Mali by ste investovať do kanabisu? - Najlepšie zásoby a to, čo potrebujete vedieť

New Frontier Data, spoločnosť zaoberajúca sa výskumom kanabisu, očakáva, že sa celkový legálny predaj kanabisu priblíži k 30 miliardám USD v 11 jurisdikciách USA, kde bola látka legálna ku koncu roka 2019 - 14% anualizovaná miera rastu, píše Forbes.

Projekcia New Frontier Data nezohľadňuje pravdepodobnosť, že ďalšie štáty USA dočasne legalizujú kanabis. Nezahŕňa ani predaj v jurisdikciách mimo USA, v ktorých je kanabis legálny alebo sa očakáva, že sa stane legálnym, napríklad v Kanade a Uruguaji..

Rozsah trhových príležitostí je ešte výraznejší v priemysle, ktorý pôsobil v rozpore so zákonom až do 90. rokov, keď sa v USA začali regulovať liečivé marihuany v prvých jurisdikciách USA..

Wall Street si toho všimol. Počiatočný trh verejnej ponuky je rýchly pre podniky, ktoré sa venujú pestovaniu, spracovaniu a predaju kanabisu a derivátov kanabisu. Viaceré fondy obchodované na burze (ETF) sľubujú vystavenie sa zákonnému trhu s kanabisom, niektoré výlučne. Aj keď rozdiely v názoroch a nadšení nie sú jednotné, analytici trhu sú v tomto sektore prevažne býčí.

Mali by nasledovať drobní investori? To záleží.

Zdá sa, že legálne odvetvie výroby kanabisu má v blízkej budúcnosti obrovskú hornú hranicu. Pre investorov je tiež oveľa rizikovejšia ako väčšina ostatných priemyselných odvetví, v neposlednom rade preto, že kanabis je podľa federálneho práva USA nezákonný.

Okrem toho, napriek rýchlemu nárastu dostupnosti a sofistikovanosti kanabisových výrobkov a zodpovedajúcemu nárastu znalostí spoločností o kanabisu na spoločnom trhu, je trh stále v plienkach. Podnikatelia kanabisu vedia, že užívatelia kanabisu požívajú návykovú látku. Menej si však myslia o tom, čo robí úspešnú stratégiu pre kanabis alebo marketingovú stratégiu produktu.

Investori zvedaví na kanabis si zaslúžia nestranné hodnotenie toho, v čom dnes stojí toto odvetvie a kam zajtra môže ísť. Prečítajte si podrobný pohľad na prípady býkov a medveďov na investovanie do kanabisu, poznámky k hodnoteniu príležitostí v priemysle kanabisu a inventár významných obchodov s akciami a fondmi kanabisu práve teraz..

Investovanie do kanabisu: riziko nárastu a potenciálne riziká

Pred preskúmaním pro (býčích) a nepriamych (investičných) prípadov investovania do akcií a fondov marihuany si uvedomte riziká, ktorým môžu čeliť všetci konope investori - býk a medveď - a čo neskúsení investori môžu urobiť pre svoju ochranu.

Ako sme videli, priemysel kanabisu nesie väčšie trhové riziko - a sľubuje väčšie výhody - ako defenzívne sektory, ako sú verejné služby. Bez ohľadu na to, ako bývate na dlhodobom ziskovom potenciáli legálnej marihuany, musíte pred vložením peňazí do práce v tomto priestore vykonať náležitú starostlivosť. Mnoho spoločností zaoberajúcich sa kanabisom a konope, ktoré dnes pôsobia, nebude existovať v rozpoznateľnej podobe o 10 rokov.

Odborníci v oblasti zberu akcií spoločnosti Motley Fool si však získali reputáciu na jedinej populácii kanabisu, o ktorej sa domnievajú, že má potenciál nárastu raz za generáciu. Prihlásením sa do služby Motley Fool Stock Advisor, môžete odhaliť jeho identitu a zistiť, prečo je blázon na tom taký býčí.

Odborné poradenstvo samozrejme nie je evanjelium, bez ohľadu na to, ako pôsobivé sú výsledky tých, ktorí ho vydávajú. Pred nákupom akcií akéhokoľvek kapitálu, najmä v tak rizikovom odvetví, ako je kanabis, si prečítajte všetky ponúkané materiály a starostlivo zvážte svoje investičné ciele..

Býčie puzdro pre kanabis

Kanabis je jednou z najpopulárnejších a najodolnejších látok, ktoré menia myseľ planéty.

Rekreanti a užívatelia drog si užívajú kanabis už tisícročia. Podľa štúdie z roku 2017 uverejnenej v časopise Pharmacy and Therapeutics, dátumy nepriamych dôkazov kanabisu sa využívajú okolo 5 000 rokov. Existujú priame dôkazy o medicínskom použití siahajúcom až do 400 ° C. V modernej dobe sa v polovici 20. storočia zvyšovali šťastie svetového obchodu s nezákonným kanabisom, pretože sa zvyšovala kultúrna tolerancia jeho spotreby. Medzi mladšími užívateľmi bol vrchol užívania na konci 70. rokov, v 80. rokoch klesol a od 90. rokov vzrástol. Výskumná publikácia Výboru pre zdravotné účinky marihuany z roku 2017 s názvom „Účinky kanabisu a kanabinoidov na zdravie“.

Dnes desiatky miliónov dospelých na celom svete pravidelne používajú rekreačné alebo liečivé kanabis, a mnoho ďalších tak robí občas. New Frontier Data odhaduje, že približne 38 miliónov dospelých v USA konzumuje kanabis najmenej raz ročne. Takmer 60% tejto skupiny užíva túto látku týždenne. Zatiaľ čo milióny používateľov na celom svete konzumujú kanabis, ktorý predpisujú lekári podľa štátnych a vnútroštátnych právnych predpisov o liečivých marihuanách prijatých od 90. rokov 20. storočia, väčšina užívateľov kanabisu nemá lekárske povolenie. Jednoducho si užívajú psychotropné účinky lieku.

Inými slovami, rozsiahla a pretrvávajúca konzumácia kanabisu - tak kvázi legálneho liečivého, ako aj nezákonného rekreačného - vytvára hotový legálny trh s touto látkou v USA a mimo nej..

Existujúca používateľská základňa nie je v súčasnosti jediným koncom v priemysle v odvetví kanabisu. Býci marihuany tiež citujú:

1. Liberalizácia postojov

Postoje Američanov k kanabisu sa od konca 20. storočia dramaticky zvýšili. V novembri 2019 prieskum Pew zistil, že 67% Američanov bolo za legalizáciu marihuany. Iba 32% bolo proti legalizácii. To je iba zo 16% v prospech a neuveriteľných 81% bolo proti v roku 1989 na vrchole tzv. Vojny proti drogám..

2. Zvlnené účinky legalizácie

Rozsiahle a úspešné legalizačné kampane sú bezpochyby čiastočne zodpovedné za rýchlu destigmatizáciu kanabisu. Možno pre podnikateľov kanabisu možno ešte dôležitejšie nedávne štúdie, ako napríklad štúdia publikovaná v psychológii JAMA koncom roka 2019, zistili, že legalizácia prispieva prinajmenšom spočiatku k zvýšenej spotrebe kanabisu. Dôvodom môže byť skutočnosť, že niektorí potenciálni konzumenti kanabisu sa vyhýbajú tejto látke zo strachu, že budú v rozpore so zákonom. Keď vláda zruší zákaz, necítia sa nijaké ďalšie pokusy zdržať sa hlasovania.

3. Očakávaný koniec federálneho zákazu

Väčšina dnešných najlepších kanabisových hier zostáva severne od hranice, kde je marihuana legálna na spotrebu a predaj. Avšak vzhľadom na rozsiahle prijatie na štátnej úrovni a rýchlo liberalizujúce verejné postoje voči kanabisu sa mnohí analytici domnievajú, že dni federálneho zákazu sú v Spojených štátoch očíslované..

Prvá dôkladná štúdia, ktorá sa bude zaoberať touto otázkou v roku 2018, predpokladala úplnú federálnu legalizáciu, s najväčšou pravdepodobnosťou príde niekedy na začiatku 20. rokov 20. storočia, so 70% pravdepodobnosťou federálnej legalizácie do roku 2029, podľa Marijuana Moment. Federálna legalizácia by okrem toho zaistila prežitie legálneho kanabisu v USA - výhoda pre investorov, ktorí netúžia po ničom, ak nie istote.

4. Rastúca medzinárodná akceptácia.

Severná Amerika je v popredí celosvetovej snahy o dekriminalizáciu alebo úplné legalizovanie marihuany. Medzi Kanadou a rastúcim počtom štátov USA, kde je rekreačný kanabis legálny, takmer 100 miliónov severoamerických dospelých môže kanabis konzumovať bez obáv z represálií. Mimo Severnej Ameriky je rekreačná marihuana legálna iba v Uruguaji a Južnej Afrike.

Prijatie stále rastie v západnom svete av mnohých kútoch rozvojového sveta. Pokrok nie je jednotný, ako to objasňuje bdelosť Filipínskej vlády, ktorá je sankcionovaná vládou zameranou na obchodníkov s drogami na nízkej úrovni a spotrebiteľov. Ale dlhodobý globálny výhľad na dekriminalizáciu kanabisu je - v tomto okamihu a na väčšine miest - dosť jasný.

5. Urýchlenie inovácií

Vysoko kvalitný kanabis vystavený v lekárňach v Denveri, Seattle a Bostone nie je burinou starých rodičov. Nie sú to ani kanabisové infúzie, ako sú gumové bonbóny, cukrovinky, sušienky a nápoje. Celé kategórie spotrebného materiálu z kanabisu sa zdajú byť zdanlivo cez noc vyrastené z rozmaru nejakého geniálneho podnikateľa. Ak investori milujú viac ako istotu, je to sila inovácií, ktorá vytvára trh.

Prípad medveďa pre kanabis

Nie všetci sú nadšení z krátkodobého potenciálu odvetvia kanabisu. Väčšina obáv pramení zo skutočnosti, že marihuana je podľa federálneho práva USA naďalej nezákonná a že rozšírená medzinárodná legalizácia je naďalej vzdialenou perspektívou..

Medvede obyčajne citujú tieto argumenty, aby vysvetlili, prečo ešte nie sú pripravení investovať do kanabisu - alebo aktívne stávkujú proti bohatstvu odvetvia skracovaním zásob kanabisu.

1. Neistota v súvislosti s prístupom operátorov z USA k kapitálu

Keď bol konope nezákonný na celom svete, priemysel bol záležitosťou iba hotovostnej hotovosti, napriek tomu boli systémy prania špinavých peňazí väčších prevádzkovateľov. Veľa frustrácie nadpriemerných operátorov v jurisdikciách, v ktorých je marihuana v súčasnosti legálna, je toto odvetvie do značnej miery závislé od hotovosti. Dôvodom je pochopiteľná zdržanlivosť bánk s obchodnými klientmi, ktorých produkt je podľa federálneho práva nezákonný - a zodpovedajúca absencia federálnych právnych predpisov, aby sa operátorom kanabisu poskytol prístup k finančným službám bez obáv z právnej úľavy..

2. Zmiešané údaje o bezpečnosti kanabisu

Po legalizácii rekreačnej marihuany v Kanade a legalizačných opatreniach v niekoľkých štátoch USA zistila retrospektívna metaanalýza dr. Pozitívne je, že Leyton nezistil žiadne významné post-legalizačné zvýšenie užívania kanabisu u dospievajúcich a iba dočasné zvýšenie smrteľných nehôd v doprave - druhé riziko predstavuje dlhodobý hovoriaci bod pre oponentov legalizácie..

Negatívom je, že Leyton zaznamenal rastúci a presvedčivý dôkaz, ktorý spája zvyčajné užívanie kanabisu u adolescentov a symptómy psychózy u používateľov, ktorí sú geneticky náchylní na tento stav. Skeptici kanabisu tvrdia, že ďalší výskum môže odhaliť ďalšie zdravotné riziká spojené s nespáliteľnou konzumáciou kanabisu - na rozdiel od horľavej spotreby, ktorá má preukázané zdravotné riziká..

3. Doplnenie v bývalých bezpečných prístavoch na používanie kanabisu

Marihuana je v Holandsku technicky nezákonná, ale od roku 1976 je táto látka legálna, pokiaľ ide o predaj a konzumáciu v osobitne licencovaných „kaviarňach“. Štatút prvého ťahu krajiny v hierarchii dekriminalizácie kanabisu podnietil vlnu cestovného ruchu, ktorý sa nachádza vo veľkých mestách. - najmä Amsterdam, dlhá bašta sociálnej znášanlivosti - neznášajú. Táto otázka sa stala hlavnou témou v roku 2019, keď Holandská rada pre cestovný ruch zaviedla oficiálnu politiku nepropagovania Holandska ako turistickej destinácie - pozoruhodné rozhodnutie pre organizáciu poverenú prilákaním medzinárodných návštevníkov do malej krajiny bez zdrojov..

Situácia v Amsterdame je jedinečná, keďže desiatky miliónov turistov zaplavujú každý rok menej ako milión miest. Môže to však byť hlavný ukazovateľ pre ďalšie mestá, v ktorých je látka zákonná: Vancouver, San Francisco a Chicago. Ak by sa objavil trvalý a rozšírený odpor proti „burinám cestovného ruchu“, štátne a federálne úrady inde by mohli uvažovať dvakrát o obmedzeniach týkajúcich sa používania kanabisu..

4. Nepriaznivé politické podmienky v Spojených štátoch

Pewova štúdia z roku 2019 zistila, že väčšina Američanov, demokratov aj republikánov, podporuje legalizáciu kanabisu. Samostatne identifikovaní demokrati sú však s väčšou pravdepodobnosťou uprednostňovaní legalizácie - podľa Pewa 78% podporuje takýto krok v porovnaní s 55% samostatne identifikovaných republikánov. Republikánski lídri v senáte USA sú zatiaľ proti legalizácii. Administratíva prezidenta Donalda Trumpa je tiež oficiálne proti legalizácii, pričom Trumpovo opovrhnutie kvôli látke je významným faktorom. (Trumpov starší brat, Fred Jr., zápasil so zneužívaním alkoholu počas celého svojho dospelého života a zomrel v roku 1981 vo veku 42 rokov.)

Inými slovami, kanabis pravdepodobne zostane nelegálny na federálnej úrovni, ak nedôjde k zmene srdca vedúcich predstaviteľov Senátu a Bieleho domu alebo k posunu v ovládaní strany jedného alebo oboch.

Najlepšie fondy kanabisu do roku 2020

Tieto ETF patria k špičkovým hrám na viacnásobné zásoby pre rok 2020. Pri každom hodnotení si pamätajte, že historická výkonnosť nemusí nutne predpovedať budúcu výkonnosť..

ETFMG Alternative Harvest (NYSE: MJ). ETFMG Alternative Harvest sa účtuje ako „najväčší ETF na svete zameraný na globálny priemysel kanabisu“. Odzrkadľuje výkonnosť indexu Prime Alternative Harvest Index, ktorý sleduje verejne obchodované spoločnosti v odvetví liečivých a rekreačných kanabisov na celom svete. Medzi najlepšie držby patria Canopy Growth Corp, Aphria a Tilray.
Horizonty Marihuana Life Sciences (Burza cenných papierov v Toronte: HMMJ). Fond Horizons Marijuana Life Sciences odráža výkonnosť indexu marihuany v Severnej Amerike, ktorý tvoria americké a kanadské spoločnosti v oblasti biologických vied s významnou alebo hlavnou expozíciou kanabisovému priemyslu..
AdvisorShares Pure Cannabis ETF (AMEX: YOLO). YOLO je prvý ETF so sídlom v USA so zameraním na americké a medzinárodné spoločnosti zaoberajúce sa kanabisom. Fond sa zameriava na čisto kanabisové hry na dlhodobé zhodnocovanie kapitálu, čo môže byť vhodné pre investorov s dlhším časovým horizontom..
Americký rastový fond, séria dva (AMREX). Na rozdiel od spoločnosti YOLO, ktorá obmedzuje expozíciu čistým kanabisovým hrám, AMREX zahŕňa spoločnosti s malou, strednou a veľkou kapitalizáciou s tangenciálnou expozíciou odvetviu kanabisu. Pretože firmy, ktoré sú súčasťou, nemusia odvodiť väčšinu svojich výnosov z činností súvisiacich s kanabisom, môže byť AMREX diverzifikovanejšia - a príťažlivejšia pre skeptikov kanabisu - ako konkurenti čisto hrateľných.

Najlepšie zásoby kanabisu do roku 2020

Tieto zásoby patria medzi špičkové jednorázové hry na kanabis na rok 2020. Niektoré sú čisté hry na kanabis, ktoré sa priamo podieľajú na pestovaní a predaji látky. Iné sú derivátové hry za producentmi kanabisu alebo v ich susedstve, ako sú výrobcovia výrobkov s infúziou kanabisu alebo podniky poskytujúce služby, ktoré sú významne alebo výhradne vystavené konopnému priemyslu..

Čisté hry

Táto kategória zahŕňa pestovateľov a distribútorov kanabisu.

Canopy Growth Corp. (CGC). Canopy Growth bol prvým hybníkom na kanadskom trhu s legálnym pestovaním konope. Dnes je priemyselnými analytikmi široko vnímaný ako popredný hráč na Veľkom bielom severe - najväčší národný trh s legálnym kanabisom na svete..
iAthth Capital Holdings (IAN). iAnthus Capital Holdings je špekulatívna hra o rozsiahlom pestovaní kanabisu v Spojených štátoch. Firma má návrhy na rozsiahle, najmodernejšie pestovateľské zariadenie na Floride, kde rekreačný kanabis ešte nie je legálny. Horná časť stránky: iAnthus má väčšiu dôveryhodnosť ako priemerný počet začínajúcich kanabisov, čo sa prejavuje nadšenou podporou hlboko poskočených inštitucionálnych investorov..
Aurora Cannabis (ACN). Aurora Cannabis je distribútor marihuany so sídlom vo Vancouveri s liečivými a rekreačnými divíziami. Jej liečebné operácie pokrývajú takmer dve desiatky krajín, čo z neho robí jednu z najvzdialenejších spoločností v dnešnom odbore.
Aphria (APHA). Aphria je globálnym pestovateľom a distribútorom kanabisu, ktorý má dobré ekologické vplyvy a je vystavený najmenej 10 národným trhom. Spoločnosť bola založená v roku 2013 a je to skutočne dinosaurus v rýchlo sa rozvíjajúcom priemysle kanabisu.
Tilray (TLRY). Tilray je globálnym pestovateľom a distribútorom zameraným predovšetkým na medicínsky trh. Jeho rozhodnutie vyhnúť sa rekreačným kanabisom zatiaľ môže rezonovať s investormi, ktorí sa averzujú k riziku, hoci nie je to tak, akoby Tilray chýba konkurencii.

Tip pre profesionálov: Keď sa zaregistrujete Motley Fool Stock Advisor, dostanete bezplatnú správu, v ktorej odporúčajú svoje obľúbené zásoby konope.

Derivátové hry

Táto kategória zahŕňa podniky, ktoré majú úžitok z rastu odvetvia kanabisu.

Constellation Brands (NYSE: STZ). Constellation Brands je spoločnosť z rebríčka Fortune 500, ktorá je známa výrobou ikonických tekutých intoxikantov: whisky High West, vodka Svedka, vína Robert Mondavi a pivá Modelo a Pacifico. V roku 2017 spoločnosť Constellation získala významný podiel - takmer 10% - na raste Canopy. Tento krok zatiaľ nefungoval tak dobre, ale býk z kanabisu verí, že hra má dlhodobú hornú pozíciu.
Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG). Hydroponická divízia spoločnosti Scotts Miracle-Gro je obľúbená medzi pestovateľmi kanabisu, od fandov s niekoľkými závodmi v suteréne až po verejne obchodovaných operátorov s veľkými skladovými farmami..
Inovačné priemyselné vlastnosti (NYSE: IIPR). Pestovanie kanabisu v priemyselnom meradle vyžaduje špeciálne vlastnosti v priemyselnom meradle. Inovatívne priemyselné vlastnosti toto miesto úzko využívajú. Je to realitná spoločnosť, ktorá sa stavila na budúcnosť odvetvia liečivých kanabisov.
Amyris (NASDAQ: AMRS). Amyris pracuje na syntéze CBD - nonpsychoaktívnej, na zdravie prospešnej zlúčeniny, ktorá sa prirodzene vyskytuje v rastline konope - fermentáciou. Spoločnosť tvrdí, že tento proces vytvára čistejšiu CBD za nižšiu cenu. Ak sa toto tvrdenie ukáže ako presné, CBD z fermentácie by mohlo naštartovať už tak horúci trh s CBD.
GW Pharmaceuticals (GWPH). GW Pharmaceuticals je popredným hráčom na trhu liečivých kanabinoidov v počiatočnom štádiu. Je to prvá spoločnosť, ktorá získala schválenie od amerického úradu pre potraviny a liečivá pre formuláciu CBD. Droga, známa pod obchodným názvom Epidiolex, je schválená na liečenie dvoch zriedkavých záchvatových porúch. Spoločnosť GW Pharmaceuticals predtým získala v Európe schválenie lieku Sativex, drogy pochádzajúcej z kanabisu, ktorú v nadchádzajúcich rokoch prinesie do USA.

Tip pre profesionálov: Ak ste pripravení začať investovať do kanabisu, môžete tak urobiť M1 Financie. Vyberte si z jednotlivých akcií, ETF alebo oboch.

Záverečné slovo

Vzhľadom na rozsiahle využívanie, kultúrnu toleranciu a neúprosný posun smerom k legalizácii na úrovni štátu nie je pozitívnou stránkou pre obchod s kanabisom. Odvetvie však bude naďalej zaťažené rizikom, pokiaľ a kým sa látka nestane legálnou podľa federálneho práva USA. Aj keď federálna vláda legalizuje kanabis, priemysel zostane pre investorov ťažkopádny, pričom jednotlivé akcie - a celé fondy - budú vykazovať oveľa väčšiu volatilitu ako akcie vo vyspelejších odvetviach..

Etické úvahy môžu tiež ovplyvniť vaše rozhodnutie pokračovať v zásobách a fondoch a fondoch z nich. Niektoré sociálne investujúce investičné fondy vylučujú zásoby kanabisu spolu s zásobami alkoholu, tabaku a hazardných hier. Ak ste zástancom čistého bývania, možno budete chcieť vzdať sa potenciálu zisku z kanabisu, ako ste to urobili s ostatnými nerestmi..

Vlastníte akcie na kanabisových akciách alebo fondoch? Alebo čakáte na väčšiu regulačnú zrozumiteľnosť pred potápaním?