6 najlepších investícií pre plánovanie odchodu do dôchodku
Výsledkom bude možnosť budúceho investičného prostredia, v ktorom je inflácia stále nízka a zvyšujú sa úrokové sadzby (na rozdiel od 60. až 80. rokov 20. storočia), čo vedie k pomalšiemu hospodárskemu rastu, predpokladaným nákladom na zdravotnú starostlivosť, ktoré nie sú kryté poistením, a výsledkom bude neistota v programových zmenách v oblasti sociálneho zabezpečenia a Medicare. u ľudí, ktorí pokračujú v práci tak dlho, ako je to možné, zrýchľujú svoje úspory v neskorších rokoch a hľadajú maximálnu návratnosť svojich portfólií.
Podľa Chrisa Brightmana, vedúceho investičného manažmentu v Research Affiliates, „Baby Boomers budú pracovať dlhšie, ako sa pôvodne očakávalo. Budú musieť ušetriť viac, ako plánovali. A v dôchodku budú musieť skromnejšie konzumovať. “
Vaše investičné možnosti na odchod do dôchodku
K dispozícii sú doslova stovky, ak nie tisíce rôznych investičných nástrojov. Nasledujúci zoznam popisuje najobľúbenejšie voľby, zatiaľ čo niektoré investície (napríklad zlato a zberateľské predmety) nie sú uvedené na zozname, pretože podľa Warren Buffett je ťažké ich analyzovať, nemajú produktívne využitie a ich budúca cena závisí výlučne od nádeje, že ďalší kupujúci zaplatí za položku viac, ako zaplatil vlastník.
Investície do súkromných spoločností môžu byť lukratívne, ale tiež sa neberú do úvahy. Ak investujete do akcií súkromnej spoločnosti, uvedomte si, že táto investícia môže mať významné nezverejnené a vyššie riziká ako investícia do akcií regulovanej verejne obchodovanej spoločnosti..
1. Anuity
Dôchodky sú zmluvy medzi poisťovňou a poistníkom, pričom prvé z nich zaručuje konkrétny alebo variabilný výnos z investovaného kapitálu a vypláca poistníkovi a / alebo jeho príjemcom platby v určitom časovom období, a to aj počas celého života. Platby sa môžu začať okamžite alebo sa môžu odložiť do dôchodku alebo neskôr.
Anuita môže byť štruktúrovaná tak, aby sa podobala investícii s pevným výnosom, ako je napríklad dlhopis - pridaním k zásade za fixnú sadzbu - alebo ako investícia do vlastného imania, kde je rast neistý a založený na výkonnosti indexu cenných papierov, ako je S&P 500. Môžete nákup anuít od väčšiny investičných maklérov vrátane spoločnosti TD Ameritrade. Prínosy anuít ako investícií zahŕňajú:
- Rast istiny odloženej na daň do rozdelenia. Najdôležitejšie je, že na rozdiel od ročných limitov na IRA alebo 401 000 neexistujú žiadne obmedzenia výšky anuity, ktorú si môžete kúpiť..
- Rozdelenia sú kombináciou vráteného kapitálu (bez daní) a rastu (zdaniteľné pri aktuálnej sadzbe), čím sa efektívne zvyšuje čistý príjem, ktorý dostanete pri každej distribúcii..
- Investičná flexibilita. Kupujúci si môžu zvoliť konkrétne investície do variabilnej anuity pri nákupe a pred distribúciou. Táto flexibilita sa rozširuje aj na to, ako dostávať distribúcie, ktoré môžu byť na konkrétne časové obdobie až do života a môžu zahŕňať dávky pre pozostalých..
Medzi nevýhody patria nákupné provízie, ktoré môžu byť až 10%, nevýhodné poplatky za odovzdanie, ak vyberiete výber skôr, ako ste pôvodne uzavreli, pokuty za predčasné výbery a dane, ak výber vyberiete pred dosiahnutím veku 59 1/2, a vysoké ročné poplatky. Anuity by sa nikdy nemali kupovať na účte chránenom daňami, ako je IRA, s jednou výnimkou: po tom, čo ste odišli do dôchodku a chcete mať istotu príjmu po zvyšok svojho života.
2. Dlhopisy
Dlhopis predstavuje pôžičku vláde alebo spoločnosti, pričom dlžník súhlasí s tým, že vám zaplatí pevnú sumu úroku, zvyčajne polročne, až do úplného splatenia vašej investície (splatnosť). Dlhopisy sú hodnotené podľa úverového rizika - či už sa budú vyplácať úroky a istiny - nezávislými ratingovými spoločnosťami ako Standard & Poor a Moody's, pričom najlepším ratingom sú AAA alebo Aaa. Dlhopisy zvyčajne obchodujú v jednotkách 1 000 USD, pričom táto suma sa označuje ako „par.“ Úroková sadzba je pevne stanovená v čase vydania a zostane nezmenená po celú dobu životnosti dlhopisu.
Trhové hodnoty dlhopisov sa líšia v závislosti od úrokovej sadzby dlhopisu a prevládajúcich trhových úrokových mier v čase ocenenia. Táto zmena sa nazýva riziko „úrokovej sadzby“.
Napríklad, ak by dnes úrokové sadzby predstavovali 6%, dlhopis splatný do 10 rokov s úrokovou sadzbou 4% by sa predal za približne 666 dolárov, aj keď starší dlhopis bude po splatení splatený v plnej výške (1 000 USD). Zľava nastáva preto, že nový kupujúci by investoval do nového dlhopisu rovnakej kvality, ktorý by platil úrok 60 dolárov ročne, namiesto nákupu staršieho dlhopisu, ktorý platí iba 40 dolárov ročne. Aby bola obchodovateľná, staršie dlhopisy musia byť diskontované, aby sa dosiahla rovnaká ročná návratnosť investície - v tomto prípade 6%. Jednoducho povedané, ak je aktuálna úroková sadzba vyššia ako úroková sadzba dlhopisu, trhová hodnota dlhopisu bude nižšia ako par (1 000 USD); ak je menšia ako úroková sadzba dlhopisu, bude trhová hodnota vyššia ako par.
Hlavnou výhodou dlhopisov a podobných nástrojov s pevnou úrokovou sadzbou je to, že je známy ich výnos a splácanie istiny je isté, ak sú držané do splatnosti. Táto istota je na rozdiel od majetkových investícií, ktoré nemajú žiadnu konkrétnu alebo vopred určenú budúcu hodnotu. Niektorí emitenti dlhopisov (ako sú štáty a obce) môžu emitovať dlhopisy s úrokmi, ktoré nie sú zdanené federálnou vládou, ale také dlhopisy by sa nikdy nemali kúpiť na daňovo zvýhodnenom dôchodkovom účte, pretože daňové výhody by boli nadbytočné.
Štátne dlhopisy a zmenky vydané vládou Spojených štátov sa považujú za najbezpečnejšie investície na svete, pričom prakticky neexistujú úverové riziká. S cieľom minimalizovať úrokové riziko využívajú inteligentní investori „rebríky dlhopisov“, investičnú schému, ktorá rozloží splatnosť dlhopisov tak, aby časť portfólia dozrela každý rok a mohla sa opätovne investovať za vtedajšie sadzby..
3. Fondy obchodované na burze (ETF)
ETF sú portfólia aktív špeciálne navrhnutých na sledovanie alebo paralelný pohyb indexu akcií alebo dlhopisov, ako je index S&P 500, index Nasdaq-100 alebo index americkej vlády / úverový index Barclays Capital. ETF obchodujú rovnako ako akcie, s výnimkou výhod zabudovanej diverzifikácie - nie sú aktívne riadené, s výnimkou toho, aby výkonnosť fondu zodpovedala indexu. ETF je možné kúpiť prostredníctvom akéhokoľvek makléra vrátane Ally Invest alebo Zacks Trade.
Administratívne náklady ETF sú nízke - len štvrtina nákladov na správu aktív v spravovanom portfóliu, napríklad v podielovom fonde. Obchodná činnosť je v porovnaní s typickým podielovým fondom značne znížená, čo vedie k menej zdaniteľným kapitálovým ziskom (irelevantných na dôchodkovom účte s odloženým zdanením) a účinnejšej návratnosti investícií. ETF sú obzvlášť užitočné v dôchodkových portfóliách, pretože investori uznali význam alokácie aktív, a nie individuálny výber akcií, a zvyčajne majú investičný horizont 10 a viac rokov..
V poslednom desaťročí sa objavili fondy obchodované na burze, ktoré ponúkajú široký výber v podkladovom indexe, ktorý má ETF sledovať. Na výber sú rôzne národné a medzinárodné akciové indexy; rôzne splatnosti a / alebo ratingy podnikového a štátneho dlhu; komodity ako zlato, striebro a paládium; a svetové meny.
Niektoré ETF sa pokúšajú replikovať výkonnosť takých investícií, ako sú akcie na rozvíjajúcich sa trhoch, komoditné indexy založené na futures alebo nezdravé dlhopisy. Ak je však obchodovanie menej časté, existuje možnosť, že ETF nemusí presne replikovať výkonnosť podkladového indexu, čím sa zavádza neistota v ich výkonnosti a možný odstrašujúci účinok na investície..
4. Podielové fondy
Podielové fondy sú v zásade profesionálne spravované portfóliá akcií a dlhopisov. Zámerom každého fondu je dosiahnuť konkrétny investičný cieľ, ako je vysoký rast, rovnováha medzi rastom a rizikom, príjem a všetky rozdiely medzi týmito kategóriami. Podielové fondy sú registrované u Komisie pre obchodovanie s cennými papiermi a sú regulované podľa zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940 a sú k dispozícii v Spojených štátoch viac ako jedno storočie, pričom ich popularita sa začala v dvadsiatych rokoch 20. storočia. Spoločnosť Massachusetts Investors Trust, ktorá bola všeobecne uznávaná ako prvý moderný americký podielový fond, bola založená v roku 1924 a doživotná ročná návratnosť 9,11%. Keby ste mali to šťastie, že dedko investoval 100 dolárov na Nový rok v roku 1925, fond by dnes stál v hodnote takmer 250 000 dolárov..
Z týchto dôvodov boli vzájomné fondy historicky dôležitou súčasťou dôchodkových plánov Američanov. Podľa Súhrnnej knihy investičných spoločností za rok 2013 predstavovali na konci roka 2011 podielové fondy rôznych typov 68% aktív IRA a 48% zo zostatkov 401 tisíc korún. Popularita podielových fondov na dôchodkových účtoch však klesá..
V článku z 28. augusta 2013 pre spoločnosť The Motley Fool, certifikovaná finančná analytička Amanda Kish, jednoznačne uvádza, že veľa fondov je „príliš drahých a väčšina z nich nebude schopná prekonať svoj index v dlhodobom horizonte.“ Kish tiež zdôrazňuje, že v dôsledku rekordných zmien v správcoch fondov nie je výkonnosť v minulosti spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov..
Okrem toho bola hodnota profesionálne spravovaného portfólia spochybňovaná mnohými štúdiami, pretože významnú časť ich rastu pripisoval skôr pohyb na trhu, ako zručnosti manažérov. Model rozdelenia aktív správy portfólia sa stal populárnejším, pretože stimuluje prevod vlastníctva podielových fondov na ETF s nižšími poplatkami a províziami za správu, jednoduchším procesom nákupu a predaja jednotiek a lepšou daňovou efektívnosťou na zdaniteľných účtoch..
5. Jednotlivé zásoby
Bežné a preferované akcie predstavujú pomerné vlastníctvo korporácie, ktorá je v preferenčnom postavení z hľadiska dividend a likvidácie. Majitelia kmeňových akcií využívajú kombináciu zhodnotenia - zvýšenie ceny akcie nad cenu zaplatenú pri kúpe - a dividendy. Akcie sa zvyčajne nakupujú a predávajú prostredníctvom zástupcov maklérskych firiem pôsobiacich ako agenti pre svojich zákazníkov, ktorí dostávajú provízie za ich služby.
Cena kmeňových akcií sa neustále mení podľa toho, ako súčasní akcionári a potenciálni investori vnímajú budúcu zmenu spoločnosti. Keď sú investori optimistickí ohľadom budúcnosti spoločnosti, zvyšujú sa ceny za bežné akcie. Ak sú obavy alebo obavy, ceny zostávajú na úrovni alebo klesajú. Cenový pohyb akcií je konsenzom stoviek alebo tisícov investorov, ktorí sa o akciách rozhodujú individuálne - či už kupujú, držia alebo predávajú..
Pokúsiť sa predvídať budúcu cenu kmeňových akcií jednotlivej spoločnosti je nesmierne ťažké, pretože toľko faktorov môže mať pozitívny a negatívny vplyv na budúce výsledky. Ako Peter Lynch, manažér Magellanovho fondu Fidelity Investment (ktorý poskytol ročnú návratnosť 29,2% v rokoch 1977 až 1990), povedal: „V tomto odbore máte 6-krát pravdu z 10 rokov. nikdy nebudem mať pravdu 9-krát z 10. “
Ceny niekedy kolíšu bez zjavného dôvodu alebo opodstatneného dôvodu. Jim Cramer, autor knihy „Real Money: Sane Investing in Insane World“, sa raz sťažoval: „Trh raz za čas urobí niečo také hlúpe, že ti to dá dych.“
Výhodou verejne obchodovaných kmeňových akcií je to, že sú likvidné (ľahké kúpiť a predať), transparentné (keďže finančné informácie sú ľahko a ľahko dostupné) a vysoko regulované. Pokiaľ však nie ste skúseným a skúseným investorom, ktorý je ochotný venovať potrebný čas analýze a nie ste schopný obmedziť svoje emócie počas obdobia finančného stresu, malo by sa vyhnúť investovaniu do jednotlivých bežných akcií. Platí to najmä počas vašich dôchodkových rokov, keď by jedna zlá investícia mohla zlikvidovať úspory za roky.
6. Partnerstvá v oblasti príjmov
Investičné spoločnosti v oblasti nehnuteľností (REITS) a kapitálové partnerstvá v oblasti energetiky (MLP) sú u dôchodcov obľúbené kvôli ich vysokej distribúcii hotovosti v porovnaní s podnikovými dividendami. REITS môže vlastniť majetok priamo, spravovať nájomné a inkaso z nehnuteľností alebo vlastniť hypotéky na nehnuteľnosti; niektoré REITS vlastnia kombináciu oboch. Energetická MKP vlastní overené zásoby ropy a plynu, ktoré sa budú vyrábať v budúcnosti. REIT a MLP sa vyhýbajú dvojitému zdaneniu uplatňovanému na dividendy spoločností.
Od REIT sa požaduje, aby rozdelili takmer 90% svojho ročného zdaniteľného príjmu a väčšina MLP každý rok vypláca väčšinu svojho príjmu, pričom presný percentuálny podiel je stanovený v partnerských dokumentoch. Majitelia môžu profitovať z rozdelenia a zvýšenia hodnoty podkladovej nehnuteľnosti alebo rezerv. Potenciálni kupujúci by si však mali uvedomiť, že časť ich rozdelenia každý rok predstavuje teoreticky návratnosť ich kapitálu vo forme odpisov a vyčerpania. S jednotkami REIT a MLP sa obchoduje na burzách rovnako ako s akciami a dlhopismi.
Záverečné slovo
Budovanie a udržiavanie dostatočných zdrojov na zabezpečenie pohodlného bezstarostného dôchodku je pre väčšinu ľudí neustálym bojom, ktorý sa v posledných rokoch stal ešte ťažším. Žiaľ, neexistuje žiadna jediná investícia alebo metóda investovania, ktorá by zaručovala úspech. Každá z vyššie uvedených možností môže byť účinná v závislosti od rizikového profilu investora, schopnosti monitorovať a riadiť investície a od potrieb príjmu.
Aké ďalšie investičné možnosti by ste navrhli na plánovanie odchodu do dôchodku?
