Investovanie do malých a mikro kapitálov - definícia, prínosy a riziká

Čo teda musí investor urobiť? Ak je cieľom stabilný výnos, existujú dve možnosti. Prvým je investovanie do nízkonákladových indexov ETF, ktoré udržiavaním nízkych výdavkov a napodobňovaním trhových indexov často prekonajú väčšinu podielových fondov v priebehu času. Toto je pravdepodobne najlepšia a najbezpečnejšia možnosť pre mnohých investorov. Druhou stratégiou je investovať do dlho zavedených akcií vyplácaných dividend s históriou zvyšovania výplaty dividend. Tieto zásoby vo všeobecnosti poskytujú stabilné výnosy a zároveň vykazujú nízku volatilitu.

Čo však, ak ste investor, ktorý sa snaží o výrazný výkon na trhu? V závislosti od vášho veku, tolerancie rizika a rozdelenia aktív môžete hľadať zásoby alebo skupinu zásob s potenciálom výbušného výnosu. V takom prípade by investície do indexových ETF a akcií s modrými čipmi mali tvoriť iba časť vášho portfólia. Okrem toho by ste mali zvážiť bežne prehliadanú skupinu akcií, ktorá môže ponúknuť tento typ podpory pre vaše portfólio: akcie s malou kapitalizáciou a akcie s nízkou kapitalizáciou.

Čo sú to malé zásoby a zásoby na mikropodniky?

Malé zásoby a akcie s nízkou kapitalizáciou sú akcie s malou kapitalizáciou trhu.

Všeobecne možno povedať, že verejne obchodované spoločnosti v hodnote menej ako 2 miliárd dolárov sa považujú za akcie s malou kapitalizáciou, zatiaľ čo spoločnosti s hodnotou medzi 25 miliónmi a 300 miliónmi dolárov sa považujú za akcie s nízkou kapitalizáciou..

Výhody plynúce z investovania do malých a mikro kapitálov

Investovanie do akcií s malou kapitalizáciou a do akcií s nízkou kapitalizáciou ponúka investorom, ktorí sa snažia dosiahnuť vyššiu výkonnosť trhu, určité skutočné výhody.

1. Neobmedzený potenciál rastu
Niektoré z najznámejších spoločností na svete začínali ako malé a mikropodnikové spoločnosti, ktorých zásoby utrpeli v dôsledku nedostatočného pokrytia a zviditeľnenia na trhoch. Mnohé z týchto spoločností sa stali titánmi Wall Street alebo ovládli svoj priemyselný priestor. Nájdenie takejto spoločnosti v plienkach je jedným z najväčších potenciálnych prínosov pre investície do akcií s malou kapitalizáciou a akcií s nízkou kapitalizáciou. Iba jedna malá spoločnosť, ktorá sa rozvíja v priemyselného lídra, poskytne vášmu portfóliu trhové výnosy.

2. Potenciál na podhodnotenie
Každý, kto chce investovať ako mladý Warren Buffett a podnikať podniky, keď ich trh podceňuje. Na základe efektívnej hypotézy trhu, ktorá uvádza, že trh je trh vždy vždy spravodlivo oceňovaný, by to teoreticky nemalo byť možné. Našťastie pre vás to však neplatí v prípade investovania do malých a mikro kapitalizácií. Pretože malé spoločnosti a spoločnosti s nízkou kapitalizáciou sú relatívne neznáme a vo všeobecnosti majú malé alebo žiadne pokrytie akciovým výskumom, môžu sa často získať so značnou zľavou oproti svojej vlastnej hodnote. Vykonajte hĺbkovú kontrolu spoločnosti a mohli by ste mať obrovskú nohu pre ostatných investorov.

3. Ciele prvotného nadobudnutia
To, že obchodníci na Wall Street niekedy nevedia o malých zásobách a zásobách s malou kapitalizáciou, neznamená, že ich nepozorovali vedúci predstavitelia svojich odvetví. V skutočnosti veľa malých zásob a mikropodnikov nikdy nevyrastie na veľké nadnárodné korporácie, pretože ich nakoniec odkúpia ich väčší konkurenti. Ako investor je to ako zasiahnuť jackpot, pretože prémia za akvizíciu môže často ponúknuť veľa násobkov aktuálnej ceny akcií spoločnosti.

4. Dlhodobá udržateľnosť
Pretože väčšina malých spoločností a spoločností s malou kapitalizáciou nemá plnú pozornosť Wall Street, nemusia sa obávať, ako by ich protistrany s veľkými kapitálmi robili dlhodobé obete, aby uspokojili investorov v krátkodobom horizonte. V dôsledku toho sa tieto spoločnosti často zameriavajú na svoje dlhodobé zdravie a vytváranie efektívneho podnikania, ktoré je udržateľné a má významný potenciál rastu.

5. Efektívne, cielené spoločnosti
Malé a mikropodniky majú veľmi zameraný obchodný model z dôvodu svojej veľkosti a často aj mladého veku. Väčšina z nich nikdy nezískala akvizíciu a ešte nemala šancu rozšíriť rozsah svojho podnikania. Malé a mikropodniky sú teda sústredené a fungujú mimoriadne efektívne. Táto vlastnosť je jedným z dôvodov, prečo môžu slúžiť ako atraktívne akvizičné ciele; pýšia sa odbornými znalosťami odvetvia a ich zameraný obchodný model im umožňuje ľahšie dostať sa pod záštitu väčšej spoločnosti.

Riziká a nevýhody malých investičných akcií

Ak sa zdá, že malé zásoby a akcie s nízkou kapitalizáciou sú istou vecou, ​​ak nájdete správnu spoločnosť, rovnako ako akékoľvek iné investície na Wall Street, existujú riziká.

1. Žiadne dividendy
Pretože väčšina malých a mikropodnikov je taká rýchlo rastúca, vo všeobecnosti si ponecháva všetky svoje zisky a znovu ich investuje späť do rastu spoločnosti. Aj keď je to skvelé pre budúcnosť podnikania, znamená to aj to, že investori zostávajú spoliehať sa na zhodnocovanie kapitálu ako svoj jediný možný zdroj nárastu..

2. Menej analytického pokrytia
Buďme úprimní. Pre väčšinu z nás je súvaha spoločnosti dosť zastrašujúca a často je príjemné prečítať si správu analytika o potenciáli spoločnosti pred prijatím akýchkoľvek významných investičných rozhodnutí. V prípade malých zásob a mikropodnikov to tak často nie je. Ak sa teda chystáte ísť touto cestou, nezabudnite si prečítať štvrťročnú správu a súvahu bez toho, aby ste záviseli od intenzívneho pokrytia analytikov, čo naznačuje celkové zdravie spoločnosti.

3. Nízka likvidita
Aj keď to zvyčajne nie je prípad spoločností s malou kapitalizáciou, s mnohými spoločnosťami s nízkou kapitalizáciou sa obchoduje veľmi slabo. Výsledkom bude, že investori sa budú musieť pri pokuse o kúpu alebo predaj akcie vyrovnať s významnými rozpätiami dopytu a ponuky. V dôsledku tejto nízkej likvidity môže vybudovanie významného postavenia v spoločnosti niekedy trvať aj dni, týždne alebo mesiace. Likvidita vo všeobecnosti nepredstavuje problém s akciami s malou kapitalizáciou, pretože v spoločnosti je dostatok krytia a záujmu o to, aby podporovali zdravé obchodné prostredie..

4. Výkyvy trhu
Väčšina z týchto menších spoločností môže byť v dôsledku problému s likviditou mimoriadne nestabilná. Niekedy stačí kupujúci alebo predávajúci obchodovať s niekoľkými stovkami akcií, aby výrazne posunuli cenu akcií. Buďte pripravení na veľké pohyby nahor a nadol, najmä v spoločnostiach s mikropodnikmi.

5. Ciele predbežného nadobudnutia
Zistíte, že tento bod je tiež uvedený ako profík. Je to preto, že keď nájdete pevnú spoločnosť s vynikajúcimi vyhliadkami na rast a potenciálom pre budúce dominantné postavenie na trhu, často poslednou vecou, ​​ktorú chcete, je, aby bol vlak vykoľajený prevzatím spoločnosti. Iste, v krátkodobom horizonte dostanete za svoje akcie akcie peknú penny, ale každý dlhodobý investor bude pravdepodobne pociťovať bolesť smútku, pretože ich investícia do akcií už neponúka obrovský potenciál horeuvedeným spôsobom..

Záverečné slovo

Ako vidíte, investovanie do akcií s malou kapitalizáciou a do akcií s nízkou kapitalizáciou ponúka potenciál na výrazné zvýšenie cien a môže to byť len lístok na turbo-nabíjanie vášho portfólia pre budúci rast. Predtým, ako začnete hodnotiť spoločnosti s trhovou kapitalizáciou pod hranicou 2 miliárd dolárov, je dôležité pochopiť aj riziká investovania akcií s nízkou kapitalizáciou..

V prípade menej rozvinutých investorov by malo investovanie do malých a mikro kapitalizácií tvoriť menšiu časť vášho portfólia z dôvodu súvisiacich rizík a volatility. Pred investovaním do ktorejkoľvek z týchto spoločností sa tiež uistite, že ste vykonali hĺbkovú analýzu.

Investovali ste do malých spoločností alebo spoločností s nízkou kapitalizáciou? Ak áno, máte nejaké ďalšie výhody alebo nevýhody, ktoré môžete pridať do mixu?