Čo je sociálne zodpovedné investovanie (SRI) - typy a ako začať

Napriek tomu sú niektorí investori, ktorí sa úmyselne rozhodnú, aby sa ešte viac skomplikovala. Keď sa rozhodnú pre akcie, do ktorých investujú, netrápia sa len tým, ako finančne stabilná je spoločnosť a či sa jej akcie predávajú za dobrú cenu - pýtajú sa tiež, či je to spoločnosť, ktorá pomáha urobiť svet lepším miestom..

Sociálne zodpovedné investovanie (SRI) je akt, ktorý vyberá vaše investície na základe spoločenského dobra a finančného zisku. Sociálne zodpovední investori majú za cieľ investovať do spoločností, ktoré podnikajú pozitívnym a zodpovedným spôsobom. Vo všeobecnosti hľadajú spoločnosti, ktoré majú dobré výsledky v otázkach známych ako problémy ESG: životné prostredie, sociálna spravodlivosť a správa a riadenie spoločností..

Hoci väčšina investorov v USA nie je spoločensky zodpovednými investormi, ich poradie rastie. Podľa správy USA SIF z roku 2014, organizácie pre spoločensky zodpovedných investorov, celkový objem peňazí investovaných do spravovaných fondov, ktoré využívajú stratégie SRI, vzrástol z menej ako 1 bilióna dolárov v roku 1995 na viac ako 6,5 biliónov dolárov na začiatku roku 2014. To je viac ako jeden zo každých šesť dolárov pod profesionálnym riadením v krajine.

História spoločensky zodpovedného investovania

Korene spoločensky zodpovedného investovania siahajú stovky rokov. V roku 1700 sa členovia Náboženskej spoločnosti priateľov - známej ako Quakers - odmietli zúčastniť na obchode s otrokmi alebo investovať do vojenských zbraní. Okolo roku 1750 napísal John Wesley, skorý vodca metodistickej cirkvi, slávnu kázeň „Použitie peňazí“, v ktorej vyhlásil, že je hriechom zarábať peniaze na úkor vlastného alebo susedného blahobytu. Osobitne vyzval svojich kongregantov, aby sa nezúčastňovali na hazardných hrách, úžerníctve (požičiavanie peňazí za neprimerane vysoké úrokové sadzby) a odvetviach, ktoré používajú toxické chemikálie, ako je arzén a olovo..

Po stáročia sa mnohí spoločensky zodpovední investori zameriavali na to, aby sa vyhli „odvetviam hriechu“, ako sú hazardné hry, tabak a alkohol. To sa však začalo meniť v 60. rokoch 20. storočia, keď sa investori začali zaujímať o využitie svojich peňazí na podporu občianskych práv, rovnosti žien a lepšie zaobchádzanie s pracovníkmi. SRI dosiahol jeden z najvýznamnejších úspechov v osemdesiatych rokoch, keď jednotliví investori a inštitúcie začali sťahovať svoje peniaze z Južnej Afriky kvôli svojej politike apartheidu alebo striktnému oddeleniu pretekov. Ich úsilie zohralo hlavnú úlohu pri ukončení apartheidu v roku 1994.

Práve v 80. rokoch 20. storočia začal SRI priťahovať väčšiu pozornosť od hlavných investorov. Najstarší investičný poradca venovaný špecificky SRI, Trillium Asset Management, bol založený v roku 1982. Dnes je Trillium jednou z mnohých spoločností, ktoré ponúkajú investorom sociálne zodpovedné prostriedky. Podľa správy SIF USA bolo v roku 2014 v USA registrovaných 480 investičných spoločností, ktoré pri výbere svojich investícií zvážili faktory ESG..

Ciele sociálne zodpovedných investorov

Podstatou SRI je výber investícií, ktoré sú v súlade s vašimi hodnotami. Tieto hodnoty však nie sú rovnaké pre všetkých investorov.

Sociálne zodpovední investori si vyberajú svoje investície na podporu rôznych cieľov vrátane nasledujúcich:

Čistejšie prostredie. „Zelení“ investori uprednostňujú spoločnosti, ktoré neznečisťujú životné prostredie. Niektorí odmietajú investovať do fosílnych palív, zatiaľ čo iní hľadajú spoločnosti, ktoré minimalizujú uhlíkovú stopu svojich výrobkov a služieb.
Sociálna spravodlivosť. Niektorí investori odmietajú obchodovať v krajinách so záznamom o porušovaní ľudských práv. Iní hľadajú spoločnosti, ktoré svojim zamestnancom poskytujú spravodlivé mzdy a slušné pracovné podmienky.
Podpora mieru. Rovnako ako začiatkom Quakersu, mieroví investori nijako neinvestujú do vojny. Vyhýbajú sa všetkým spoločnostiam, ktoré vyrábajú zbrane alebo profitujú z konfliktov v cudzích krajinách.
Podpora zdravia. Mnoho sociálne zodpovedných investorov odmieta investovať do spoločností, ktoré predávajú tabak alebo alkohol. Iní odmietajú investovať do produktov, o ktorých si myslia, že predstavujú hrozbu pre ľudské zdravie, ako sú napríklad geneticky modifikované organizmy. Keďže niektoré z týchto produktov možno považovať aj za ohrozenie životného prostredia, táto kategória sa prekrýva s ekologickým investovaním.
Podpora morálky. Mnoho spoločensky zodpovedných investorov dnes pokračuje v dobromyseľnej praxi vyhýbania sa „odvetviu hriechu“. Rôzni investori považujú túto kategóriu za zahrnutie rôznych typov podnikov, ako sú alkohol, hazardné hry, pornografia a antikoncepcia.

Aj keď je mnoho z týchto otázok populárnych z politického hľadiska, politika SRI nie je definovaná. Liberál, ktorý odmieta investovať do spoločností, ktoré vyrábajú zbrane, aj konzervatívec, ktorý odmieta investovať do nemocníc, ktoré vykonávajú potraty, sa považujú za spoločensky zodpovedných investorov - len si vyberajú svoje investície na základe rôznych štandardov..

Spôsoby, ako byť spoločensky zodpovedným investorom

Pri presadzovaní svojich sociálnych cieľov sa spoločensky zodpovední investori spoliehajú na štyri hlavné stratégie:

Negatívne skríning. Negatívny skríning znamená odmietnutie investovania do spoločností, ktoré nespĺňajú vaše sociálne štandardy. Napríklad mnoho spoločensky zodpovedných podielových fondov vylúči tabakové spoločnosti. Extrémnou formou negatívneho skríningu je odpredaj: vyradenie všetkých vašich aktív z konkrétnych spoločností kvôli tomu, ako alebo kde podnikajú. Toto je stratégia, ktorú investori v 80. rokoch používali proti juhoafrickým spoločnostiam.
pozitívne Investovanie. Aj keď je negatívny skríning stratégiou, ktorú ľudia najčastejšie spájajú s SRI, rovnako dôležitým nástrojom je pozitívny skríning: výber spoločností, ktoré sa majú zahrnúť do vášho portfólia konkrétne preto, že súhlasíte s ich správaním. Jedným z príkladov je výber spoločností, ktoré podpísali zásady CERES, kódex environmentálneho správania pre podniky vyvinutý v roku 1989. Pozitívne investovanie je známe aj ako investovanie do dopadu alebo začlenenie do ESG..
Investovanie do spoločenstva. Je to špecifická podkategória pozitívneho investovania, ktorá sa zameriava konkrétne na investovanie do komunitných organizácií, najmä v oblastiach s nízkymi príjmami. Investície Spoločenstva poskytujú pôžičky ľuďom a organizáciám, ktoré by mali problémy s ich získaním inak. Tieto pôžičky sa môžu použiť na financovanie malých podnikov a poskytovanie potrebných služieb, ako sú bývanie a vzdelávanie. Investície Spoločenstva sa môžu tiež zamerať na zvýšenie udržateľnosti komunít financovaním projektov, ako sú zelená energia a inteligentný rast, typ mestského plánovania, ktorého cieľom je znížiť rozrastanie a chrániť zelený priestor..
Akcie akcionárov. Sociálne zodpovední investori nepoužívajú svoje hodnoty iba na výber spoločností pre svoje portfóliá, ale snažia sa ovplyvniť aj správanie spoločností, v ktorých majú v držbe akcie. Jedným zo spôsobov, ako to dosiahnuť, je predloženie uznesení akcionárov - návrhy na vedenie spoločnosti o tom, ako prevádzkovať spoločnosť. Jedným z populárnych príkladov je uznesenie, v ktorom sa od spoločnosti vyžaduje, aby zverejnila všetky dary, ktoré poskytuje na politické kampane. Podľa zákona o cenných papieroch a burzách z roku 1934 môže každý investor alebo skupina investorov, ktorí vlastnia aspoň 1% akcií spoločnosti (alebo v hodnote 2 000 dolárov), predložiť návrh, o ktorom sa má hlasovať na nasledujúcom stretnutí akcionárov. Aj keď návrh na schôdzi nezíska väčšinový hlas, stále môže ovplyvniť rozhodnutia manažmentu, ak priťahuje významnú podporu..

Druhy spoločensky zodpovedných investícií

Sociálne zodpovední investori majú na výber širokú škálu investícií. Hlavné typy zahŕňajú:

Podielové fondy a ETF. Na trhu existujú stovky podielových fondov, ktoré používajú kritériá ESG. US SIF na svojej webovej stránke zverejňuje zoznam viac ako 200 spoločensky zodpovedných podielových fondov ponúkaných jej členskými firmami s informáciami o ich finančnej výkonnosti a kritériách, ktoré používajú pri výbere svojich investícií. Správa Spojených štátov amerických SIF z roku 2010 o trendoch v oblasti sociálneho investovania okrem toho identifikuje 26 fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré používajú sociálne a environmentálne obrazovky.
Alternatívne investície. Do hry SRI sa dostávajú aj alternatívy k tradičným investíciám, ako sú hedžové fondy a majetkové fondy. Podľa US SIF rastú alternatívne investičné fondy pre SRI dramatickým tempom. V roku 2012 bolo v krajine celkom 177 alternatívnych fondov SRI, ktoré spravovali aktíva v hodnote približne 38 miliárd dolárov. Do roku 2014 sa počet zvýšil na 336 fondov s aktívami vo výške 224 miliárd dolárov.
Investície Spoločenstva. Sociálne zodpovední investori môžu tiež požičiavať peniaze priamo komunitným organizáciám. Jedným zo spôsobov, ako to dosiahnuť, je vložiť peniaze do finančných inštitúcií pre rozvoj komunít (CDFI) vrátane bánk, úverových zväzov a úverových fondov, ktoré poskytujú úverové a iné finančné služby v oblastiach s nízkymi príjmami. Banky CDFI nájdete na webovej stránke Národného investičného fondu Spoločenstva (NCIF) a úverových zväzov prostredníctvom Národnej federácie úverových zväzov pre rozvoj spoločenstva (NFCDCU)..
Microfinance. Ďalším spôsobom, ako môžu investori investovať peniaze tam, kde môžu urobiť to najlepšie, sú mikropôžičky, malé pôžičky poskytnuté priamo začínajúcim podnikom. Kiva a Zidisha sú dve organizácie, ktoré ponúkajú mikropôžičky podnikateľom v rozvojových krajinách, zatiaľ čo Kabbage sa zameriava na malé podniky v USA..

Začíname so SRI

Vloženie vašich peňazí do SRI nie je také odlišné od akýchkoľvek iných investícií. Všetko, čo skutočne robíte, je pridanie ďalšieho kroku: rozhodovanie o tom, aké sú vaše sociálne ciele, a výber investícií na podporu týchto cieľov. Je pravda, že to obmedzuje vaše možnosti investovania, ale to môže byť v skutočnosti užitočné. S tak obrovskou škálou finančných prostriedkov tam, je oveľa ľahšie vybrať, či máte spôsob, ako zúžiť pole ako prvý.

Pri uskutočňovaní vašej prvej spoločensky zodpovednej investície postupujte nasledovne:

Vyberte svoje sociálne kritériá. Sociálne zodpovedné investície si nemôžete zvoliť, kým neviete, aké sociálne ciele chcete presadzovať. V tejto chvíli si nemusíte robiť starosti s tým, čo je skutočne k dispozícii alebo s tým, ako fungujú fondy. Namiesto toho premýšľajte o svojich hodnotách a o tom, čo chcete svojimi peniazmi dosiahnuť. Potom napíšte zoznam kritérií, ktoré vaše investície musia splniť, aby boli v súlade s vašim svedomím.
Vyberte svoje finančné kritériá. Ďalej zvážte svoje investičné ciele - rovnako ako pri iných investíciách. Premýšľajte o tom, do čoho investujete svoje peniaze, keď očakávate, že ich budete potrebovať, aké veľké riziko môžete zvládnuť a aký veľký výnos potrebujete na splnenie vašich cieľov. A nebojte sa, že tým, že investujete sociálne zodpovedným spôsobom, ublížite spodnému riadku viac ako pri tradičných investíciách. Štúdie mnohých finančných a akademických inštitúcií - vrátane Morgan Stanley Institute for Responsible Investing, Global Impact Investing Network a TIAA-CREF Asset Management - ukazujú, že SRI poskytuje výnosy prinajmenšom rovnako dobré ako tradičné investovanie..
Nájdite fondy, ktoré vyhovujú vašim potrebám. Akonáhle ste znížili svoje sociálne a finančné ciele, ďalším krokom je nájsť investície, ktoré ich splnia. Jedným z dobrých miest, na ktoré sa treba pozrieť, je internetová stránka USA SIF, ktorá ponúka príručky o investovaní do rozvoja žien, boja proti zmene klímy a boja proti firemným peniazom v politike. US SIF tiež zverejňuje zoznam fondov, ktorý ukazuje, ako rôzne fondy fungujú a aké sociálne obrazovky používajú. Odporúčania týkajúce sa prostriedkov SRI nájdete aj vo finančných publikáciách, ako sú napríklad Forbes a Kiplinger's Personal Finance.
Porovnať a vybrať. Pozrite sa na investície vo vašom užšom zozname a opýtajte sa sami seba, ktoré z nich robia najlepšiu prácu pri dosahovaní vašich sociálnych cieľov a finančných cieľov. Samozrejme, v závislosti od toho, aké sú tieto ciele, možno budete musieť urobiť nejaké kompromisy. Napríklad jedným z mojich cieľov ako investora je udržiavať poplatky na čo najnižšej úrovni, ale fondy SRI s najnižšími celkovými nákladmi nerobia to najlepšie na splnenie svojich sociálnych cieľov. Pokúste sa nájsť rovnováhu na základe toho, čo je pre vás najdôležitejšie.

Záverečné slovo

Presun peňazí do spoločensky zodpovedných investícií je skutočne prínosom pre všetkých. Umožní vám čo najlepšie využiť vaše peniaze dvoma rôznymi spôsobmi: Môžete zarobiť dobré výnosy a propagovať hodnoty, ktoré sú pre vás dôležité.

Jedinou skutočnou nevýhodou je, že nájdenie správnych investícií na splnenie dvoch cieľov - sociálnych a finančných - namiesto jedného vyžaduje trochu viac práce. Dobrá správa je, že toto je práca, ktorú musíte urobiť iba raz. Akonáhle sa rozhodnete pre investíciu, môžete svoje peniaze umiestniť na rovnaké miesto a mať istotu, že ide o spoločnosti, ktoré môžete schváliť.

Zapojujete sa do spoločensky zodpovedného investovania?