Ako si vybrať najlepšie stratégie investovania do akcií

Aj keď mnohí v roku 2008 utrpeli prudký pokles na trhu - stratili 38% svojej hodnoty - S&P 500 sa 22. novembra 2013 uzavrela nad 1800 a 11. marca 2009 sa viac ako zdvojnásobila na minimum 721. , veľa analytikov predpovedá, že trh bude pokračovať v býčivom správaní aj v roku 2014 a neskôr. Či už vyberiete jednotlivé akcie alebo dlhopisy alebo sa spoliehate na investičného manažéra, ktorý to urobí za vás, je dôležité, aby ste si vybrali investičný prístup, ktorý vyhovuje vašim postojom a cieľom.

Komponenty investičného úspechu

Optimistický výhľad na akcie poskytuje existujúcim a novým investorom skvelú príležitosť na preskúmanie stratégií a úpravu investičných filozofií s cieľom optimalizovať ich budúce výsledky. Finanční experti sa zhodujú v tom, že investičný úspech je vysoko závislý od nasledujúcich činností.

1. Uložiť

Akýkoľvek investičný plán by mal byť založený na úrovni úspor, ktoré môžete trvalo udržiavať počas dlhšieho obdobia. Každý investor by mal v pláne dosiahnuť plánovaný zostatok v určitom časovom okamihu vypočítaním ročnej čistej návratnosti potrebnej na jeho dosiahnutie.

Napríklad, ak ušetríte 5 000 dolárov ročne a chcete mať portfólio 500 000 dolárov za 30 rokov, váš ročný čistý výnos musí byť v priemere približne 7%. Ak by ste boli spokojní s 250 000 dolárov na konci toho istého obdobia, požadovaný priemerný ročný čistý výnos by bol výrazne nižší na 3,1%.

2. Stratégia

Investičný prístup by mal vyvážiť riziko a návratnosť parametrov v súlade s vašou osobnosťou, znalosťami, schopnosťami a záujmami. Niektorí ľudia majú väčšie riziko straty ako ostatní. Niektorí majú radi výskumné a analytické úlohy, zatiaľ čo iní radšej venujú svoj čas a energiu iným činnostiam. Ideálna investičná stratégia zohľadňuje vašu jedinečnú osobnosť a využíva vaše schopnosti a túžby.

Napríklad mladí rodičia, ktorí pracujú 50 až 60 hodín týždenne a snažia sa tráviť čo najviac voľného času so svojimi deťmi, pravdepodobne nebudú venovať čas potrebný na identifikáciu a analýzu rôznych investícií na konzistentnom základe. S najväčšou pravdepodobnosťou sa upustí od investičnej stratégie, ktorá si vyžaduje 5 až 10 hodín týždenného výskumu, rovnako ako pri hľadaní vysoko volatilných investícií a prenasledovaní nerealisticky vysokých výnosov v nádeji, že sa v budúcnosti dosiahne nepravdepodobná hodnota portfólia. Lepšou možnosťou by mohlo byť investovanie do profesionálne spravovaného podielového fondu alebo indexového fondu. Ďalším populárnym prístupom je zriadenie účtu v službe Betterment.

3. Riadenie rizika

Benjamin Franklin napísal v roku 1789 Jean-Baptiste Leroyovi: „Na tomto svete sa nedá povedať nič isté, okrem smrti a daní.“ Riziko - možnosť straty - sa vyskytuje vo všetkých ľudských činnostiach, najmä pri investovaní.

Efektívne riadenie investičných rizík si vyžaduje porozumenie prvkom (frekvencia a rozsah) rizika a ich kompenzáciu vykonaním jedného alebo viacerých z nasledujúcich krokov:

• Vyhýbanie sa riziku. Tomuto riziku sa môžete vyhnúť tak, že sa rozhodnete nevykonávať investíciu, predávať cenné papiere alebo kupovať dlhopisy skôr ako kmeňové akcie.
• Zníženie rizika. Jedným z bežných spôsobov zníženia rizika je udržiavanie diverzifikovaného portfólia cenných papierov, ktoré vo všeobecnosti vedie k menším stratám ako pri jedinom cennom papieri.
• Prevod rizika. Niektoré anuity môžu slúžiť ako ochrana pred stratami na trhu, ako je anuita indexovaná podľa vlastného imania. Môžete si tiež kúpiť pevnú rentu so zaručenou návratnosťou a bez vystavenia trhu. Každá možnosť prenáša riziko investície na emitenta, ako aj prípadný zisk presahujúci zaručený výnos.
• Prijímajúce riziko. Zvoliť si úplné investovanie znamená akceptovať riziko, že vaše aktíva môžu stratiť hodnotu. Pretože máte pocit, že možnosť zisku je väčšia ako riziko straty, môžete sa rozhodnúť toto riziko prevziať.

Vaša investičná filozofia odráža váš postoj k riziku a znamená podniknúť kroky v súlade s úrovňou pohodlia.

4. Venujte pozornosť

Mať dosiahnuteľný cieľ ročnej návratnosti a filozofiu investícií, ktorá vyhovuje vašej osobnosti a situácii, nestačí. Investičné prostredie sa neustále mení, keďže hospodárstvo odráža činnosť vlád, technologický pokrok a medzinárodné udalosti. Úspešné investovanie si vyžaduje pravidelné sledovanie správ, posudzovanie pravdepodobných vplyvov a prispôsobovanie sa meniacim sa okolnostiam.

Vedieť, prečo ste kúpili konkrétnu investíciu, keď ste tak urobili - a prijať nápravné opatrenia pri zmene podmienok - je nevyhnutné na dosiahnutie vašich dlhodobých cieľov. Ak nedokážete pravidelne sledovať vplyv aktuálnych udalostí na vaše investície, zvážte investíciu do podielového fondu, v rámci ktorého zaplatíte malé percento jednému alebo viacerým profesionálnym manažérom, aby tak urobili len to..

5. Vyberte svoj prístup

Existujú dva spoločné prístupy - investovanie hodnoty alebo špekulácie - k výberu investícií, z ktorých každý má svojich vokálnych zástancov. V posledných rokoch sa vďaka technologickým pokrokom stal populárny aj tretí prístup - obchodovanie - nákup a predaj aktív založený na ich cenovej akcii, a nie na základe ich základnej hodnoty. Pochopenie filozofie každého prístupu, použiteľné nástroje a techniky a potenciálne nedostatky vám môžu pomôcť pri výbere správnej trasy.

Prístup investovania do hodnoty (nákup a držanie)

Warren Buffett, považovaný mnohými najúspešnejšími investormi 20. storočia, povedal: „Kúp si iba niečo, čo by si bol úplne šťastný, keby si trh uzavrel na 10 rokov.“ Podľa iného zástancu hodnotového investovania Margaret Franklinová, prezidentka spoločnosti Marret Private Wealth, hovorí: „Investovanie je založené na premyslenej, komplexnej a primeranej analýze cenných papierov, ktoré kupujete a portfólia sa vytvára na základe očakávaného výnosu - ktorý môžu prísť v nespočetných formách: úroky, dividendy, zhodnotenie kapitálu. “

Investovanie je založené na presvedčení, že akcie a iné aktíva majú základnú vnútornú hodnotu založenú na ich príslušnej zárobkovej sile, produktoch, správe a konkurenčnej výhode. To všetko sú faktory, ktoré možno identifikovať, analyzovať a merať v procese nazývanom fundamentálna analýza. Cieľom investora je identifikovať tie spoločnosti, ktorých vnútorná alebo „skutočná“ hodnota je vyššia ako ich súčasná trhová hodnota, ako aj spoločnosti s vynikajúcimi vlastnosťami, ktoré sa majú v budúcnosti zväčšiť..

Investori, ktorí sa domnievajú, že trhové ceny nakoniec odrážajú skutočné hodnoty konkrétnych spoločností, vo všeobecnosti očakávajú obdobia držania niekoľko rokov. Rovnaký prístup by si vyžadoval predaj spoločností, ktorých vnútorná hodnota je nižšia ako trhová hodnota. Investori, ktorí nakupujú a vlastnia, majú v úmysle byť dlhodobými vlastníkmi cenných papierov, ktoré kupujú, a aktívne sledovať pokrok spoločnosti pravidelnou kontrolou finančných výkazov, verejných podaní a tlačových správ..

Investovanie do hodnoty si vyžaduje aj aktívnu správu portfólia na optimalizáciu celkových výnosov v rámci preferovaného spektra rizík. Správa portfólia je proces analýzy každej jednotlivej investície do skupiny investícií v nádeji na zníženie nesystematického alebo diverzifikovaného rizika..

• Systematické riziko. Systematické riziko ovplyvňuje celý trh alebo konkrétne odvetvie. Napríklad trh ako celok poklesol počas debaklu o hypotekárnych cenných papieroch v roku 2008, čo odráža obrovskú stratu dôvery.
• Nesystematické riziko. Na druhej strane nesystematické riziko ovplyvňuje konkrétnu spoločnosť. Príkladom nesystematického rizika je stiahnutie výrobkov spoločnosti z trhu s následným poklesom cenných papierov tejto spoločnosti, zatiaľ čo celkový trh zostáva na vzostupe. Diverzifikácia vašich investícií medzi rôznymi spoločnosťami znižuje použiteľnosť nesystematického rizika pre vaše portfólio, pretože sa to týka iba jednej spoločnosti..

Našťastie firmy z Wall Street zamestnávajú stovky schopných analytikov, ktorí neustále vytvárajú správu, ktorá obsahuje prognózy budúcich ziskov, pomerov a možných dôsledkov environmentálnych udalostí na jednu spoločnosť, priemysel alebo trh ako celok. Inými slovami, tieto firmy robia väčšinu ťažkých opatrení potrebných na implementáciu tohto prístupu.

odpor

Spoločnou sťažnosťou na investovanie do hodnoty je to, že jej zástancovia sú stále na trhu. Ak dôjde k poklesu, ako je pokles v roku 2008, investori môžu utrpieť veľké straty, ktoré môžu trvať roky, kým sa zvrátia.

Odporcovia prístupu „buy-and-hold“ poukazujú na to, že byť na trhu dôsledne porušuje tradičnú múdrosť „nakupovať nízke a predávať vysoké“. Základným predpokladom je však to, že ktokoľvek môže presne a dôsledne predpovedať trendy na trhu, čo nie je platné. Mnoho analytikov trhu má pocit, že existuje väčšie riziko, že budú mimo trhu, ako by boli vystavení občasným medveďovým trhom, keď je investičný horizont päť a viac rokov.

Špekulatívny prístup

Špekulatívny prístup na rozdiel od investovania do hodnoty ignoruje myšlienku, že každé aktívum má skutočnú alebo vnútornú hodnotu. Inými slovami, aktívum stojí iba za to, čo je za to niekto ochotný zaplatiť v súčasnom čase - nič viac, nič menej. V dôsledku toho sa špekulanti zameriavajú na individuálne a skupinové postoje spoločnosti, odvetvia alebo trhu ako celku. Ak je prístup „buy-and-hold“ intelektuálny a logický - podobný šachovej hre s hráčmi, ktorí uvažujú o stovkách možných ťahov a sekvencií - špekulatívny prístup je psychologickejší a emotívnejší - podobný pokerovej hre, v ktorej účastníci hľadajú fyzické “ povie ”, aby sa zistilo, či hráč blafuje.

Špekulanti sa nestarajú o podkladovú hodnotu aktív, iba o pravdepodobnosť, že neskorší kupujúci zaplatí vyššiu cenu. Niet pochýb o tom, že emócie sú silnou hnacou silou cien na akciových trhoch. Všeobecný optimizmus sa môže rýchlo zmeniť na neobmedzené nákupné šialenstvo, po ktorom nasledujú trhové pády; alebo negatívne správy môžu ceny jednotlivých cenných papierov klesať do hĺbky, ktorá nie je úmerná skutočnému dopadu.

Špekulanti hľadajú informácie alebo udalosti, ktoré nie sú bežne známe alebo sa neodrážajú v cene akcie. Hovorí o objavení nových liekov, hromadení alebo predaji akcií zasvätených spoločností a pravdepodobných regulačných zmenách, ktoré môžu ovplyvniť fungovanie spoločnosti, sú príklady okolností, ktoré môžu zmeniť cenu akcií cez noc. Špekulanti tiež používajú technickú analýzu cien akcií, ako napríklad index relatívnej sily, hybnosť a kĺzavé priemery, na identifikáciu cenových modelov a trendov na trhu..

George Soros, manažér medzinárodného hedžingového fondu s aktívami viac ako 27 miliárd dolárov, je pravdepodobne najznámejším špekulantom. Povedal: „Veľa sa spolieham na zvieracie inštinkty.“ Soros verí, že ceny cenných papierov závisia od ľudí, ktorí ich kupujú a predávajú - a ľudské bytosti častejšie konajú na emóciách ako na logických úvahách.

Špekulanti sú guerilloví investori, ktorí nakupujú rýchlo vo veľkých množstvách, sledujú svoje investície pozorne a rýchlo predávajú, ak cena nereaguje podľa očakávania. Sú presvedčení, že dychtivosť a pozornosť kompenzujú diverzifikáciu.

odpor

Oponenti špekulatívneho prístupu ho často označujú ako „väčšiu bláznivú teóriu investovania“. V jednoduchom jazyku kupujete majetok len preto, že si myslíte, že príde väčší blázon a zaplatí zaň viac. Margaret Franklin tvrdí, že špekulácie sú založené skôr na dohadoch ako na analýze založenej na faktoch, a preto si vyžadujú predpoklad väčšieho rizika.

Špekulanti musia byť ochotní stráviť dlhé obdobia na vedľajšej koľaji a čakať na dokonalú príležitosť. Okrem toho musia byť absolútne sebavedomí, pretože rozhodnutie investovať je často v rozpore so všeobecnou múdrosťou.

Špekulácie nie sú pre každého. Jeho výsledky nie je možné predvídať a nejde o životaschopný prístup k správe dôchodkových fondov alebo aktív, ktoré sa budú v budúcnosti dobre využívať..

Obchodný prístup

Šírenie osobných počítačov, dostupnosť super rýchlych pripojení na internet a zníženie transakčných nákladov priviedli mnohých investorov k „dennému obchodovaniu“. Aj keď niekoľko obchodníkov môže byť na obmedzený čas úspešní, pravdepodobnosť trvalého zisku na trhu je nižšia ako pravdepodobnosť, že víkendový hráč karty vyhrá World Series of Poker v Las Vegas. Kombinácia konzistentných malých výdavkov - cenových ponúk, provízií, úrokov z marže a daní - v kombinácii s potrebou neustálej prítomnosti v počítači a neschopnosti robiť nezamestnané a racionálne rozhodnutia neprestajne spôsobujú, že väčšina obchodníkov, ktorí chcú byť, sa vzdala. po niekoľkých nerentabilných mesiacoch.

odpor

Je ľahké zviesť do denného obchodovania s prísľubmi rýchleho zisku, najmä ak hľadáte neprimerane vysoké výnosy. Zoberme si myšlienky Damiena Hoffmana, šéfredaktora The Wall St. Cheat Sheet: „Pre domáceho maloobchodného dňa v obchode by som toto zamestnanie považoval za mŕtveho ... Počet ľudí, ktorých scenáre sa dostanú na veľkú obrazovku je pravdepodobne to isté ako tí, ktorí úspešne obchodujú. “

Ak ste odhodlaní vyskúšať denné obchodovanie, obmedzte svoju stratu na malú časť svojho portfólia - 5% alebo menej.

Spravované fondy

Mnoho investorov sa kvôli nedostatku vedomostí, času alebo záujmu obrátilo na profesionálov, ktorí spravujú svoje majetkové aktíva. K dispozícii sú podielové fondy ako nespravované portfólia (ETF), ktoré napodobňujú výkonnosť indexu akciového trhu, ako je priemyselný priemer S&P 500 alebo Dow Jones..

Tieto alternatívne kapitálové investície sú spôsob, ako si dať svoj koláč a jesť ho tiež: Získate výhody vlastníctva v najlepších svetových podnikoch bez toho, aby ste museli investovať značné množstvo času a energie na udržanie svojich investícií. Ak chcete, aby sa vaše investície aktívne spravovali, môžete použiť spoločnosť Ally Invest.

Záverečné slovo

Začatie včasného šetrenia, zabezpečenie návratnosti v súlade s rizikovým profilom a nechanie portfólia v priebehu času sú základnými prvkami úspešného investovania. Bohužiaľ, veľa Američanov ešte musí uskutočniť realistické plány na vybudovanie svojich úspor, pretože podľa prieskumu dôvery v dôchodku z roku 2013 57% Američanov v súčasnosti šetrí na dôchodok správu, že majú celkovo menej ako 25 000 dolárov. S disciplínou a myslením môžete dosiahnuť lepšie výsledky a pripraviť sa na budúcnosť, ktorú si zaslúžite.

Máte investičný prístup? Ako to funguje??