4 zásadné stratégie, ktoré potrebujete pri investovaní do dôchodku

Pri zostavovaní portfólia pre dôchodok je dôležité mať na pamäti niekoľko zásad.

Zásady investovania pre odchod do dôchodku

1. Spravujte svoje riziká

Warren Buffett, „mudrc Omaha“, ktorý sa často pripisuje ako „najväčší investor všetkých čias“, mal údajne dve pravidlá: „Pravidlo číslo jedna: Nikdy nestratte peniaze. Pravidlo číslo dva: Nikdy nezabudnite na pravidlo číslo jedna. “

Všeobecne sa uznáva, že investície s vyššími výnosmi zahŕňajú predpoklad väčšieho rizika. Logicky chcete vyvážiť riziko a odmenu. Pokiaľ nie ste hazardným hráčom, pravdepodobne nechcete portfólio, ktoré je všetko alebo nič (všetky aktíva v kategórii s vysokým rizikom a vysokou odmenou) alebo, čo je horšie, aktíva, ktoré majú vysoké riziko, ale nízku potenciálnu odmenu.

Našťastie analytici a teoretici akciového trhu vykonali početné štúdie, aby lepšie porozumeli korelácii medzi rizikom a odmenou v snahe minimalizovať riziká a maximalizovať návratnosť v rámci portfólií. Keď vyberáte svoje investície, uvedomte si hodnoty beta a R-kvadrát, dve opatrenia, ktoré porovnávajú investíciu s bežne akceptovaným trhovým indexom (pokladničné poukážky za dlhopisy; S&P 500 za akcie) a môžu vám pomôcť lepšie vyvážiť riziko.

beta je miera volatility - ako sa bude aktívum pohybovať v porovnaní s trhom; 1,2 beta znamená, že aktívum sa posunie o 20% viac ako trh nahor alebo nadol, 0,75 beta znamená, že sa bude pohybovať iba o tri štvrtiny rovnako ako trh. S pribúdajúcim vekom by ste sa mali snažiť získať priemernú beta 1,0 alebo menej, čím by ste znížili volatilitu svojho portfólia a pravdepodobnosť mimoriadnej straty..
R-squared je miera korelácie medzi portfóliom a indexom. Vysoké hodnotenie (80% prebytok) naznačuje, že fond sa bude pohybovať alebo bude výrazne klesať pri pohybe indexu; nízka R-mocnina je známkou toho, že existuje menšia korelácia. Z praktického hľadiska, ak platíte poplatky a provízie manažérovi podielových fondov za fond s ratingom na druhej strane blízko 1,0, mali by ste zvážiť likvidáciu fondu a investovanie výnosov do indexu, pričom by ste mali dosiahnuť rovnakú návratnosť ako predtým plus poplatky a provízie, ktoré ste predtým zaplatili.

2. Nechajte čas pracovať za vás

Keď Benjamin Graham na pokyn svojho ochrancu Warrena Buffetta povedal: „Z krátkodobého hľadiska je trh hlasovacím strojom, ale z dlhodobého hľadiska je to váhový prístroj.“ Čísla odzrkadľujú jeho názor - v období medzi rokmi 1950 a 2010 bol priemerný výnos S&P 500 v jednom roku 8,4%, čo zahŕňalo rok s veľkým výnosom 53,4% a stratou vťahovania žalúdka 44,8%.

Z krátkodobého hľadiska sú akcie mimoriadne volatilné a odrážajú emócie kupujúcich a predávajúcich. V priebehu času logika a skutočný finančný výsledok nahrádzajú emócie a výnosy, ktoré sa dokonca vyrovnávajú (stávajú sa menej volatilnými). Napríklad od roku 1900 existuje na trhu iba päť desaťročných období, ktoré priniesli negatívny výnos. Podľa štúdie spoločnosti Crestmont Research bola priemerná návratnosť za celé obdobie (vrátane negatívnych desaťročí) za obdobie 10 rokov 10%.

Poučenia z tejto histórie sú tieto:

Zostaňte investovaní. Vykonajte svoju investičnú stratégiu na trhoch smerom nahor a nadol. V dôsledku emócií sa stratilo viac peňazí, ktoré sa pokúšali vyvolať smerovanie na trh, než ušetrili. Ak je vaším cieľom dlhodobé zhodnocovanie kapitálu, uvedomte si, že nastanú situácie, keď trhové hodnoty klesnú.
Priemer vašich nákupov v dolároch. Nesnažte sa nazvať smerovanie trhu - investovaním pravidelnej pevnej sumy kúpite viac akcií, keď sú lacné, a menej akcií, keď sú drahé.
Diverzifikujte svoje investície. Jednotlivé spoločnosti sú ekonomikou ovplyvňované rôznymi spôsobmi. Šírenie rizika zabráni katastrofickej strate pri jednej investícii.

3. Zamerajte sa na alokáciu aktív

Zatiaľ čo tvrdenie, že alokácia aktív je primárnym určujúcim činiteľom vo výkonnosti portfólia, bolo podľa nedávnych štúdií spochybnené, zostáva dôležité a predstavuje až 33% až 75% rozptylu výnosov. Je to jediný najväčší faktor pre dlhodobé portfólio bez aktívneho riadenia (typický samosprávny dôchodkový fond) - nie individuálne investície, ani načasovanie trhu. Mnoho finančných poradcov odporúča pri prideľovaní aktív zohľadniť vek majiteľa / príjemcu účtu; čím mladší je vek, väčší podiel aktív by sa mal investovať do majetkových investícií. Napríklad 50-ročný môže mať portfólio 70% vlastného kapitálu a 30% fixného príjmu, zatiaľ čo 70-ročnému by sa lepšie darilo s portfóliom rovnomerne rozdeleným medzi vlastné imanie a pevný príjem.

Každoročné vyváženie vášho portfólia je dôležité, pretože hodnoty sa budú neustále meniť. Nestarajte sa však príliš agresívne a snažte sa prispôsobiť malým zmenám. Štúdia spoločnosti T.Rowe Price ukázala prínos takmer 20 000 dolárov za obdobie 20 rokov pre tých investorov, ktorí sa každý rok vyrovnali v porovnaní s tými, ktorí sa snažili mesačne upravovať svoj podiel.

Pri výbere investícií nezabudnite ani na poplatky za správu, provízie a poplatky za poradenstvo. Zatiaľ čo mnoho manažérov fondov podporuje cieľ „poraziť trh“, výskum ukazuje, že mnohí nedosahujú tento cieľ. Nepretržitá činnosť - krátkodobý nákup a predaj - zvyšuje administratívne náklady. Zvážte použitie ETF vo svojom portfóliu na minimalizáciu týchto nákladov so znižujúcim sa potenciálom zisku. Tieto náklady môžu byť väčšie ako vplyv inflácie na vaše konečné hodnoty.

4. Minimalizujte svoje daňové povinnosti

Dane z príjmu môžu výrazne brzdiť rast investičného portfólia a významne znižovať úroveň disponibilného príjmu, ktorý možno rozdeliť medzi majiteľov účtov. Či už budujete svoj účet na začiatku, udržiavate ho počas odchodu do dôchodku alebo premiestnite jednotlivé komponenty vášho portfólia, aby ste dosiahli vyšší príjem, musíte si byť vedomí daňových dôsledkov. Daňový kód našťastie poskytuje dostatok príležitostí na minimalizáciu záhryzu daní, či už budujete zostatok na svojom účte alebo likvidujete aktíva na distribúciu.

Možnosti zahŕňajú:

Liečba kapitálových výnosov a strát. Zisky z majetku, ktorý je vo vlastníctve jeden rok alebo dlhšie, podliehajú nižšej dani ako zisky z majetku, ktorý vlastní menej ako jeden rok. Sadzba dane z kapitálových výnosov sa uplatňuje na všetky aktíva držané dlhšie ako jeden rok; aktíva držané do jedného roka (krátkodobé) sa zdaňujú pri pravidelných príjmových sadzbách. Napríklad, ak je vaša hraničná sadzba dane z príjmu 28%, daňová sadzba pre zisky z majetku držaného jeden rok alebo dlhšie by bola 15%. Manželia platení dane so zdaniteľným príjmom vyšším ako 450 000 dolárov podliehajú maximálnej dani vo výške 20%. Straty z predaja aktív sa okrem toho môžu použiť na zníženie kapitálových výnosov alebo na zníženie bežného príjmu až do výšky 3 000 dolárov ročne. Straty presahujúce limit 3 000 dolárov sa môžu preniesť a použiť v neskorších rokoch.
Odpočítanie investičných nákladov. Investičné náklady, ako sú poplatky za investičné poradenstvo, predplatné finančných publikácií, právnické a iné právne náklady a bezpečnostné schránky, sa môžu odpočítať z vášho bežného príjmu, ak prekročia 2% vášho upraveného hrubého príjmu. Úroky zaplatené z pôžičiek, ktoré poskytnete na nákup investícií, sa môžu použiť na kompenzáciu výnosov z investícií, ako sú dividendy a úroky, hoci „kvalifikované dividendy“ - dividendy, na ktoré sa vzťahuje preferenčné daňové zaobchádzanie - nie sú zahrnuté. Nadmerné investičné úrokové náklady sa môžu preniesť aj do budúcich rokov.
Účty odpočítateľné z daní. Daňový zákon podporuje úspory prostredníctvom rôznych účtov zvýhodnených daňou, čo umožňuje odpočítanie príspevkov na účet z bežného príjmu (teda investovanie dolárov pred zdanením) a zostatok na účte sa môže akumulovať na základe odloženej dane. Dane z týchto účtov sa platia, keď sa prostriedky vyberú v neskorších rokoch. Inými slovami, odpočítanie získate okamžite, ale pri výbere a použití prostriedkov budete platiť dane. Pokiaľ existujú ročné príspevky na účty, existujú osobitné ustanovenia, ktoré umožňujú starším majiteľom účtov investovať väčšie sumy, ako sú limity. , Pre rok 2014 je maximálny príspevok, ktorý môžete prispieť do tradičnej alebo Roth IRA, nižší z 5 500 USD (6 500 USD, ak máte viac ako 50 rokov) alebo váš zdaniteľný príjem za daný rok. Príklady týchto daňovo zvýhodnených účtov zahŕňajú tradičný IRA, plán 401 tis., Plán 403 b. A plán 457 - všetky populárne spôsoby, ako ušetriť na dôchodok. Tradičné účty odpočítateľné z daní majú zmysel, ak bude vaša daňová skupina pri výbere prostriedkov nižšia ako vaša daňová skupina, keď prispievate na účet. IRA a 401ks majú Roth verzie, ktoré sa líšia od tradičných plánov. Založená senátorom Williamom Rothom v roku 1997, Roth verzia IRA alebo 401k vám nedáva daňový odpočet, keď prispieva, ale umožňuje zostatku rásť bez dane, čo znamená, že pri výbere finančných prostriedkov nemusíte platiť žiadne dane..

Daňové zákony sa neustále menia a interpretujú. Poradenstvo profesionálneho daňového experta môže byť neoceniteľné a ušetriť tisíce dolárov za zbytočné dane. Keďže takéto poradenstvo možno odpočítať od bežného príjmu, mali by sa múdri investori pravidelne domáhať daňových poradcov, aby zabezpečili, že ich činnosti sú v súlade so zákonom a minimalizovať daň.

Záverečné slovo

Sporenie na dôchodok je celoživotný proces. Neexistujú žiadne dokonalé investície ani metódy, ktoré zaručujú úspech. Ak sa rozhodnete postupovať podľa jednej rady, zvážte slová Davea Ramseyho, významného finančného autora a televíznej osobnosti: „Finančným mierom nie je nadobúdanie vecí. Učí sa žiť menej, ako zarobíte, takže môžete vrátiť peniaze a peniaze na investovanie. Nemôžete vyhrať, kým to neurobíte. “

Máte princípy investícií, ktoré sledujete?