Úsporné dlhopisy série I - čo sú a ako ich kúpiť

Čo to znamená pre ľudí, ktorí chcú plánovať dôchodok? Prvá polovica roku 2010 bola dobrá pre investorov do akcií zaoberajúcich sa rizikami, ale nie každý si môže dovoliť investovať svoju finančnú budúcnosť do rastu akcií. S pribúdajúcim vekom by vozidlá s nižším rizikom, ako sú sporiteľné dlhopisy a dividendové akcie, mali tvoriť neustále rastúci segment vášho portfólia; aj keď ste jarné kurča, je rozumné prideliť časť vašich úspor týmto cenným papierom.

Úsporné dlhopisy série I predstavujú jedinečnú príležitosť pre všeobecne konzervatívnych sporiteľov, ktorí nechcú akceptovať návratnosť svojich investícií pod infláciou.

Čo sú to sporiteľne dlhopisy série I.?

Úsporné dlhopisy série I sú štátne dlhopisy, čo znamená, že patria medzi najbezpečnejšie investície v okolí. Ministerstvo financií ich označuje ako „nízkorizikové, likvidné sporiace produkty“. Aj keď nejde o úplne bezpečnú investíciu, treba poznamenať, že vláda USA nikdy nesplnila svoje záväzky voči držiteľom dlhopisov..

Na rozdiel od štátnych pokladničných poukážok dlhopisy série I neprichádzajú s frustrujúco dlhodobými alebo vysokými minimálnymi požiadavkami na investície. Potom opäť neponúkajú konkurenčné výnosy mnohých investičných mestských dlhopisov. Ako investície s nulovým kupónom nevystavujú certifikáty série I úroky z pravidelných výplat; namiesto toho sa úrok, ktorý akumuluje každý cenný papier, pripočíta k jeho výplatnej hodnote. Ak predáte dlhopis série I, dostanete paušálnu sumu, ktorá obsahuje sumu istiny a všetky akumulované úroky.

Dlhopisy radu I sa zvyčajne držia najmenej päť rokov, ale ak ste ochotní zaplatiť malú pokutu, môžu sa vyplatiť skôr. Ich úrokové sadzby sa určujú kombináciou „fixnej“ a „inflačnej“ sadzby, aby sa dospelo k „zloženej“ sadzbe. Ak si kúpite dlhopis, zablokujete fixnú úrokovú sadzbu - v súčasnosti nastavenú na 0,2% - na celé obdobie, zatiaľ čo vaša miera inflácie sa mení každých šesť mesiacov, v máji a novembri. Aktuálna zložená sadzba je stanovená na 1,38%.

Rozdiely medzi sporiteľnými dlhopismi EE a I

Dlhopis série I sa často porovnáva so sporiacim dlhopisom série EE, ďalším netradičným nástrojom štátnej pokladnice. Obidve sa vydávajú v oveľa menších tranžiach ako tradičné ŠPP; môžete si kúpiť dlhopisy I a EE za pouhých 25 dolárov. Po dosiahnutí limitu 25 dolárov je možné oba typy dlhopisov kúpiť v prírastkoch jedného centu. I-dlhopisy aj EE-dlhopisy ponúkajú podobné daňové výhody.

Najvýznamnejší praktický rozdiel medzi sporiteľnými dlhopismi EE a sporiteľnými dlhopismi I sa týka ich úrokových sadzieb. Zatiaľ čo sadzby I-dlhopisov sa vypočítavajú pripočítaním vopred stanovenej fixnej ​​sadzby k variabilnej miere inflácie, ktorá sa upravuje každých šesť mesiacov v reakcii na index spotrebiteľských cien pre mestských spotrebiteľov (CPI-U), dlhopisy EE vydané po roku 2005 ponúkajú pevnú mieru návratnosti ktoré sú konkurencieschopné s prevládajúcimi úrokovými mierami pre päťročné štátne dlhopisy.

Ďalším rozdielom: ministerstvo financií zastavilo predaj papierových dlhopisov EE. Ak chcete vlastniť dlhopisy série EE, musíte si ich kúpiť prostredníctvom online TreasuryDirect portálu TreasuryDirect a držať ho v zabezpečenej elektronickej podobe. Je stále možné, aby si jednotlivci kupovali papierové dlhopisy I s vrátením daní. S EE-bondmi to nemôžete urobiť.

Základná štruktúra

Úsporné dlhopisy série I sú nízkorizikové vozidlá s relatívne nízkym úrokom, ktoré sa majú držať roky. Ak je výška istiny vášho dlhopisu 5 000 dolárov, pri predaji dostanete 5 000 USD plus úrok bez ohľadu na to, čo trh dlhopisov urobil v období intervencie.

Úrokové sadzby

Zložená úroková sadzba I-dlhopisu sa vypočíta v dvoch častiach:

• Fixna sadzba. Táto sadzba sa počíta polročne, v prvých pracovných dňoch mája a novembra. Keď si však kúpite dlhopis I, vaša fixná sadzba zostáva v platnosti po celú dobu životnosti dlhopisu. V súčasnosti je nastavená na 0,2%, ale v minulosti bola oveľa vyššia.
• Variabilná miera inflácie. Táto miera sa tiež mení polročne, v máji a novembri. Zmeny tejto sadzby vždy ovplyvňujú emitované dlhopisy, takže držitelia dlhopisov môžu očakávať, že sa ich zložené sadzby posunú dvakrát ročne. Variabilná sadzba sa rovná miere zmeny CPI-U za predchádzajúcich šesť mesiacov. V súčasnosti je táto miera zmeny 0,59%.

Na určenie skutočnej zloženej úrokovej sadzby používa ministerstvo financií nasledujúci vzorec:

zložená sadzba = [pevná sadzba + (2 x miera inflácie) + (pevná sadzba x miera inflácie)]

V súčasnosti vyzerá táto rovnica takto:

[0,02 + (2 x 0,0059) + (0,02 x 0,0059)] = 0,02 + 0,0118 + 0,0000118 = 0,0138 = 1,38%

Podiel úrokov z predchádzajúceho mesiaca pripadá na existujúci zostatok dlhopisov typu I v prvý deň každého mesiaca, ale uvedený úrok sa zvyšuje iba polročne. Inými slovami, hodnota dlhopisu sa zvyšuje každý mesiac, ale to len odráža pripočítanie jednej šestiny úroku z predchádzajúceho obdobia..

Účelom tejto dohody je zvýšiť likviditu týchto cenných papierov a zatraktívniť mesačné mesačné splácanie. Pri súčasných úrokových sadzbách by sa nominálna hodnota vášho dlhopisu - plus všetok úrok, ktorý sa nazhromaždil pred posledným dňom zloženia - zvýšila o približne 0,12% mesačne.

Splatnosť, spätné odkúpenie a ďalšie obmedzenia

Pred zakúpením zabezpečenia je dôležité porozumieť jeho obmedzeniam a obmedzeniam. Držitelia dlhopisov typu I musia mať na zreteli tieto problémy:

• Obmedzenia nákupu. V súčasnosti si môžete kúpiť kalendárne I-dlhopisy v celkovej hodnote 10 000 dolárov v kalendárnom roku. Ak si chcete s vrátením dane kúpiť papierové dlhopisy, budete obmedzení na celkový nákup 5 000 dolárov ročne. Pri jednom nákupe musíte kúpiť dlhopisy v hodnote najmenej 25 dolárov.
• splatnosť. I-dlhopisy pôvodne splatné 20 rokov po dátume ich vydania, ale ministerstvo financií ponúka držiteľom dlhopisov možnosť obnoviť svoje dlhopisy o ďalších 10 rokov.
• vykúpenie. I-bond musí byť držaný najmenej 12 po sebe nasledujúcich mesiacov; vláda jednoducho nedovolí držiteľom dlhopisov splatiť svoje cenné papiere pred uplynutím tohto obdobia. Dlhopis splatený pred päťročnou ochrannou známkou prepadá tri mesiace nahromadeného úroku, čo je porovnateľné s pokutou na mnohých CD. Investori môžu vykúpiť elektronické I-dlhopisy prostredníctvom portálu TreasuryDirect USA Treasury. Mnoho bánk s radosťou vykúpi papierové dlhopisy I. Tieto cenné papiere sú oslobodené od určitých druhov daní.

Daňové problémy

Musíte zaplatiť federálnu daň z príjmu z úrokových platieb vašich dlhopisov typu I, ale tieto vozidlá sú oslobodené od štátnych a miestnych daní z príjmu. Ak dostanete dlhopisy ako dar alebo dedičstvo, môže sa od vás požadovať zaplatenie federálnej a / alebo štátnej darovacej dane, dane z nehnuteľností alebo spotrebnej dane z ich úrokov..

Ak použijete svoje dlhopisy na financovanie výdavkov na vzdelávanie vášho dieťaťa (alebo iného závislého), možno budete mať možnosť vyhnúť sa federálnym daniam z príjmu. Na kvalifikáciu výdavkov, vrátane školného a poplatkov za štúdium, musíte použiť istinu a úroky svojich dlhopisov a vaša vybraná vysoká škola musí mať nárok na federálnu pôžičku. Bez ohľadu na to, či používate svoje dlhopisy na financovanie vzdelávania vášho dieťaťa alebo na svoje vlastné, musíte mať pri nákupe dlhopisov najmenej 24 rokov, aby ste mohli získať daňovú výhodu; dlhopisy zakúpené pred dovŕšením 24 rokov za žiadnych okolností nevznikajú daňové výhody súvisiace so vzdelávaním. Nakoniec musíte splniť určité požiadavky na príjem.

Keďže I-dlhopisy sú dlhodobou investíciou, spôsob, akým nahlásite svoje úrokové platby, môže mať vplyv na vaše celkové daňové zaťaženie. Existujú dve metódy:

• Akruálna metóda. To vám umožňuje nahlásiť každý úrok dlhopisu v ročných prírastkoch za každý rok medzi dátumom vydania a dátumom splatnosti. Ak napríklad držíte svoj dlhopis od augusta 2014 do októbra 2024, budete platiť dane zo všetkých 11 výnosov za toto obdobie. Akruálna metóda vám ušetrí veľkú daňovú daň v čase splatnosti, ale robí vás zodpovedným za platenie dane z príjmu, ku ktorému zatiaľ nemáte prístup..
• Metóda výplaty. Namiesto vykazovania vašich úrokových výnosov v ročných splátkach vám táto metóda umožňuje počkať do dátumu splatnosti a nahlasovať celý váš nákladový úrok v jednej paušálnej sume. Počas roku, v ktorom ste vyplácali dlhopisy, budete zdanení federálnou sadzbou dane z príjmu - v uvedenom príklade 2024, nie 2014.

Požiadavky na oprávnenosť

Historicky boli sporiteľné dlhopisy série I vyhradené výlučne pre individuálnych kupujúcich. V roku 2009 sa uvoľnili pravidlá upravujúce vlastníctvo dlhopisov I, aby sa väčšina spoločností - vrátane spoločností s ručením obmedzeným a spoločností S-corps, ako aj väčšiny trustov a partnerstiev - dostala do záhybu. Tento druh zabezpečenia v súčasnosti predstavuje zásadné zabezpečenie inflácie pre mnoho malých podnikov, ktoré nemajú prístup k výhodným úverovým podmienkam.

I-bond sú k dispozícii každému, kto spĺňa aspoň jedno z týchto kritérií:

• Občania USA vrátane občanov s pobytom v zahraničí
• Zamestnanci vlády USA bez ohľadu na miesto alebo štátne občianstvo
• Maloleté občania USA

Táto posledná trieda spôsobilosti je takmer takmer jedinečná. Na rozdiel od väčšiny ostatných cenných papierov, vrátane akcií, podnikových dlhopisov a štátnych pokladničných poukážok, môžu neplnoleté osoby priamo vlastniť I-dlhopisy bez toho, aby ako sprostredkovateľa použili trust. Zatiaľ čo neplnoleté osoby nemôžu priamo nakupovať dlhopisy pomocou svojich vlastných účtov TreasuryDirect, môžu používať účty úschovne, ktoré sú spojené s hlavnými účtami ich opatrovníkov..

Títo opatrovníci musia skutočne stlačiť spúšť pri nákupe dlhopisov, ale každý dlhopis je uložený priamo na účet maloletého depozitára. Samozrejme nič nebráni tomu, aby boli maloletí v miestnosti, keď ich opatrovníci uskutočňujú tieto nákupy - rodičia, ktorí chcú vystaviť svoje deti iným finančným nástrojom, ako sú kontrolné a sporiace účty, môžu toto rozhranie použiť ako vzdelávací nástroj..

Výhody sporiteľných dlhopisov série I

1. Ochrana pred infláciou

I-bond sa môže pochváliť zabudovaným zabezpečením proti inflácii. Ak sú úrokové sadzby nízke, toto zabezpečenie nie je veľkolepé - od roku 2010 úprava reťazovej inflácie podľa indexu spotrebiteľských cien prekročila 2% iba za jedno šesťmesačné obdobie. Po väčšinu času bol uviaznutý výrazne pod 2%. Ročná miera inflácie opäť od polovice 20. rokov neprekročila 2%.

Aj keď dlhopisy typu I neporazia infláciu veľkou rezervou, skutočnosť, že ich sadzby kolíšu v závislosti od domácich inflačných tlakov, je veľkým problémom. Kontrastujte túto vstavanú ochranu s ochranou 10-ročného T-účtu. V súčasnosti je 10-ročný T-účet výnosom asi 2,7%. Je to výrazne nad súčasnou mierou inflácie 1,6%, ale čo sa stane, ak inflácia prudko stúpne na 5% za dva roky a zostane tam ďalších osem? Za posledných osem rokov jeho funkčného obdobia by 2,7% T-účet v tomto hypotetickom príklade vykázal výnos upravený o infláciu -2,3%. Medzitým by I-dlhopisy emitované počas tohto predĺženého obdobia zvýšenej inflácie viedli k vyšším úrokovým sadzbám, ktoré držali krok s a možno aj prekročili tempo zvyšovania cien..

Keďže sadzby tohto nástroja sú určené na to, aby reagovali na inflačné tlaky - bez ohľadu na prevládajúce sadzby v čase vydania - aj dlhopisy nakúpené pred uvedeným obdobím inflácie by boli chránené pred prudko rastúcimi cenami. Na rozdiel od toho sú kupujúci s T-účtom uviaznutí s rovnakou úrokovou sadzbou počas desaťročnej životnosti dlhopisov, bez ohľadu na to, čo sa v tom čase stane spotrebiteľským cenám. Pre konzervatívnych investorov je výber jasný: dlhopis ako séria I chránený proti inflácii ponúka významné výhody oproti cenným papierom s pevnou úrokovou sadzbou, ako sú napríklad 10-ročné zmenky.

2. Jasné daňové výhody

Keďže sú emitované federálnou vládou, dlhopisy typu I nepodliehajú štátnym ani miestnym daniam. Flexibilné metódy daňového výkazníctva - akruálne a výplaty - vám navyše umožňujú zvoliť, ako budete zdanení z úrokov. Napríklad, ak by ste sa radšej vyhli veľkému daňovému výmeru za rok, v ktorom odkúpite svoje dlhopisy, môžete použiť metódu časového rozlíšenia na rozdelenie nákladov na mnoho rokov. Ak radšej nechcete platiť daň z príjmu, ku ktorej zatiaľ nemáte prístup - koniec koncov, úrok I-dlhopisov sa raz za polrok vracia späť do nominálnej hodnoty dlhopisov - môžete odložiť bolesť pomocou výplaty metóda.

Držitelia dlhopisov I, ktorí používajú splátky istiny a úrokov svojich dlhopisov na pokrytie oprávnených výdavkov na vzdelávanie, sa môžu vyhnúť federálnemu zdaneniu za predpokladu, že splnia určité požiadavky na príjmy a dlhopisy kúpia po dosiahnutí 24 rokov.

3. Dlhodobá bezpečnosť

I-dlhopisy sú podporované úplnou vierou a kreditom federálnej vlády. To samo o sebe by malo byť silným argumentom pre ich bezpečnosť, ale ich vdova ponúka ďalšiu úroveň bezpečnosti. I-dlhopisy - s ich ročným nákupným limitom 10 000 dolárov - jednoducho nemôžu byť zakúpené v dostatočne veľkých tranžiach, aby prilákali inštitucionálnych kupcov, tvorcov trhu alebo iných hráčov, ktorí by mohli pôsobiť ako destabilizujúce vplyvy.

Predajcovia nakrátko, ktorí sa podieľajú na dlhopisoch, sa vyhýbajú I-dlhopisom v prospech vozidiel s nižšou úrovňou nákupu; povinné 12-mesačné obdobie držania chráni krátkodobých investorov mimo priestoru. Ako kupujúci I-dlhopisov sa nebudete musieť starať o to, aby hráči hľadajúci riziká ničili vaše starostlivo stanovené investičné plány.

4. Flexibilita a likvidita

Na rozdiel od bežných štátnych dlhopisov, podnikových dlhopisov a niektorých ďalších cenných papierov s pevným výnosom sú sporiteľné dlhopisy série I flexibilné a likvidné. Dôkaz o prvom z nich je minimálna výkupná hodnota tohto vozidla vo výške 25 USD a jeho nákupné prírastky po jednom cente. Na potvrdenie tohto posledného obdobia sa obráťte na jeho relatívne krátke obdobie držania v trvaní 12 mesiacov a na jeho zvládnuteľnú trojmesačnú úrokovú pokutu pre krátkodobé držby. Každý dlhopis I je dodávaný s 20-ročnou dobou splatnosti a voliteľným 10-ročným predĺžením, tieto čísla sú však iba orientačné - nemali by ste sa cítiť povinní držať svoje dlhopisy desaťročia.

5. Vzdelávacie výhody

Ak sa zaviažete používať svoje dlhopisy I na financovanie určitých vzdelávacích aktivít, môžete sa vyhnúť federálnemu zdaneniu svojich zárobkov. Aby ste tak urobili, musíte preukázať, že ste mali aspoň 24 rokov, keď ste kupovali dlhopisy, a že ste uvedené príjmy zarobili na kvalifikáciu výdavkov na vzdelávanie pre seba, vašich rodinných príslušníkov alebo vášho manžela / manželku. Typicky zahŕňajú:

• Náklady na školné pre všetky kurzy potrebné pre konkrétny titul alebo osvedčenie
• Náklady spojené s určitými nevyhnutnými, doplnkovými alebo laboratórnymi kurzami

Tieto daňové výhody sa zvyčajne nevzťahujú na náklady na učebnice, poplatky za aktivity, výdavky na izbu a stravu, atletiku a iné nepodstatné výdavky..

Nevýhody sporiteľných dlhopisov série I

1. Ročné limity nákupu

Ak dúfate, že presuniete svoje životné úspory na konzervatívnejší typ zabezpečenia, budete sa musieť pozrieť inde. V prípade jednotlivých držiteľov ministerstvo financií obmedzuje nákupy elektronických I-dlhopisov na 10 000 dolárov ročne a nákupy papiera len na polovicu. Ak ste typický sporiteľ, pravdepodobne to bude stačiť na to, aby slúžil ako značný, ale nie neprimeraný kúsok vášho portfólia..

Na porovnanie, nákupy elektronických cenných papierov TIPS - Treasury Inflation Securities, ktoré akumulujú úroky s pevnou úrokovou sadzbou, ktorá zvyčajne prevyšuje mieru inflácie, jednotlivcov, sa obmedzujú na 5 miliónov dolárov na aukciu. Táto horná hranica je evidentne mimo dosahu investorov, ktorí pracujú v súboroch, ale vzdialenosť medzi 10 000 a 5 miliónmi dolárov je veľká. Prakticky neobmedzené obmedzenie nákupu môže mať svoje využitie pre sporiteľov, ktorí si môžu dovoliť ponožiť viac ako 10 000 dolárov ročne..

2. Obmedzenia vo vzdelávacích použitiach

I-dlhopisy sú užitočné pre sporiteľov vysokých škôl, ale ich daňové výhody v oblasti vzdelávania prichádzajú s určitými obmedzeniami. Ak sa chcete vyhnúť federálnym daniam z dlhopisov zakúpených na tento účel, musíte mať na pamäti tieto upozornenia:

• I-dlhopisy zakúpené pred 24. narodeninami podliehajú automaticky federálnemu zdaneniu. Dlhopisy zakúpené pred týmto dátumom môžete použiť na financovanie vzdelávania svojho dieťaťa, musíte však zaplatiť dane pri spätnom odkúpení, takže na to nie je žiadny presvedčivý dôvod. Po 24. narodeninách môžete zrušiť nákupy I-bond pre školné pre vaše dieťa alebo odkázané osoby bez dane. Môžete si tiež kúpiť I-dlhopisy na financovanie svojho vlastného vzdelania, ale musia byť zaregistrované vo vašom vlastnom mene. A znova, musíte si kúpiť príslušné dlhopisy po dosiahnutí 24 rokov.
• Ak nepoužijete prostriedky I-bond na výučbu v kalendárnom roku, v ktorom ste ich uplatnili, stratíte daňové výhody. Inými slovami, mali by ste počkať na uplatnenie I-dlhopisov určených na vzdelávanie, kým skutočne nedostanete školné.
• Ak ste ženatý / vydatá, musíte podať spoločné priznanie, aby ste sa mohli uchádzať o tieto daňové výhody pri vzdelávaní.
• Vaša vybraná vysoká škola musí mať nárok na federálny garantovaný študentský úverový program a ďalšie formy federálnej finančnej pomoci.
• Váš príjem nemôže prekročiť limity oprávnenosti stanovené ministerstvom financií. Tieto čísla sa menia každý daňový rok, ale spravidla sú stanovené nad priemerným príjmom pre individuálnych aj spoločných archivátorov.

3. Relatívne nízke výnosy

Hoci zárobková sila dlhopisov série I je chránená pred infláciou, tieto cenné papiere vás nezbohatnú. Pri inflácii na historicky minimálnych úrovniach dosahujú I-dlhopisy v súčasnosti ročný výnos 1,38%. Je to niečo vyše polovica návratnosti 10-ročného zmenky, ktorá sa často považuje za referenčnú hodnotu pre cenné papiere s nízkym rizikom s pevnou úrokovou sadzbou..

Ochrana inflácie I-bondov ponúka opäť výhodu oproti ŠPP. Súčasné sadzby na päťročných CD, ktoré ponúkajú online inštitúcie ako Ally Bank a GE Capital Bank, sú však o niečo vyššie: 1,60% a 2,10%, v tomto poradí.

4. Žiadny rámec ponúkania cien pre investorov

Keď si kúpite I-bond, viete, čo získate. Pre niektorých investorov je to pravdepodobne dobrá vec. Pre ostatných to vynecháva podstatnú časť investičnej hádanky: motív zisku. Keďže nemôžete ponúknuť počiatočný nákup I-dlhopisu a nemôžete sa spoliehať na výkyvy hodnoty, aby ste znížili svoje marže, úroková sadzba vášho dlhopisu slúži ako jediný zdroj návratnosti. Aj keď zložka uvedenej úrokovej sadzby upravená o infláciu ponúka určitú príležitosť pre rast, nemali by ste očakávať príťažlivé oči.

Naopak, môžete ponúknuť svoje srdce na elektronické TIPY. Pre stálych investorov nie je súťaž o TIPS konkurenčná; musíte akceptovať sadzbu, ktorú určí ministerstvo financií na začiatku každej aukcie. Podobne ako sadzby I-dlhopisov sa však aj sadzby TIPS počítajú podľa prevládajúcej miery inflácie. Lepšie je, že systém nekonkurenčného ponúkania cien zaručuje, že dostanete presné zabezpečenie v presnom množstve, aké ste požadovali. Skúsenejší investori vás nebudú oslobodzovať.

Ako investovať

Existujú dva spôsoby, ako kúpiť a držať sporiteľné dlhopisy série I:

• Prostredníctvom online portálu TreasuryDirect
• S vrátením dane jednotlivcovi

TreasuryDirect je spravovaný Ministerstvom financií USA a je k dispozícii 24-7. Pri nákupe prostredníctvom tohto portálu súhlasíte s prijatím zabezpečeného online účtu namiesto staromódneho dlhopisového certifikátu. Aj keď nebudete mať uspokojenie z držania cenného kusu papiera, nebudete sa musieť báť straty svojho puta. (Aj keď ako registrované cenné papiere nie je možné stratiť I-dlhopisy - po overení vašej totožnosti a histórie nákupu stratené certifikáty šťastne nahradí ministerstvo financií.)

Ak si chcete kúpiť viac dlhopisov s nízkou hodnotou v priebehu roka, TreasuryDirect vám tiež umožňuje nastaviť plán opakovaných nákupov alebo zachytávať elektronické dlhopisy priamo prostredníctvom programu odpočítania miezd známého ako Plán sporenia miezd. Držitelia papierových dlhopisov nemajú k dispozícii žiadny nástroj, ale jednotlivci môžu nakupovať elektronické i papierové dlhopisy I s vrátením federálnej dane.

Záverečné slovo

Úsporné dlhopisy série I ponúkajú pôsobivé daňové výhody, slušnú mieru návratnosti pre zaručené investície a určitú ochranu proti inflácii. Sú tiež flexibilné, tekuté a ľahko sa dajú kúpiť alebo predať. Na druhej strane, dlhopisy typu I prichádzajú s frustrujúcimi obmedzeniami, ktoré môžu odcudziť skúsených investorov alebo ľudí, ktorí majú dostatok peňazí na spálenie.

Pointa: Nie sú pre každého, ale majú dôležitú úlohu v vyváženom, zásadne konzervatívnom portfóliu. Ak si myslíte, že dávajú zmysel vašim potrebám, vyskúšajte ich - nie je to tak, že by ste pri riešení stratili peniaze.

Už ste vo svojom portfóliu vlastnili sporiteľné dlhopisy série I? Odporučili by ste túto triedu investícií ostatným?