Je aktívne investovanie pre vás to pravé?

Investovanie do podielových fondov

Najobľúbenejšou investíciou pre aktívnych investorov je podielový fond. Väčšina fondov predávaných spoločnosťami podielových fondov je spravovaná aktívne. Väčšina dôchodkových účtov a brokerských účtov pozostáva z aktívne spravovaných podielových fondov. Aktívne spravovaný fond je fond, v ktorom správca pravidelne nakupuje a predáva investície. Cieľom aktívneho investora je prekonať špecifický index akciového trhu, napríklad S&P 500 alebo Dow Jones. Správca fondu v aktívne spravovanom fonde môže fond opätovne vyvážiť tak často, ako raz za štvrťrok. Aktívni investori sa domnievajú, že akciový trh je neefektívny a že môžu profitovať z jeho neefektívnosti nákupom cenných papierov, keď sú podhodnotené..

Povedzme, že ste si kúpili hodnotový fond. Tento fond by zvyčajne nakupoval akcie, ktoré nie sú v priaznivom stave, z rôznych sektorov, o ktorých sa podľa názoru správcu fondu predáva so zľavou. Správcovia cenných papierov, ako je Bruce Berkowitz, zaznamenali veľký úspech pri investovaní do vysoko ohrozených aktív. Berkowitz za posledných 10 rokov neustále prekonal index S&P 500.

Investovanie do jednotlivých akcií

Jednotlivé akcie sú ďalším obľúbeným investičným nástrojom pre aktívnych investorov. Jedným z najväčších zástancov aktívnej investičnej stratégie je Jim Cramer. Filozofiou spoločnosti Cramer je, že aktívny investor by mal prevziať kontrolu nad svojou budúcnosťou opustením pasívnych investícií. Pasívni investori majú stratégiu „buy and hold“; aktívni investori majú stratégiu „nakupovania a domácich úloh“. Hovorí sa tomu stratégia „nakupovania a domácich úloh“, pretože aktívni investori musia skúmať svoje investície prečítaním a analýzou finančných výkazov. Prekvapivo je Warren Buffett sám aktívnym investorom! To je pravda, Buffett skúma a aktívne investuje do spoločností, o ktorých sa domnieva, že predstavujú presvedčivú hodnotu. Je dôležité si uvedomiť, že Buffett je aktívnym investorom, nie aktívnym obchodníkom.

Výhody aktívneho investovania

1. Aktívne investovanie umožňuje investorom rýchlo využiť výhody podhodnotených trhových sektorov.
2. Aktívne investovanie poskytuje potenciál pre väčšie zisky a výnosy ako celkové trhové a indexové fondy.
3. Aktívne investovanie poskytuje väčšiu kontrolu nad investíciou.

Nevýhody aktívneho investovania

1. Aktívne investovanie môže mať oveľa vyššie poplatky za správu a výdavky ako iné investície.
2. Aktívne investovanie môže poskytnúť viac zdaniteľného príjmu, vďaka čomu budete podliehať ďalším daniam.
3. Aktívne investovanie môže mať slabý výkon na trhu z dôvodu zlých investičných stratégií.

Aký prístup je najlepší? Najlepším riešením je kombinovaný prístup. Pasívne investovanie a aktívne investovanie by mali mať miesto v každej investičnej stratégii každého investora.

• Začnite s indexovým fondom alebo ETF. Indexové fondy môžu byť ukotvením pre vaše portfólio a diverzifikovať vaše portfólio.
• Pridajte aktívne spravovaný podielový fond. Určite si vyberte dobrého správcu fondov so spoľahlivými výsledkami. Vyhľadajte fond s pomerom výdavkov pod 1%, nízkymi poplatkami za správu a nižšou trhovou kapitalizáciou. Akonáhle je trhová hodnota fondu príliš veľká, je pre správcu fondu ťažké zdvojnásobiť výnosy z minulosti.

Ktorá stratégia je podľa vás najlepším prístupom? Považujete sa za aktívneho investora alebo pasívneho investora?

(fotografický kredit: Ehnmark)