Vysvetlené možnosti zamestnaneckých akcií - plány, dane, klady a zápory

Druhá metóda odškodnenia prichádza vo forme dávok, ako sú poistenie (život, zdravie, zubné a zdravotné postihnutie), platená dovolenka a nemocenské dni, pomoc pri výučbe a starostlivosti o dieťa a ďalšie rôzne výhody, ako sú služobné autá a účty výdavkov..

Mnoho zamestnávateľov však tiež odmeňuje svoju pracovnú silu tým, že im umožňuje nakupovať akcie spoločnosti v spoločnosti so zľavou. Kompenzácia zásob má mnoho podôb a je obľúbená u zamestnávateľov aj zamestnancov z mnohých dôvodov. Predstavuje však určité potenciálne nedostatky (o čom môžu dosvedčiť bývalí zamestnanci spoločností Enron a Worldcom).

Ako fungujú možnosti zamestnaneckých akcií

Aj keď sa údaje medzi jednotlivými formami vyrovnania zásob líšia, základnou myšlienkou väčšiny foriem je poskytnúť pracovníkom prostriedky na nákup akcií spoločnosti, ktoré potom môžu predať..

Spôsob, akým zamestnanec realizuje kompenzáciu zo zásob spoločnosti, sa spravidla uskutočňuje dvoma alebo tromi základnými krokmi:

1. Poskytujú sa akcie alebo opcie na akcie
Proces poskytovania vyrovnania zásob sa zvyčajne začína udelením priamych akcií zamestnancom alebo právom na ich kúpu. Zamestnávateľ vydáva dohodu, ktorá dáva zamestnancom možnosť kúpiť si buď určitý počet alebo dolárový počet akcií podľa stanoveného harmonogramu alebo iných podmienok stanovených v pláne. Možnosť nákupu akcie sa stáva aktívnym v konkrétny deň známy ako dátum poskytnutia.

2. Uplatňujú sa akciové opcie
Ak je možnosť nákupu akcií spoločnosti udelená, akcie sa potom môžu kúpiť podľa pravidiel plánu a obdobie, počas ktorého je to prípustné, často trvá niekoľko rokov, kým sa táto príležitosť ku dňu uplynutia platnosti nezruší. Väčšina plánov opcií umožňuje zamestnancovi kúpiť si ho za konkrétnu vopred stanovenú cenu alebo za cenu, s ktorou obchodoval k dátumu poskytnutia. To znamená, že zamestnanec bude môcť kúpiť zásobu so zľavou, ak sa v čase uplatnenia opcie zvýši cena..

3. Akcie spoločnosti sa predávajú
V takom prípade zamestnanci zlikvidujú akcie, ktoré získali v programe - buď uplatnením možnosti kúpy alebo priamym poskytnutím akcií. Väčšina zamestnancov môže držať zásoby tak dlho, ako chcú, av niektorých prípadoch ich nemusí predať do dôchodku. Je to preto, že hodnota zamestnaneckých opcií na akcie sa môže výrazne zvýšiť.

Napríklad zamestnanec môže mať povolené kúpiť si svoj zamestnávateľský fond za 45 dolárov za akciu - jeho cenu v deň poskytnutia. Táto možnosť by však mohla trvať 10 rokov, počas ktorých by sa cena akcií mohla zvýšiť na 90 dolárov za akciu. Zamestnanec potom môže dosiahnuť okamžitý zisk 45 dolárov za akciu jednoducho uplatnením možnosti nákupu za 45 dolárov a následným predajom akcie na otvorenom trhu..

Obmedzenia a podmienky

Kompenzácia zamestnaneckých zásob sa často udeľuje podľa harmonogramu oprávnení, ktorý sa používa na programy odchodu do dôchodku a plány na rozdelenie zisku, a preto ich zamestnávatelia využívajú na podporu držby v spoločnosti. Na ďalšie opcie na akcie sa často vzťahujú aj ďalšie obmedzenia alebo podmienky, napríklad ich prepadnutie, ak zamestnanec ide do práce pre konkurenta.

Zdaňovanie vyrovnania zásob

Pravidlá zdaňovania kompenzácie zásob sa líšia v závislosti od typu programu. Pravidlá pre niektoré plány sú oveľa zložitejšie ako iné, ale vo všeobecnosti väčšina zamestnancov dosiahne aspoň určitý príjem pri uplatnení svojich možností a zvyšok pri predaji akcií - pokiaľ tieto možnosti nie sú udelené v rámci kvalifikovaného plánu. Zamestnanci sú zriedkavo zdanení pri udelení opcie, pokiaľ sa s opciou samotnou (nie s akciou) aktívne obchoduje a nemá ľahko zistiteľnú reálnu trhovú hodnotu..

Niektoré zisky, ktoré sa realizujú prostredníctvom opcie na akcie, sa môžu vykazovať ako príjem z kompenzácie, zatiaľ čo iné typy ziskov sa klasifikujú ako krátkodobé alebo dlhodobé kapitálové zisky. Akékoľvek obmedzenia, ktoré spoločnosť uloží pri výkone alebo predaji akcií, môžu tiež odďaľovať zdaňovanie v mnohých prípadoch, kým sa obmedzenia nezrušia, napríklad keď zamestnanec dodržiava plán oprávnení v pláne.

Tieto plány možno označiť aj ako kvalifikované alebo nekvalifikované, aj keď tieto podmienky by sa nemali zamieňať s dôchodkovými plánmi, ktoré sú označené ako kvalifikované alebo nekvalifikované, ak sa na prvý typ plánu vzťahujú usmernenia ERISA, zatiaľ čo na tento druh sa nevzťahuje. Vo všeobecnosti kvalifikované akciové opčné programy nezdaňujú okamžite zamestnanca z rozdielu medzi realizáciou a trhovou cenou nakupovanej akcie, zatiaľ čo nekvalifikované plány.

výhody

Pre zamestnancov

Akciové opcie znamenajú dodatočnú kompenzáciu vo forme diskontovaných nákupov akcií, ktoré je možné odkúpiť teraz alebo neskôr za okamžitý zisk. V mnohých prípadoch majú samotné opcie hmatateľnú hodnotu, najmä ak je zamestnanec schopný uplatniť opciu za cenu oveľa nižšiu, ako je v súčasnosti, keď v súčasnosti obchoduje. Pracovníci môžu mať úžitok aj z toho, že vedeli, že ich úsilie prinajmenšom nepriamo prispieva k zvýšeniu hodnoty ich investícií.

Pre zamestnávateľov

Zamestnávatelia odmeňujú svojich zamestnancov zásobou z dvoch hlavných dôvodov. Prvým je, že pre spoločnosť je lacnejšie a ľahšie jednoduchšie vydávať akcie, ako platiť zamestnancom hotovostné prostriedky. Druhá je, že táto forma kompenzácie môže slúžiť na zvýšenie motivácie zamestnancov; pracovná sila, ktorá vlastní časť svojho zamestnávateľa, sa okrem poberania týždenných miezd dostáva priamo do zisku spoločnosti ako celku. To môže zlepšiť morálku a lojalitu zamestnancov a znížiť fluktuáciu pracovnej sily - ako aj vytvoriť ďalšiu skupinu investorov nakupujúcich akcie spoločnosti..

nevýhody

Pre zamestnancov

Ak hodnota akcií spoločnosti poklesne, urobte tak aj hodnoty opcií alebo akcií. Tí, ktorí nazhromaždili značné množstvo akcií alebo opcií, môžu v niektorých prípadoch, napríklad pri prudkom poklese trhu a otrasoch spoločností, vidieť, že sa ich čisté imanie vo veľmi krátkom čase prudko zníži..

Okamžitý predaj veľkého počtu akcií nakúpených prostredníctvom akciových opcií tiež povedie k podstatným krátkodobým kapitálovým ziskom, ktoré môžu drasticky zvýšiť daňový výmer zamestnanca za daný rok (s výnimkou prípadov, keď sa akcie predávajú v rámci plánu ESOP, čo je daňovo odložený kvalifikovaný plán podobný ako 401 tis.)

Pre zamestnávateľov

Ak akciová spoločnosť stratí hodnotu, môže to viesť k tomu, že zamestnanci sa cítia odradení a vedú k zníženiu produktivity a morálky. V závislosti od dôvodu poklesu hodnoty akcií by nedostatok motivácie zamestnancov mohol spoločnosť, a tým aj zásoby, ešte viac stiahnuť..

Druhy kompenzácie zásob

Nepovinné akciové opcie

Toto je jednoduchšia z dvoch foriem kompenzácie zamestnaneckých zásob, ktoré majú formu opcie. Tieto opcie sa tiež označujú ako nekvalifikované akciové opcie z dôvodu ich daňového zaobchádzania, ktoré nie je také priaznivé ako v prípade ich zákonných bratrancov. Nelegislatívne opcie zvyčajne vyžadujú od zamestnancov, aby pri uplatnení okamžite rozpoznali rozdiel medzi realizačnou cenou a trhovou cenou opcie na akcie. Táto suma bude vykázaná ako krátkodobý zdaniteľný zisk. Nelegálne akciové opcie sa ponúkajú predovšetkým pre radových zamestnancov spoločností ako prostriedok na dosiahnutie podielu na vlastníctve spoločnosti.

Povinné akciové opcie

Zákonné akciové opcie, ktoré sú známe aj ako motivačné (alebo kvalifikované) akciové opcie, sa zvyčajne ponúkajú len kľúčovým zamestnancom a riadiacim pracovníkom spoločnosti ako osobitný druh kompenzácie. Zákonné akciové opcie sa môžu uplatňovať a predávať na daňovo výhodnejšom základe ako akcie, ktoré nie sú štatutárne, pretože uplatnením týchto opcií sa nevykazuje žiadny príjem. Príjem nikdy nie je vykázaný s týmito opciami, kým sa akcie skutočne nepredajú. Príjem z týchto opcií však niekedy môže vyvolať alternatívnu minimálnu daň.

Obmedzené zásoby a obmedzené skladové jednotky (RSU)

Mnoho podnikových riadiacich pracovníkov a zasvätených osôb, ktorým sú pridelené akcie spoločnosti, môžu tieto akcie predávať iba za určitých podmienok, aby vyhoveli predpisom zameraným na obmedzenie obchodovania s využitím dôverných informácií, ako je napríklad požiadavka, aby exekutíva počkala na určité obdobie pred predajom. Toto je známe ako obmedzené zásoby. RSU, na druhej strane, sú prostriedkom na prideľovanie akcií alebo ich peňažnej hodnoty k budúcemu dátumu podľa rozpisu oprávnení bez toho, aby sa prenášali skutočné akcie alebo hotovosť, až kým nebude splnená požiadavka na oprávnenie.

Plány nákupu zamestnaneckých zásob (ESPP)

Toto je možno najjednoduchší typ programu nákupu zamestnaneckých akcií. ESPP sú financované zrážkou zo mzdy po zdanení. Zamestnávateľ prevedie časť kompenzácie zamestnanca na účet ESPP, ktorý zhromažďuje peniaze od času ponuky alebo zápisu do dátumu nákupu. Väčšina plánov ESPP umožňuje zamestnancom nakupovať svoje akcie spoločnosti až do 15% zľavy z aktuálnej trhovej ceny. Tieto plány môžu byť kvalifikované, čo umožňuje zaobchádzanie s dlhodobými kapitálovými ziskami za určitých podmienok alebo nekvalifikované, v závislosti od typu programu a ako dlho sa zásoby držia pred ich predajom..

Plány vlastníctva zamestnaneckých akcií (ESOP)

Toto je druh kvalifikovaného plánu, ktorý je úplne financovaný zo zásob spoločnosti. ESOP často používajú úzko držané podniky ako prostriedok na zabezpečenie likvidného trhu akcií spoločnosti na daňovo zvýhodnenom základe; majitelia môžu vložiť svoje akcie spoločnosti do plánu a potom tieto akcie predať spoločnosti späť do dôchodku. Toto sú možno najlepšie plány dostupné z daňového hľadiska, pretože príjem z predaja zásob sa nikdy neuzná, kým sa nerozdelí pri odchode do dôchodku, rovnako ako pri akomkoľvek inom kvalifikovanom pláne..

Zásoby zamestnávateľov ponúkané do 401 tis

Túto formu financovania dôchodkového plánu dostali regulátori po zrútení spoločností Enron a Worldcom v roku 2002 pod prísnym dohľadom. Aj keď mnohí zamestnávatelia stále rozdeľujú akcie spoločnosti zamestnancom vo svojich dôchodkových plánoch, zamestnanci musia zabezpečiť, aby boli primerane diverzifikovaní vo svojich dôchodkových portfóliách podľa ich tolerancie rizika a investičné ciele. Zamestnanci spoločností Enron a Worldcom môžu trpko dosvedčovať hlúposť umiestnenia všetkých svojich dôchodkových portfólií do jednej spoločnosti..

Práva na fantómové zásoby a ocenenia zásob (SAR)

Fantómové akcie sa pomenujú ako také, pretože nemusia byť vydané ani prevedené žiadne skutočné akcie. Tento typ zásob sa zvyčajne zameriava na výhody vedúcich pracovníkov a kľúčových zamestnancov, od ktorých sa môže vyžadovať splnenie určitých požiadaviek, aby boli oprávnení na plán. „Zásoba“ sa často vypláca zamestnancovi vo forme takzvaných výkonnostných jednotiek, ktoré predstavujú podiely na skutočných zásobách. Zamestnanci dostávajú veľa finančných výhod vyplývajúcich z vlastníctva akcií bez toho, aby ich vlastnili. SARs zvyčajne platia zamestnancom hodnotu rastu zásob spoločnosti počas vopred stanoveného časového obdobia. Táto platba môže byť uskutočnená v hotovosti alebo v niektorých prípadoch môže byť uskutočnená so skutočnými akciami.

Záverečné slovo

Kompenzácia zásob je jednou z najuniverzálnejších foriem platby, ktorá je k dispozícii pre zamestnávateľov aj zamestnancov. Jednou z výziev, ktorým mnohí pracovníci čelia, je však vedieť, ako si môžu akcie svojej spoločnosti zapadnúť do svojich finančných plánov. Aj keď akcie spoločnosti môžu v priebehu času často priniesť značné zisky, môžu tiež viesť k zdaniteľným udalostiam, v niektorých prípadoch, aj keď sa nerealizuje žiadna hotovosť.

Ak sa chcete dozvedieť, ako funguje váš program kompenzácie zásob, vrátane toho, ako a kedy budete zdaňovaní zisky, obráťte sa na svoje oddelenie ľudských zdrojov alebo finančného poradcu..

(fotografický kredit: Bigstock)