Sú anuity dobrou investíciou? - 7 vecí na zváženie

Suze Orman, finančný poradca a televízny hostiteľ, hovorí, že „nie veľmi veľa z nás by malo investovať do anuít vôbec,“ a že „existujú dôvody, prečo majú niekedy zmysel, ale existuje ešte viac dôvodov, prečo ich väčšinou nemajú. " Aj tie najkritickejšie však uznávajú, že anuity poskytujú skutočným výhodám pre niektorých investorov s jedinečnými potrebami.

Ak v súčasnosti uvažujete o kúpe anuity, položte si nasledujúce otázky. Nezabúdajte, že rovnako ako iné dôchodkové účty, aj prostriedky vybrané z anuity skôr, ako dovŕšite vek 59 1/2 rokov, podliehajú 10% predčasnému výberu, okrem dane z príjmu zo stiahnutej sumy..

Otázky, ktoré si treba položiť pred investovaním do dôchodkov

1. Zhromažďujete alebo distribuujete aktíva?

Mnoho ľudí hromadí investície počas svojich pracovných rokov, aby zabezpečili, že budú mať príjem, keď prestanú dostávať výplaty. Ak je váš dôchodok v budúcnosti viac ako päť rokov, je nepravdepodobné, že anuity porastú rovnako rýchlo ako iné investičné nástroje, ako sú bežné akcie, podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF). Ak sa obávate o bezpečnosť svojich investícií, portfólio diverzifikovaných, kvalitných (AAA) podnikových dlhopisov pravdepodobne zaplatí vyššiu úrokovú sadzbu ako akákoľvek anuita s fixnou alebo dokonca indexovanou akciovou spoločnosťou od poisťovateľa s ratingom AAA..

2. Ako dlho je obdobie odovzdania?

Zatiaľ čo väčšina anuít vám umožňuje vyberať každý rok obmedzenú sumu finančných prostriedkov bez sankcií (maximálna výška výberu je uvedená v zmluve), za akékoľvek výbery presahujúce maximálny limit sa účtuje poplatok za odovzdanie. Vek nie je faktorom poplatku za odovzdanie; poplatok bude uložený bez ohľadu na to, či máte 25 alebo 65 rokov.

Poisťovateľ vyberá poplatok za odstúpenie od zmluvy, aby bol chránený pred „spustením“ investičnej skupiny. Poplatok sa spravidla každý rok znižuje. Napríklad na nadmerné výbery sa môže vzťahovať 10% poplatok za odstúpenie od zmluvy v prvom roku po investícii, 9% poplatok za odstúpenie od zmluvy v druhom roku, 8% poplatok v treťom roku atď., Až kým poplatok za odstúpenie nezmizne..

Ak ste v dôchodku (alebo sa blížite k dôchodku) a neočakávate, že budete musieť vykonať nadmerné výbery počas obdobia, v ktorom sa uplatňuje poplatok za odovzdanie, mali by ste zvážiť anuitu, najmä ak sa obávate vyčerpania príjmu počas svojho života. Podľa MarketWatch, Scott Whyte, finančný poradca spoločnosti Bloom Asset management Inc. v Farmington Hills, Michigan, odporúča za týchto okolností anuity: „Pomôžte tejto osobe získať väčší zaručený mesačný príjem po zvyšok svojho života, a preto budete mať trochu menej spoliehania sa na variabilitu trhu. “

Mnohí poisťovatelia poskytujú celý rad platobných možností vrátane pevne stanoveného obdobia rokov na celý život alebo dokonca kombináciu, v ktorej sú pozostalým zaručené výhody. Predtým, ako sa rozhodnete pre spôsoby platby, nezabudnite vyhľadať kompetentnú radu, pretože zmena názoru môže byť veľmi drahá.

3. Používate všetky výhody dôchodkovej dane, ktoré máte k dispozícii?

Federálne daňové zákony poskytujú väčšine ľudí dostatočný priestor na odpočítanie peňazí uložených na odchod do dôchodku a nechajú sa akumulovať príjmy odložené až do použitia. Individuálne účty pre odchod do dôchodku (IRA), vrátane Roth IRA, sú k dispozícii pre všetkých (aj pre tie, na ktoré sa vzťahujú dôchodkové plány pri práci) a mnohým ľuďom sa pri práci poskytuje 401 kg.

Výhodou týchto programov oproti anuitám je, že si môžete buď odpočítať príspevky zo svojho súčasného príjmu, alebo si môžete vybrať výplatu bez dane pri odchode do dôchodku, v závislosti od plánu, a neplatíte daň, kým zisky sú na účte. Anuity však poskytujú iba rast odložený daňou - musíte platiť dane z príspevkov a výberov. Preto sa neodporúča investovať do anuity pred úplným využitím výhod kvalifikovaných dôchodkových účtov, ktoré máte k dispozícii - anuity všeobecne majú najväčší zmysel pre tých, ktorí nespĺňajú podmienky pre tradičný alebo Rothov plán..

Finanční poradcovia ďalej odporúčajú, aby ste si nekúpili anuitu v rámci dôchodkového účtu pred odchodom do dôchodku z dôvodu jeho nadmerných nákladov v porovnaní s inými investičnými alternatívami, obmedzeniami investícií a zdvojením daňových výhod..

Na druhej strane môžu byť renty užitočnou investíciou, ak:

• Prispeli maximum na všetky dostupné dôchodkové účty
• Bude platiť dane pri vyšších sadzbách počas nasledujúcich 10 až 20 rokov pred odchodom do dôchodku
• Neplánujte výbery pred dovŕšením 59 rokov veku 1/2

4. Spravujete svoje vlastné investície alebo sa spoliehajte na profesionálnych manažérov?

Ak ste vo fáze akumulácie svojho života a máte odborné znalosti, čas a záujem riadiť svoje vlastné investície, existujú aj iné vozidlá s vyšším potenciálom zisku, ako je návratnosť, ktorú ponúkajú anuity. A ak uprednostňujete, aby iní riadili vaše investície, existujú lepšie možnosti:

• Udržiavanie vyváženého portfólia ETF. Kombinácia indexového fondu, ako je (SPDR S&P 500) odrážajúci všeobecnú ekonomiku USA, s dlhopisovým fondom s investičným stupňom a fondom peňažného trhu, môže poskytnúť úroveň bezpečnosti, ako aj vyššie výnosy spojené s akciami pri nízkych nákladoch a minimálny výskum.
• Využívanie profesionálne spravovaných podielových fondov. Aj keď je táto možnosť drahšia ako osobná správa vašich peňazí, poskytuje vám pokoj pri vedomí, že o vaše aktíva sa starajú odborníci, ktorí pracujú nepretržite, aby poskytovali vynikajúce výsledky. Podielové fondy sú k dispozícii vo všetkých kategóriách, od agresívneho rastu po bezpečnosť a príjem. Mnoho správcovských spoločností navyše ponúka celý rad fondov s rôznymi investičnými cieľmi, takže prevod alebo vyrovnanie vášho celkového portfólia sa dá dosiahnuť lacno a ľahko.

Niektoré anuity ponúkajú funkciu indexu vlastného imania (zvýšenie výnosov na základe výkonnosti vybraného akciového indexu s minimálnym garantovaným výnosom). Čistý výnos z dlhodobého hľadiska je však pravdepodobne nižší, ako by ste dostali priamo v indexovom fonde. Druh anuity nazývanej variabilná anuita umožňuje investície do podúčtov, ktoré sú alternatívami podobnými podielovým fondom.

5. Aká je vaša daňová skupina dnes a čo očakávate odchodu do dôchodku?

Dane z príjmu sú, bohužiaľ, dôležitým faktorom investičných rozhodnutí. Mnoho ľudí postupne zvyšuje svoj príjem počas svojich pracovných rokov, pričom dosahuje vrchol v päťročnom odchode do dôchodku alebo do jeho konca, a v dôsledku toho ročne zvyšuje zvyšujúce sa dane z príjmu..

Pri odchode do dôchodku zvyčajne podlieha zdaniteľný príjem, ako aj daň z príjmu. Odloženie príjmu z vysokých daňových rokov na nízke daňové roky je jedným z najrozumnejších a najužívanejších nástrojov daňového plánovania. Toto je jediný najväčší dôvod, prečo by ste mali v plnej miere prispievať na všetky možné daňovo zvýhodnené dôchodkové účty pred zvážením anuity.

Zatiaľ čo peniaze investované do anuity nie sú odpočítateľné, príjmy sa odkladajú až do výberu v paušálnej sume alebo v sérii platieb. V prípade jednorazovej sumy bude rozdiel medzi výnosom a vašou investíciou zdanený pri pravidelných príjmových sadzbách. Ak dostanete sériu platieb, časť každej platby sa považuje za istinu a nie je zdanená zvyšnou časťou, ktorá sa považuje za príjem a je zdanená v bežných sadzbách. Ak sa váš dôchodkový príjem bude zdaniť výrazne pod vašou súčasnou sadzbou, investovanie do anuity - po vykonaní všetkých možných odpočítateľných investícií - môže mať finančný zmysel..

Existuje však jedna nevýhoda tejto stratégie pre určitých investorov s vysokými daňovými pásmami, ktorých sadzba sa po odchode do dôchodku významne nezníži: Zatiaľ čo dividendy a úroky z kapitálových aktív sa zdaňujú bežnými sadzbami, zisky z majetku podliehajú kapitálovému zisku pri predaj, sadzba v závislosti od doby vlastníctva.

Ak obvykle držate investície jeden rok alebo dlhšie - spĺňate podmienky na dlhodobý kapitálový zisk - a vaša skupina daní z príjmu sa po odchode do dôchodku významne nezmení, môže byť investícia do anuity kontraproduktívna a môže vás skutočne vystaviť vyššej sadzbe dane z príjmu. Napríklad, ak ste v najvyššej daňovej kategórii, dlhodobý kapitálový zisk sa zdaňuje na 23,8%, vrátane novej dane z príjmu z investícií pre vysoko zárobkovo činné osoby. Zisky v anuite - považované a zdanené ako bežný príjem - sa zdaňujú v kategórii 39,6% pre najvyššie zárobky.

6. Aké budú vaše zodpovednosti a túžby po smrti?

Jedinou najväčšou výhodou anuity je flexibilita toku platieb. Keďže ide o zmluvnú dohodu medzi dvoma stranami, možnosti distribúcie alebo platby sú takmer neobmedzené.

Vo všeobecnosti by rozhodnutie o vašej možnosti platby malo byť odložené až do dôchodku, pretože vaše typické možnosti platby zahŕňajú:

• Len život. Máte zaručený príjem, pokiaľ žijete, výška každej platby na základe očakávanej dĺžky života. Neexistuje žiadna záruka, že dostanete platby za sumu, ktorú ste nazhromaždili. Ak však budete žiť dlho, môžete získať oveľa viac.
• Garantovaná doba. Prúd príjmov na celý život s minimálnym zaručeným počtom platieb. Táto možnosť chráni vašich príjemcov, ak zomriete predčasne. Napríklad, ak ste mali záručnú lehotu 10 rokov a zomreli ste v šiestom roku, váš majetok alebo poberatelia by dostali platby po zvyšok 10-ročného obdobia.
• Spoločný život a pozostalostný život. Vy alebo váš pozostalý dostanete príjem tak dlho, ako budete žiť. Táto možnosť je obzvlášť obľúbená u manželských párov.
• Fixné obdobie. Platby sa budú vyplácať v stanovenom období (10, 15, 20 rokov) vám alebo vašim príjemcom na celé obdobie. V takom prípade môžete svoje platby prežiť.
• Pevná suma. Vy rozhodujete, koľko chcete dostávať každý mesiac; platby sa zastavia, keď na účte dôjdu finančné prostriedky.
• Paušálna suma. To vám umožní zobrať všetku vašu akumulovanú hodnotu v jednej paušálnej sume, ktorá poruší účel anuity a spravidla sa neodporúča. Budete musieť platiť pravidelnú daň z príjmu za celú časť svojho účtu, ktorá má zisky z investícií.

Väčšina poisťovateľov ponúka možnosť, že spoločnosť vyplatí vášmu príjemcovi dávku v prípade úmrtia, ak zomriete pred začiatkom distribúcie. Výhodou je spravidla vyššia z hodnoty zákazky alebo z celkového zaplateného poistného.

7. Aká je finančná sila poskytovateľa anuity?

Anuita je rovnako bezpečná ako spoločnosť, ktorá ich vydáva, a zvyčajne ich vydáva poisťovňa. Aj keď sa anuity vo všeobecnosti považujú za bezpečné investície, existujú prípady, keď poisťovňa zlyhala a v združení štátnej záruky chýbali prostriedky na zabezpečenie úplných platieb všetkým účastníkom. Maximálna záruka záručného združenia je zvyčajne obmedzená na 500 000 dolárov alebo menej. V dôsledku toho by ste mali obmedziť svoje anuitné nákupy na tie spoločnosti, ktoré sú najvyššie hodnotené nezávislými ratingovými organizáciami tretích strán (A.M.Best, Moody's, S&P a Fitch), ktoré monitorujú poisťovacie spoločnosti a informujú o ich sile. Mali by ste tiež zvážiť rozdelenie svojich investícií medzi niekoľko poskytovateľov anuity, aby ste diverzifikáciou zaistili ďalšiu úroveň bezpečnosti.

Záverečné slovo

Anuity sú zložité dlhodobé finančné dohody, ktoré by sa nemali uzatvárať na ľahkú váhu. Klasické investičné poradenstvo „vyšetrovať skôr, ako investujete“, sa uplatňuje najmä pri posudzovaní anuít. Uistite sa, že rozumiete právnym a finančným podmienkam spoločným pre anuity, spôsobu práce anuít vrátane populárnych variabilných anuít a hľadáte niekoľko ponúk od poisťovní, aby ste zaistili, že dostanete presne to, čo očakávate..

Aké ďalšie tipy môžete navrhnúť, aby ste investovali do anuít?