6 najlepších investícií s nízkym rizikom pri odchode do dôchodku

Ak je váš cieľový odchod do dôchodku tri alebo štyri desaťročia v budúcnosti, strata významného kapitálu pri vysokorizikovej investícii sa dá prekonať. S blížiacim sa odchodom do dôchodku sa však investičné obdobia - doba medzi investíciou a potrebou výnosov na pokrytie životných nákladov - zmenšujú, čím sa zvyšuje možnosť, že stratu kapitálu nebude možné nikdy získať späť..

Keď sa blížite ku dňu odchodu do dôchodku, musíte zvážiť, či má vaša súčasná investičná stratégia zmysel. Napríklad, ak ste boli agresívnym investorom a ochotne prijímate výraznú volatilitu cien svojich investícií, aby ste dosiahli vyššie výnosy, bolo by rozumné prerobiť svoje portfólio, aby ste zaistili, že maximálna výška kapitálu bude k dispozícii, keď odchádzaš do dôchodku.

Ideálne portfólio by malo mať minimálne riziko a maximálny výnos - ideálne portfólio však existuje iba teoreticky. Nasledujúce investície na plánovanie odchodu do dôchodku sa považujú za vhodné metódy redukovať portfóliové riziko.

Investičné metódy na zníženie rizika dôchodkového portfólia

1. Bond Rebríky

Cenné papiere s pevným výnosom, ako napríklad dlhopisy, vo všeobecnosti nemajú investičné riziko, ale podliehajú úrokovému a úverovému riziku. Dlhopis (zvyčajne emitovaný v nominálnej hodnote 1 000 dolárov, nazývaný „nominálna hodnota“) je jednoducho pôžička od vlády alebo spoločnosti, ktorá súhlasí s tým, že zaplatí pevnú sumu úroku po dobu do splatenia istiny. Výška úroku zaplateného dlžníkom závisí od jeho úverového rizika - pravdepodobnosti, že dlžník zaplatí dlžníkovi podľa prisľúbenia. Napríklad, ak sa dlžník A považuje za menej bonitný ako dlžník B, od dlžníka A sa bude požadovať zaplatenie vyššej úrokovej sadzby, aby sa kompenzovalo zvýšené kreditné riziko.

Dlhopisy sa líšia v trhovej hodnote na základe úrokovej sadzby dlhopisu a úrokovej sadzby, podľa ktorej si noví dlžníci s podobným úverovým rizikom môžu v súčasnosti požičiavať peniaze. Napríklad, ak investor už vlastní dlhopis vo výške 1 000 USD, ktorý platí úrokovú sadzbu 6%, zatiaľ čo nový dlžník s podobným úverovým ratingom si môže požičať 1 000 USD pri 4%, dlhopis s úrokovou sadzbou 6% bude mať súčasná trhová cena 1 500 USD, viac ako dlhopis so 4% úrokovou sadzbou (1 000 USD).

Naopak, dlhopis so 4% úrokovou sadzbou na trhu, kde úrokové sadzby pre emitentov podobnej kvality je 6%, sa predajú za 2/3 svojej nominálnej hodnoty 1 000 alebo 667 USD, aj keď každý držiteľ dlhopisu dostane 1 000 dolárov pri splatení, keď príslušné dlhopisy sú splatné. Tento výkyv ceny je spôsobený zmenami úrokových mier a bežne sa nazýva „úrokové riziko“.

Rebríky dlhopisov sú portfóliom dlhopisov s podobnými úverovými ratingmi, ale s rozdielnymi dátumami splatnosti. Napríklad, namiesto toho, aby investor držal jeden dlhopis vo výške 100 000 dolárov splatný za 10 rokov, mohol investor kúpiť 10 pozícií po 10 dlhopisoch (10 000 dolárov), pričom každá pozícia mala splatnosť o jeden rok neskôr ako predchádzajúca pozícia. Inými slovami, investor dostane splátky istiny každý rok v nasledujúcom desaťročí 10 000 dolárov. Po splatnosti všetkých pozícií by investor reinvestoval výnosy do nového dlhopisu so splatnosťou 10 rokov.

Vlastníctvo rebríčka dlhopisov chráni držiteľov dlhopisov pred zvyšujúcimi sa úrokovými mierami v nasledujúcom desaťročí. Záporný potenciál rebríčka dlhopisov je možnosť trvalého znižovania úrokových mier, ktoré spôsobujú pokles hodnoty každého dlhopisu, ak je majiteľ dlhopisu nútený predať skôr ako čakať na splatnosť.

2. Anuity

Anuity sú investície zakúpené od poisťovacích spoločností. Investície do anuít môžu po určitú dobu vrátiť pevnú úrokovú sadzbu alebo sa môžu investovať do trhových cenných papierov, napríklad do podielových fondov. Prvý z nich je známy ako „pevná anuita“, zatiaľ čo druhý sa nazýva „variabilná anuita“.

Rôzne anuity, rovnako ako trhové investície, môžu stratiť hodnotu. Mnohé anuitné produkty však ponúkajú určité záruky alebo záruky v súvislosti s pôvodnou investovanou sumou - často však za vyššiu cenu. Ale bez ohľadu na typ anuity, do ktorej investoval, po ukončení investičného obdobia (a keď investor dosiahne vek 59 1/2), má investor možnosť anualizovať politiku, prostredníctvom ktorej dostáva zaručené platby v stanovenom časovom období. (napríklad na celý život) výmenou za hodnotu politiky. Alebo môžu investori vykonať výbery po investičnom období (alebo „období odovzdania“) bez toho, aby sa vzdali celej hodnoty zmluvy.

Anuity rastú na základe odložených daní, pričom každá platba pozostáva z kombinácie istiny (bez dane) a úrokov (ideálne zdaňovaných nižšou sadzbou, než aká bola zaplatená pri práci). Osoba môže kúpiť anuitu počas svojich rokov zárobkovej činnosti, ale môže odložiť začatie vyplácania do dôchodku. Flexibilita anuít je obzvlášť výhodná pre investora, ktorý sa blíži k odchodu do dôchodku, pretože on alebo ona môže dnes investovať peniaze, nechať princíp rásť na základe odloženia dane a potom si zvoliť fixné alebo variabilné časové obdobie na výplatnú lehotu. Príspevky na dôchodok sú však drahé a ak poistník potrebuje finančné prostriedky počas obdobia odovzdania alebo pred odchodom do dôchodku, môže sa na neho vzťahovať značné poplatky za odovzdanie a / alebo iné poplatky..

Miera návratnosti istiny môže byť nižšia, ako by sa dalo dosiahnuť na iných profesionálne spravovaných účtoch. Tieto vozidlá môžu byť veľmi efektívne, ale sú zložité, drahé a môžu vaše peniaze priviazať roky - pred investovaním do výberu anuity sa poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom..

3. Podielové fondy (spravované účty)

Jednoducho povedané, podielové fondy sú profesionálne spravované portfóliá akcií a dlhopisov. Hoci sa vzájomné fondy od svojho rozkvetu v sedemdesiatych a osemdesiatych rokoch minulého storočia znížili na popularite, naďalej zostávajú hlavným investičným nástrojom pre dôchodkové účty. Podľa Factbook Investment Company Factbook 2013 predstavovali podielové fondy viac ako dve tretiny všetkých aktív IRA a takmer polovica zostatkov 401 tis. Na konci roka 2011. Niektoré fondy sa snažia o agresívny rast, zatiaľ čo iné sledujú bezpečnosť a príjmy.

Ak ste sa stali nákupcom podielových fondov s vysokým rastom ako vaším cieľom, zvážte výmenu časti svojej pozície za menej volatilné vyvážené fondy a fondy s príjmami. V závislosti od sponzora fondu môžete byť schopní vymeniť akcie agresívnych fondov za akcie v fondoch s nižším rizikom, s minimálnymi nákladmi alebo administratívnymi bolesťami hlavy..

Medzi výhody profesionálne spravovaného portfólia patrí:

• Skúsený portfólio manažér sa sústredil na plný úväzok na spravované aktíva a spravidla ich podporovali légie zamestnancov.
• Investor má možnosť zvoliť si konkrétne investičné ciele, ktoré vyhovujú jeho potrebám, ako je napríklad vysoký rast, vysoká kapitalizácia, vyvážený rast, rozvíjajúce sa spoločnosti a príjem..
• Schopnosť pravidelne investovať malé množstvá kapitálu po dlhú dobu. Mnoho súkromných manažérov vyžaduje portfóliá od 500 000 do 1 milióna dolárov, ako minimum akceptujú.

Nevýhody podielových fondov zahŕňajú vysoké provízie z predaja, poplatky za správu a provízie z cenných papierov platené za obchody s cennými papiermi v spravovanom portfóliu. V posledných rokoch sa vyskytli určité poplatky, že typický správca fondu nie je schopný prekonať priemerné hodnoty trhu v žiadnom významnom období a tvrdí, že návratnosť podielového fondu je najpravdepodobnejšie výsledkom veľkých pohybov na trhu, než individuálneho výberu akcií..

Kombinácia profesionálneho riadenia, diverzifikácie a prísneho dohľadu a regulácie však oprávňuje investorov blížiacich sa k odchodu do dôchodku ako metódu na zníženie investičného rizika diverzifikáciou svojich portfólií jednotlivých akcií..

4. Výmenné obchodované fondy

V posledných rokoch sa investori prepadli do nového investičného nástroja: do fondu obchodovaného na burze (ETF). Združenie aktív, ktoré konkuruje veľkosti väčších podielových fondov, sa spravuje iba v tom zmysle, že akcie sa vyberajú tak, aby kopírovali pohyb verejného akciového alebo dlhopisového indexu, ako napríklad index S&P 500, index NASDAQ-100 alebo index Barclays Capital Vládny / úverový index USA. Súčasne je možné akcie kupovať alebo predávať rovnako ako akékoľvek iné obchodné akcie.

V závislosti od indexu, ktorý bol fond navrhnutý na napodobnenie, je zabudovaná diverzifikácia. Správne poplatky sú podstatne nižšie ako typické podielové fondy a provízie za obchody s cennými papiermi vykonávané ETF sú oveľa nižšie ako spravované vzájomné fondy, pretože jedinou činnosťou je všetko, čo je potrebné, aby sa ETF zosúladila s indexom. Ak, ako niektorí tvrdia, výkonnosť podielového fondu je rovnaká ako trh ako celok (napríklad S&P 500), ETF sledujúca S&P 500 by priniesla vyššiu čistú návratnosť pre investora jednoducho preto, že poplatky sú spravidla jedna štvrtina. jednej tretine poplatkov typického podielového fondu.

Investori, ktorí sa snažia znížiť svoje riziká s blížiacim sa odchodom do dôchodku, by mali byť pri výbere jedného ETF alebo skupiny ETF obzvlášť opatrní, pretože indexy môžu predstavovať vysokorizikové stratégie, ako sú napríklad komoditné investície, cenné papiere na rozvíjajúcich sa trhoch alebo svetové meny. V ideálnom prípade by ste mali „vyvážiť portfólio“ proporciami ETF s rôznymi charakteristikami trhu. Napríklad niektoré indexy zvyšujú hodnotu, keď ekonomika upadá, zatiaľ čo iné rastú v súlade s ekonomikou. Dokonale vyvážené portfólio by nebolo nepriaznivo ovplyvnené výrazným posunom v oboch smeroch.

Výber ETF, ktorý sleduje index s nižším rizikom, môže znížiť celkové riziko portfólia. Niektoré ETF, ktoré stoja za zváženie, zahŕňajú:

• Portfólio vysoko dividend PowerShares S&P 500 (SPHD), ktorý sleduje index vysokej dividendy S&P 500 s nízkou volatilitou
• SPDR® S & P® Transport ETF (XTN), ktorý sleduje S&P Transportation Select Industry Index
• Globálny index Xuru Guru ETF (GURU), ktorý sleduje index Solactive Guru Index

5. Realitné investičné fondy

Investičné fondy pre nehnuteľnosti (REIT) sú u investorov obľúbené kvôli ich koncentrácii v nehnuteľnostiach. Týmito aktívami môžu byť hypotéky na obytné a komerčné nehnuteľnosti, cenné papiere zabezpečené hypotékou alebo skutočné nehnuteľnosti, ako napríklad bytové domy a komerčné budovy. Nehnuteľnosti vždy využívali množstvo daňových výhod - vrátane odpisov, v niektorých prípadoch, na superrýchlom základe. Napríklad, bytový dom kúpený za 1 milión dolárov s podkladovou hodnotou pozemku 100 000 dolárov by mal počas nasledujúcich 30 rokov nárok na odpočet dane vo výške 30 000 dolárov ročne. To znamená, že zisky vo výške 30 000 dolárov sa môžu rozdeliť každý rok bez toho, aby bola splatná daň.

Dohoda o podielových fondoch tiež zabraňuje dvojitému zdaneniu, ktoré ovplyvňuje spoločnosti a akcionárov. Spoločnosť efektívne platí daň zo svojich príjmov a distribuuje prostriedky po zdanení svojim akcionárom vo forme dividend. Akcionári sa potom zdaňujú druhýkrát, keďže dividendy sa považujú za osobný príjem jednotlivého akcionára.

REIT nie sú zdanené, pokiaľ každý rok vyplácajú príjemcom trustu najmenej 90% svojich príjmov. Pri odchode do dôchodku mnohí investori kvôli tejto požiadavke aktívne hľadajú REIT investíciu. Po mnohých rokoch recesie mnohí analytici veria, že nehnuteľnosť bude v strednodobom horizonte na býčom trhu, čo z nich urobí atraktívnejšie pre investorov, ktorí budú čoskoro na dôchodku..

Nehnuteľnosti, rovnako ako väčšina typov aktív, vydržia cykly prosperity a úpadku. Nehnuteľnosti sú menej likvidné ako obchodované cenné papiere, zatiaľ čo cenné papiere zabezpečené hypotékou sú naďalej pod regulačnou paľbou. Daňové výhody, pákový efekt a možnosť začatia býčieho cyklu nehnuteľností s pokračujúcim oživovaním ekonomiky však opodstatňujú ich zaradenie do konzervatívneho portfólia. Opatrná osoba by obmedzila celkový počet REIT na 20% alebo menej, ako je celková hodnota portfólia, pričom žiadny REIT nebude tvoriť viac ako 10% celkového portfólia..

6. Master Limited Partnership

Master komanditné spoločnosti (MLP) sú typom komanditnej spoločnosti, ktorá je verejne obchodovaná. Zatiaľ čo MKP možno nájsť v rôznych odvetviach a činnostiach, väčšina približne 130 súčasných MKP sa podieľa na preprave ropy alebo zemného plynu potrubím. Partnerstvo vlastní ropovod a dostáva prepravný poplatok založený na objeme, keď ropovodom preteká ropa alebo zemný plyn. V mnohých prípadoch sú MKP v riziku podobné úžitkovým zásobám, pretože sú nevyhnutné pre energetické spoločnosti alebo rafinérie, ktoré zase poskytujú základné produkty pre verejnosť.

Súčasťou MKP je generálny partner, ktorý je zodpovedný za riadenie záležitostí partnerstva, a komanditisti, ktorí poskytujú kapitál na činnosti partnerstva (napríklad výstavba a prevádzka plynovodu), ale nemajú riadiaci orgán (vrátane práva nahradiť všeobecný partner, s výnimkou určitých prípadov), ani finančné alebo právne záväzky vyplývajúce z činností partnerstva. Dohoda o partnerstve vo všeobecnosti ustanovuje pravidelné rozdelenie peňažných tokov s určitými obmedzeniami. Na úrovni partnerstva sa neplatia žiadne dane - akákoľvek splatná daň z príjmu alebo nadmerné odpočty sa prevádzajú na komanditistov a zdaňujú sa na ich individuálnej úrovni, keď sa prijímajú rozdelenia..

Majetkové komanditné partnerstvo je podobné dôvere v investovanie do nehnuteľností v tom, že hmotný majetok sa môže účtovať do nákladov alebo odpisovať; v niektorých prípadoch možno zrýchlené odpisy (ako aj daňové úľavy) použiť v prospech komanditných spoločností. Toto usporiadanie umožňuje komanditným spoločnostiam prijímať distribúcie na daňovo zvýhodnenom základe. Rovnako ako REIT, aj MKP môžu byť vhodnými investíciami pre tých, ktorí hľadajú nižšie riziko a vysoký príjem v pomere k svojmu investičnému kapitálu.

Hlavnou nevýhodou MKP je, že jeho činnosť je veľmi zameraná. Keďže väčšina MLP je sústredená v energetickom sektore, ich vyhliadky sledujú výsledky odvetvia. Inými slovami, keď dopyt klesá, ich zisky a rozdelenie pravdepodobne poklesnú. Niektorí verejne obchodovaní MKP, ktorí zvažujú pridanie do svojho portfólia na zníženie trhového rizika, sú Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) a PVR Partners (PVR).

Záverečné slovo

Či už potrebujete upraviť svoju investičnú stratégiu tento rok, päť rokov odteraz alebo nikdy, nie je to osobné rozhodnutie. Toto rozhodnutie závisí od vašej tolerancie rizika, rozmanitosti a výšky vašich celkových investícií, ktoré by sa mohli použiť na odchod do dôchodku, vášho použitia osobných profesionálnych správcov peňazí a vašej ochoty investovať čas a energiu tak, aby držali krok s trhom a vašimi investíciami..

Nech už je vaše rozhodnutie akékoľvek, je múdre mať na pamäti nasledujúce:

• Nič netrvá večne. Aj tie najlepšie investície môžu klesnúť.
• Nemôžete si to vziať so sebou. Hearses neprichádzajú s prívesmi typu U-Haul - v určitom okamihu sa budete hromadiť dosť, takže riskovanie nie je potrebné a nemúdre.
• Neexistuje žiadny obed zadarmo. Ak sa niečo zdá byť príliš dobré na to, aby to bola pravda, pravdepodobne to tak je. Vyvarujte sa investovaniu do „zaručených“ schém s vysokou návratnosťou - dlhodobo ušetríte peniaze.

Co si myslis? Je čas prehodnotiť svoje portfólio alebo zmeniť svoje investičné ciele?