bailey špecializovaným miestnym manažérom budov a pôžičiek (v časti „Je to úžasný život “).

Našťastie v stereotype existuje viac pravdy ako mýtu - ľudia žijú v malých komunitách, dokonca aj vo veľkých mestách, a starajú sa o svojich susedov. Musíme vynaložiť úsilie na záchranu našich komunitných bánk. Či už hľadáte miesto na investovanie alebo potrebujete finančné prostriedky na vybudovanie svojho podnikania, vaším prvým zdrojom by mala byť miestna komunitná banka. A nezabudnite informovať svojho zákonodarného zástupcu o tom, ako sa cítite - komunita, ktorú šetríte, je komunita, v ktorej žijete.