Ako vyriešiť problémy USA s dlhmi a znížiť federálne deficity

Ak sú prognózy CBO presné, federálny dlh porastie do konca 10-ročného obdobia o ďalších 9,4 biliónov dolárov, čo môže mať pre krajinu potenciálne zúfalé následky. Podľa autorov správy: „Pravdepodobnosť fiškálnej krízy v Spojených štátoch by sa zvýšila. Bolo by väčšie riziko, že by investori neboli ochotní financovať vládne pôžičkové potreby, pokiaľ by neboli kompenzovaní veľmi vysokými úrokovými mierami; ak by sa tak stalo, úrokové sadzby federálneho dlhu by sa náhle a prudko zvýšili. “

Vyššie úrokové sadzby - v priemere 2,3% v rokoch 2014 a 2015, ako uvádza správa TreasuryDirect - zvyšujúce sa množstvo dlhu pravdepodobne podľa Federálnej rezervnej banky v St. Louis spôsobí „vytlačenie“. Keďže si spolková vláda požičiava viac peňazí na zaplatenie svojich účtov, pre súkromný sektor je k dispozícii menej kapitálu.

Mnohí sa domnievajú, že obavy CBO sú podhodnotené. Vo svojom svedectve pred Rozpočtovým výborom Senátu Spojených štátov amerických 25. februára 2015 ekonóm Dr. Laurence J. Kotlikoff z Bostonskej univerzity úprimne uviedol: „Naša krajina je zlomená. Nie je to zlomené za 75 rokov alebo 50 rokov alebo 25 rokov alebo 10 rokov. Dnes je to zlomené. V skutočnosti môže mať horšiu fiškálnu podobu ako ktorákoľvek rozvinutá krajina vrátane Grécka. “ Kotlikoff tvrdí, že Kongres roky varil knihy a že rozdiel medzi súčasnou hodnotou všetkých plánovaných budúcich vládnych výdavkov mínus súčasnou hodnotou všetkých predpokladaných budúcich príjmov bol v roku 2014 v skutočnosti 210 biliónov dolárov, čo je viac ako 16-násobok skutočných vykázaných výdavkov dlh.

Či sa ekonómovia dohodnú na primeranej úrovni federálneho dlhu alebo nie, existuje dohoda, že jediný spôsob, ako znížiť ročný deficit a splatiť dlh, je, že vláda vyberie viac, ako utráca - nepravdepodobný (ak nie nemožný) vedie k dnešná politická atmosféra. Podľa úradu pre správu a rozpočet utratila federálna vláda iba šesťkrát v rokoch 1960 až 2015 menej, ako sa vyberalo. Najnovšie v roku 2015 federálna vláda vybrala dane vo výške 3,25 biliónov dolárov, takmer 60% z daní z príjmu, zatiaľ čo utratila 3,69 biliónov dolárov. V dôsledku toho sa k federálnemu dlhu pridal rozpočtový deficit vo výške 439 miliárd dolárov - najnižší deficit od roku 2008.

Mýtus hospodárskeho rastu ako riešenia

Politici pravidelne naznačujú, že problém deficitu je možné vyriešiť, keď sa hospodárstvo zlepšuje, pretože príjmy z daní sa prirodzene zvyšujú s rastom príjmov vďaka silnejšiemu rastu. Takéto myslenie podporuje odklad činností, ktoré nie sú politicky nepopulárne, napríklad zvyšovanie daní alebo znižovanie populárnych programov.

Dúfať, že hospodársky rast dokáže vyriešiť americké problémy, je pravdepodobne zbytočné z týchto dôvodov:

Predpokladá sa, že rast HDP bude v minulosti nižší ako v minulosti. Podľa rozpočtových a ekonomických údajov CBO bol ročný rast v rokoch 1974 až 2001 v priemere 3,2% až 3,3%, od roku 2002 do roku 2007 2,7% a od roku 2008 do roku 2015 1,4%. Kým sa ekonomika zotavuje, CBO predpokladá priemerný ročný rast z roku 2016 až 2025 na 2,0%, čo je výrazne pod priemerom pred rokom 2008.
Zvyšovanie rozdielov v príjmoch ohrozuje hospodársky rast. Teória stekania bola zdiskreditovaná správou Medzinárodného menového fondu z roku 2015, ktorá naznačovala, že keď bohatí zbohatnú, nikto iný nebude profitovať a rast sa spomalí. Údaje z viac ako 150 krajín naznačujú, že keď najbohatších 20% spoločnosti zvýši svoje príjmy o 1%, ročná miera rastu HDP sa za päť rokov zníži o takmer 0,1%..
Náklady na programy hlavných oprávnení sa zvýšia rovnomerne. Starnutie obyvateľstva, rastúce náklady na zdravotnú starostlivosť na osobu a zvýšené náklady zákona o dostupnej starostlivosti pravdepodobne zvýšia federálne výdavky na sociálne zabezpečenie, Medicare a Medicaid, ak sa súčasné zákony nezmenia. Ako vypovedal Kotlikoff, odhaduje sa, že odhadom 76 miliónov členov generácie Baby Boomer už vstupuje do obdobia, v ktorom každý príjemca každý rok vyberie „40 000 dolárov v oblasti sociálneho zabezpečenia, Medicare a Medicaid“. V dôsledku toho ju začne vyberať najväčšia skupina ľudí, ktorí do systému vložia peniaze - Booméry. Ak nezostane nezmenené, sociálne zabezpečenie začne využívať svoje prebytočné prostriedky na vyplácanie dávok v roku 2017 a vyčerpanie rezerv do roku 2034.
Úrokové náklady na federálny dlh sa v nasledujúcich 10 rokoch strojnásobia. Podľa prognóz CBO sa predpokladá, že čisté úrokové náklady na federálny dlh sa viac ako strojnásobia z 223 miliárd dolárov v roku 2015 na 772 miliárd dolárov v roku 2025.
Prognózy nezahŕňajú náklady na nové vojny na obranu proti terorizmu. Watsonov inštitút Brownovej univerzity odhaduje náklady na vojny v Afganistane, Pakistane a Iraku k dnešnému dňu na 4,4 bilióna dolárov, z ktorých všetky boli financované pôžičkami. Niektorí analytici odhadujú náklady na tri vojny ešte vyššie. Náklady na budúcu obranu nie sú známe, ale pravdepodobne budú také vysoké ako - ak nie vyššie ako - minulé vojny.

Možné možnosti zníženia deficitu a federálneho dlhu

Po celé roky Američania zastavili svoju budúcnosť tým, že sa nedopustili tvrdých rozhodnutí týkajúcich sa daní a výdavkov. Pokračujúce oneskorenie zintenzívňuje dlžné problémy krajiny a jej vplyv na každodenný život.

V novembri 2014 vydal CBO správu, v ktorej analyzoval 79 možností, ktoré by zákonodarcovia mohli využiť na zníženie ročného deficitu a štátneho dlhu. Ich možnosti odrážali odporúčania dvojstrannej komisie Simpsona-Bowlesa, ktoré kombinovali hlboké škrty vo vojenských a domácich výdavkoch, znížili alebo ukončili populárne daňové úľavy a významne zmenili nárokové programy sociálneho zabezpečenia a Medicare. Ich návrhy zahŕňali zvýšenie príjmov, ako aj zníženie výdavkov.

Opatrenia na zvýšenie vládnych príjmov

Uznávajúc, že politicky prijateľné riešenie musí zahŕňať kombináciu zvýšenia daní a zníženia výdavkov, CBO odporučila nasledujúce opatrenia na zvýšenie federálnych príjmov. Realizácia všetkých týchto opatrení by zvýšila federálne príjmy o viac ako 606 miliárd dolárov ročne.

1. Zvýšenie daní
Nikto nemá rád zvýšenie daní, keď sa zvýšenie týka ich príjmu. V dôsledku toho je zvýšenie daní pre politikov natoľko toxické, že prísľub nikdy nezvyšovať dane „sa pre republikánov, ktorí hľadajú kanceláriu, stal prakticky nevyhnutným a je nevyhnutnosťou pre demokratov, ktorí sa pohybujú v republikánskych okresoch,“ podľa Američanov Grovera Norquista pre daňovú reformu. Akékoľvek politicky prijateľné riešenie si však vyžaduje kombináciu zvýšených príjmov a nižších výdavkov.

Nasledujúce nové dane by od roku 2016 do roku 2024 zvýšili federálne príjmy približne o 1,9 bilióna dolárov:

Zvýšte všetky daňové sadzby na bežný príjem o 1%. Každá zo siedmich zákonných daňových sadzieb - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% a 39,6% - by sa zvýšila o 1%, čo by viedlo k ďalším odhadovaným príjmom vo výške 689 miliárd dolárov..
Implementovať novú minimálnu daň z upravených hrubých príjmov (AGI) pre daňovníkov presahujúcich 1 milión dolárov v AGI. Táto možnosť by uvalila novú minimálnu daň rovnajúcu sa 30% pre daňovníkov s AGI nad 1 milión dolárov. Takisto by dostali kredit rovnajúci sa 28% ich charitatívnych príspevkov. Nová daň by zvýšila federálne príjmy o odhadovaných 66,1 miliárd dolárov.
Zvýšte daňovú sadzbu na dlhodobé kapitálové zisky a dividendy o 2%. Táto zmena by zvýšila federálne príjmy medzi rokmi 2015 a 2024 o 52,9 miliárd dolárov.
Zahrnúť zahraničný príjem do zdaniteľného príjmu. Občania USA žijúci mimo krajiny môžu vylúčiť zo zdanenia 200 000 dolárov, aj keď neplatia dane do krajiny, v ktorej žijú. Aj keď by táto zmena pokračovala v odpočte daní zaplatených zahraničným vládam, zabezpečila by daňovú paritu s občanmi USA a prispela by ďalšími príjmami vo výške 96,2 miliárd dolárov za prvých 10 rokov..
Daňové dávky sociálneho zabezpečenia. Táto zmena by zaobchádzala s dávkami sociálneho zabezpečenia podobným spôsobom, ako sa zdaňujú definované dôchodkové dávky, a do federálnych príjmov by sa v prvých 10 rokoch pridalo ďalších 412 miliárd dolárov.
Zvýšte dane z príjmu právnických osôb o 1%. Zatiaľ čo najvyššia hranica dane je 35% pre príjmy spoločností nad 10 miliónov dolárov, efektívna sadzba je oveľa nižšia v dôsledku daňových kreditov a nižších daní, ktoré sa vzťahujú na príjmy pod hranicou 10 miliónov dolárov. Táto možnosť by zvýšila všetky kategórie daní z príjmu právnických osôb o 1% a do roku 2024 by zvýšila a odhadovala tržby vo výške 102 miliárd dolárov.
Zvýšte spotrebnú daň z paliva na 35 centov za galón. V súčasnosti je federálna spotrebná daň na galón benzínu 18,4 centov a na galón nafty 24,4 centov. Tieto sadzby boli stanovené v roku 1993, keď ceny ropy boli 16,75 dolárov za barel; ceny ropy v roku 2008 dosiahli vyše 140 dolárov za barel a odvtedy klesli na strednú hodnotu 30 dolárov. Toto zvýšenie by zvýšilo objem 469 miliárd dolárov do trustového fondu pre cestnú dopravu, ktorý by v nasledujúcom desaťročí platil za modernizáciu infraštruktúry a hromadný tranzit..

2. Zrušenie daňových preferencií (medzery)

Daňové preferencie sú kontroverzné, pretože motivácia jednej strany je medzerou pre druhú stranu. Z historického hľadiska sa preferencie - odpočty a úvery - používajú na daňové úľavy alebo na podporu určitých investícií do sociálneho dobra. Podľa nezávislej organizácie pre daňový výskum Tax Foundation boli v roku 2015 celkové náklady na preferenčné položky 1,339 bilióna dolárov - 131 miliárd dolárov pre spoločnosti a 1,208 biliónov dolárov pre jednotlivcov. Odstránenie alebo zníženie niektorých preferencií môže významne zvýšiť federálne príjmy.

Návrhy CBO týkajúce sa daňových preferencií zahŕňajú:

Premeniť zrážku hypotekárnych úrokov s 15% daňovým úverom. Táto možnosť by sa postupne zavádzala do šiestich rokov. Maximálny odpočet úrokov - v súčasnosti 1 milión dolárov - by sa znížil o 100 000 dolárov za každý rok, pričom 15% úver založený na maximálnom hypotekárnom dlhu vo výške 500 000 dolárov nadobudne účinnosť v roku 2020. Dodatočné príjmy do roku 2024 by boli 113 miliárd dolárov.
Eliminujte odpočet pre štátne a miestne dane. Hodnota určitých odpočítaných položiek vrátane štátnych a miestnych daní by sa pre daňovníkov znížila nad stanovenú hranicu AGI. Príjmy plynúce z Fedu sa do roku 2024 odhadujú na 1 088 biliónov dolárov.
Znížte zrážky pre charitatívne darcovstvo. Iba príspevky nad 2% AGI by boli odpočítateľné pre daňovníkov, ktorí zaraďujú položky a platitelia dane z príjmu s vyšším príjmom by boli ďalej obmedzení. Dodatočné dane zaplatené do roku 2024 sa odhadujú na 213 miliárd dolárov.
Obmedzenie podrobných odpočtov pre jednotlivcov. Tento návrh by obmedzil daňové výhody položkových odpočtov na 28% ich celkovej hodnoty a do roku 2024 by k príjmom pridal ďalších 139 miliárd dolárov..
Obmedzte ročné príspevky do dôchodkových plánov. Maximálny povolený príspevok jednotlivca by bol obmedzený na 5 000 dolárov pre IRA a 15 500 dolárov pre plány typu 401 tisíc ročne, bez ohľadu na vek prispievateľa. Celkový limit definovaných odvodových plánov pre zamestnancov a zamestnávateľov by sa znížil na 47 000 dolárov ročne. Výsledkom tejto zmeny by boli ďalšie príjmy do roku 2024 vo výške 82,5 miliárd dolárov.
Eliminujte percentuálny príspevok na vyčerpanie v ťažobnom priemysle. Použitie vyčerpania nákladov na úhradu investičných nákladov by zostalo nedotknuté, percentuálne vyčerpanie by sa však vylúčilo. Táto zmena by v nasledujúcich 10 rokoch poskytla odhadovaných 21,3 miliárd dolárov.
Eliminujte daňové preferencie pre výdavky na vzdelávanie. Táto navrhovaná zmena by odstránila americký daňový úver pre americké príležitosti (AOTC) a daňový úver pre celoživotné vzdelávanie, pričom by sa zrušilo obnovenie daňového úveru Hope. Maximálna odpočítateľnosť úrokových nákladov na študentské pôžičky by sa v nasledujúcich 10 rokoch znížila o ročný prírastok 250 USD. Táto možnosť by do roku 2024 zvýšila príjmy vo výške 150 miliárd dolárov.

Opatrenia na zníženie výdavkov

Väčšina Američanov uprednostňuje stratégiu znižovania deficitu, ktorá zvyšuje príjmy štátu a znižuje výdavky vlády. Zákonodarcovia, žiaľ, prejavili malý záujem a menej opatrení na riešení týchto otázok. Nakoniec boli politické paty vyriešené dočasným zvýšením stropu dlhu bez akejkoľvek významnej zmeny v našom fiškálnom prístupe.

Odporúčania CBO zahŕňajú zníženie povinných a diskrečných výdavkov:

Znížte alebo eliminujte výhody pre príjemcov s nízkym príjmom. To by sa dosiahlo kombináciou zníženia dávok na nižšie úrovne a zvýšenia úrovne príjmu potrebného na účasť v programe doplnkovej výživy (SNAP). Medzi ďalšie opatrenia patrí odstránenie dotácií na jedlo podávané v rámci národných programov obedov a raňajok v školách pre rodiny, ktoré zarábajú viac ako 185% federálnych usmernení o chudobe, ako aj odstránenie doplnkových dôchodkových dávok pre deti. Odhadované priemerné ročné úspory by boli 53,5 miliárd dolárov.
Znížiť alebo eliminovať dotované pôžičky, vrátane grantov na granty, pre študentov vysokých škôl. Granty by sa obmedzili aj na najpotrebnejších študentov. Tieto opatrenia by znížili výdavky za 10 rokov približne o 114,4 miliárd dolárov.
Znížte výhody veteránov so zdravotným postihnutím. Toto odporúčanie by prinieslo približne 15 miliárd dolárov ročných úspor.
Znížiť federálne dôchodky pre zamestnancov vlády a vojenský personál. Odhadované úspory by boli 600 miliónov dolárov ročne.
Základný plat pre členov vojenských služieb. Odporúčanie zahŕňa aj náhradu civilných zamestnancov za členov ozbrojených síl s cieľom dosiahnuť 10-ročné úspory vo výške 24 miliárd dolárov.
Eliminujte alebo obmedzujte obranné programy. Odporúčania zahŕňajú zrušenie nákupu nového spoločného stíhača F-35 a používanie pokročilých verzií už používaných bojových lietadiel. Vláda by navyše zastavila výstavbu nových leteckých dopravcov, znížila počet ponoriek balistických rakiet a odložila vývoj nového bombardéra s dlhým doletom. Ročné zníženie výdavkov sa odhaduje na 8,4 miliardy dolárov.
Eliminujte programy prieskumu vesmíru. Zastavenie programov, ako je program prieskumu na Marse, by ročne ušetrilo 7 miliárd dolárov.
Znížte počet zamestnancov vlády. Obmedzenie náhradného personálu na nie viac ako jedného zamestnanca na všetkých troch pracovníkov, ktorí odídu, a zníženie ročného plošného vyrovnania pre civilných zamestnancov by ušetrilo približne 10,3 miliárd dolárov ročne..
Znížte financovanie diaľnic a eliminujte granty a dotácie pre letiská, Amtrak a tranzitné systémy. Predpokladané výdavky by klesli o odhadovaných 10,4 miliárd dolárov ročne.
Zrušiť akt z Davis-Bacon. Táto legislatíva vyžaduje, aby zamestnávatelia platili zamestnancom federálnych projektov prevládajúcu mzdu pracovníkom s podobnými povinnosťami a zodpovednosťami v regióne. Zrušenie zákona by znamenalo, že pracovníci na federálnych projektoch dostávajú nižšie mzdy a ušetria by asi 1,2 miliardy dolárov ročne.

Ak by sa vykonali všetky zníženia výdavkov navrhované CBO, celkové zníženie by bolo približne 220 až 240 miliárd dolárov ročne, alebo približne 55% deficitu v roku 2015.

Odporúčania špecifické pre nárok

Viac ako polovica (52%) federálnych výdavkov ide na dôchodky a zdravotnú starostlivosť - predovšetkým dva programy nároku, sociálne zabezpečenie a Medicare / Medicaid. Okrem všeobecného zvýšenia daní a znižovania výdavkov, CBO odporučil niekoľko zvýšení výnosov a znížení výhod, ktoré sú špecifické pre SS / Medicare / Medicaid a ďalšie vládne zdravotné programy - mnohí veria, že nárokové programy sú základom našich deficitov:

Zvýšenie limitu zárobku zo mzdy zo sociálneho zabezpečenia. V súčasnosti je predmetom dane iba 117 000 dolárov. Zvýšenie sumy podliehajúcej dani na 241 600 dolárov a jej indexovanie k inflácii by do zvereneckého fondu sociálneho zabezpečenia zvýšilo 687 miliárd dolárov..
Zvýšte plný vek odchodu do dôchodku pre dávky sociálneho zabezpečenia. Aktuálny vek odchodu do dôchodku pre osoby narodené v roku 1960 alebo novšom je 67. Zvýšenie veku na 70 rokov počas šiestich rokov by do roku 2024 ušetrilo výdavky vo výške 35 miliárd dolárov..
Prepojte počiatočné dávky sociálneho zabezpečenia s priemernými cenami. Vypočítanie výhod na základe rastu indexu spotrebiteľských cien a nie na rast miezd - súčasná metóda - by znížilo ročné výdavky približne o 8,6 miliárd dolárov..
Znížte dávky pre budúcich poberateľov sociálneho zabezpečenia 15%. Ovplyvnené budú iba osoby, ktoré dovŕšia 62 rokov po januári 2016. Odhadované 10-ročné úspory sú 204 miliárd dolárov.
Zmeňte index úpravy životných nákladov (COLA) pre sociálne zabezpečenie. Nahradenie tradičného opatrenia CPI „pripútaným“ CPI môže znížiť platby sociálneho zabezpečenia medzi rokmi 2016 a 2026 o 116,4 miliárd dolárov.
Zvýšte sadzbu dane zo mzdy spoločnosti Medicare na 3,9% zo mzdy. Pridanie 1% k súčasnej sadzbe dane 2,9% by zvýšilo odhadom 800 miliárd dolárov medzi rokmi 2016 a 2026. Nové zvýšenie dane by sa rovnomerne rozdelilo medzi zamestnanca a zamestnávateľa. Existujúca priehradka vo výške 0,9% mzdy sa vzťahuje na zamestnancov, ktorí zarábajú 200 000 dolárov a viac si môžu zachovať svoje miesto.
Zvýšenie poistného za časti B a D Medicare. Bežné poistné je stanovené na 25% z časti B nákladov na účastníka a 25,5% z časti D nákladov. Zvýšenie poistného na 35% nákladov by za obdobie rokov 2014 až 2015 zvýšilo príjmy z poistného o 299 miliárd dolárov.
Zvýšiť federálnu daň z alkoholických nápojov a cigariet. Prvý by sa zvýšil na 16 dolárov za skúšobnú galónu (čo zodpovedá asi 0,25 dolárov za uncu) a ďalších 0,50 dolárov za balenie by sa pripočítalo k spotrebnej dani z cigariet. Aj keď tieto návrhy môžu zvýšiť príjmy vlády, primárnym zámerom je znížiť spotrebu alkoholu a tabaku, čo sú dve látky, ktoré významne ovplyvňujú národné náklady na zdravotnú starostlivosť..
Presunúť ďalšie náklady na starostlivosť na príjemcov podpory v rámci programu Medicare a Tricare. Dotknutými osobami by boli takmer 9,5 milióna aktívnych členov služobnej služby, príslušníci národnej gardy a rezervy, vojenskí dôchodcovia a ich rodiny v rámci programu zdravotnej starostlivosti ministerstva obrany. 10-ročné úspory sa odhadujú na 73 miliárd dolárov.
Požiadať výrobcov liekov, aby zaplatili minimálnu zľavu 23,1% za lieky dodávané príjemcom s nízkym príjmom Medicare podľa časti D. Predtým bola zľava dohodnutá medzi súkromnými plánmi časti D a výrobcami drog. Ak sa toto odporúčanie implementuje, zľava by sa vyplatila priamo spoločnosti Medicare. Táto zmena by zvýšila Medicare za 10 rokov o 103 miliárd dolárov.

Záverečné slovo

Riešenie problémov spojených s dlhom krajiny nebude ľahké. Mnohí určite označujú odporúčania CBO za „drakonické“ a môžu odmietnuť zvážiť ich uloženie. Naši politickí vodcovia sa zároveň zdráhali podniknúť potrebné kroky na zastavenie cyklu opakovaných deficitov a uprednostňovali odovzdanie peňazí budúcim generáciám. V dôsledku toho podľa kolegkyne Heritage Foundation, Rominy Boccie, citovanej v článku z roku 2016 vo Washingtone, „mladšie pracujúce generácie by kvôli vysokému štátnemu dlhu mali nižšie osobné príjmy a menej pracovných príležitostí.“ The Fiscal Times tvrdí, že mladí Američania boli „okradnutí o svoje prvorodenstvo“ a budú „prvou generáciou, ktorej vyhliadky sú nižšie ako vyhliadky ich rodičov.“

Riešenie nadmerného dlhu je zrejmé, hoci nepopulárne, a bude si vyžadovať obete zo strany všetkých. Po celé generácie Američania žili nad rámec svojich možností. Návrh zákona je splatný.

Bojíte sa dlhu a jeho dopadu na vás, vaše deti alebo vnúčatá?