Čo sú akcie Blue Chip - Investície do akcií, ktoré vyplácajú dividendy s vysokým výnosom

Môžete odpovedať: „Hmm, zaujímavé.“ Môžete si však pomyslieť: „Čo sú to sakra, zásoby modrých čipov?“ Som rád, že ste sa opýtali.

V tomto článku sa zameriam na to, čo presne zodpovedá zásoba modrých čipov, a poskytnem tipy, ako do nich bezpečne investovať a maximalizovať návratnosť.

Čo sú zásoby Blue Chip?

V sade pokerových žetónov sú modré žetóny zvyčajne najvýhodnejšie. Preto sú na akciovom trhu veľké a spoľahlivé spoločnosti s vysokou kvalitou, ktoré sa nazývajú zásoby modrého čipu. Hoci tieto spoločnosti nemusia expandovať tak rýchlo na percentuálnom základe ako nové a rozvíjajúce sa podniky, zvyčajne majú väčšiu fiškálnu podporu pre nepriaznivé počasie na hospodárstvach a na trhy. Preto sa považujú za bezpečnejšie investície ako menšie rastové zásoby.

Títo vedúci predstavitelia trhu často vyplácajú akcionárom časť nerozdeleného zisku vo forme peňažnej dividendy. Prečo? Jedným z dôvodov je to, že priťahuje investorov s príjmom, ktorí hľadajú pravidelné vyplácanie hotovosti, podobne ako banka so záujmom. Ďalším dôvodom je to, že keďže modré čipy sú obrovské spoločnosti, môže byť menej príležitostí na investovanie nerozdeleného zisku. Namiesto toho, aby sedeli na hromade hotovosti, môžu odmeňovať akcionárov dividendami..

Je vysoká výnosnosť delí dobrú vec?

Ak je dividenda suma hotovosti vyplatená akcionárom, nechceli by ste najväčší možný výnos? Rozhodne! Keby ste mali bezrizikovú možnosť zvoliť si 10-ročnú dividendu oproti 3-percentnému výnosu, najvyšší dividendový výnos by bol vždy lepšou voľbou pri zarábaní pasívneho príjmu. Akcie s modrými čipmi, ktoré vyplácajú dividendy, však nie sú bez rizika napriek tomu, že ide o veľké a ziskové spoločnosti.

Ak spoločnosť ponúka neobvykle vysoké výplaty dividend, musíte si položiť nasledujúce otázky:

1. Je táto výplata udržateľná?
2. Aký vplyv má ich dividendová stratégia na ceny akcií?
3. Výklad dividend interpretujem správne?

S ohľadom na tieto tri body si pozrime niekoľko tipov, pokiaľ ide o investovanie do príjmu.

1. Uistite sa, že spoločnosť má určitý rast
Ak chcete zistiť, či spoločnosť rastie, môžete sa pozrieť na zisk na akciu (EPS) v priebehu 5 alebo 10 rokov - čo je jeden z hlavných faktorov, ktoré treba zohľadniť pri nákupe akcií. Ak sa celkový zárobok časom zhoršil, mali by ste zvážiť, či je dividenda udržateľná. Ak výnosy klesajú, bude pravdepodobne nasledovať cena akcií. Napriek tomu, že si spoločnosť zachováva dividendové výnosy, vyplatí sa váš príjem úmerne s klesajúcou cenou akcie, ak sa zisk z dlhodobého hľadiska skĺzne..

Zvýšenie príjmov by malo byť podporené zvýšením príjmov. Existuje mnoho spôsobov, ako umelo nafúknuť zisk v krátkom časovom období, ako sú spätné odkúpenie akcií, jednorazové špeciálne platby alebo zvýšenie percenta čistého zisku. Ak sa však príjmy nezvýšia, rast výnosov nemusí byť udržateľný.

2. Neanalyzujte koncové výnosy z dividend
Ak hľadáte dividendu s vysokým výnosom vyplácajúcu modrú štipku, uistite sa, že namiesto koncových výnosov hľadáte budúce výnosy. prečo?

Akcie niekedy vyplatia jednorazovú dividendu, ktorá je veľmi vysoká. Už to nikdy viac neurobia. Ak porovnáte predchádzajúcu výplatu s aktuálnou cenou akcie, môže sa zdať, že spoločnosť vracia svojim akcionárom neprimerané sumy. Predstavte si sklamanie z nákupu takýchto akcií len tým, že zistíte, že nemajú v úmysle vyplatiť takéto rozptýlenie finančných prostriedkov teraz alebo v dohľadnej budúcnosti..

Pri porovnaní historických výplat a klesajúcich cien akcií vyzerajú koncové výnosy veľmi vysoko. Napríklad spoločnosť XYZ sa predtým obchodovala za 100 dolárov za akciu. Vyplácali 5 dolárov za akciu pri ročnej dividende, čo predstavovalo 5% výnos. Spoločnosť bola roztrhaná škandálom a ceny akcií klesli na 20 dolárov za akciu. Pri porovnaní minulej dividendy vo výške 5 USD so súčasnou cenou 20 USD sa zdá, že vyplácajú 25% výnos. Ak by sa však táto zranená spoločnosť rozhodla vyplatiť dividendu vôbec, pravdepodobne by udržala výnosy 5 percent na základe aktuálnej ceny akcií. Vaše sklamanie bude znásobené nebezpečenstvom klesajúcej ceny akcií, ak budete hľadať vysoké výnosy na všetkých zlých miestach..

3. Uistite sa, že spoločnosť šetrí niektoré nerozdelené zisky
Niektoré spoločnosti vyplatia akcionárom 100% svojho nerozdeleného zisku. Percentuálny podiel zárobkov, ktoré platia, sa nazýva pomer výplaty. Výplatný pomer 100% sa môže javiť ako výhoda, ale môže to byť dvojsečný meč.

Ak ceny akcií rastú rýchlejšie ako zisky (alebo stúpa pomer cena / zisk), spoločnosť bude musieť zvýšiť percento nerozdeleného zisku, ktorý vypláca, aby si udržala výnosy. Ak už vyplácajú 100% nerozdeleného zisku, spoločnosť má iba jednu z dvoch možností:

1. Pokým výnos klesá, naďalej vyplácajte 100% zárobky
2. Platte viac ako 100% ponorením do predchádzajúcich zárobkov

Prvá možnosť zníži výnos, zatiaľ čo druhá zníži vnútornú hodnotu spoločnosti - nehovoriac o tom, že nie je udržateľná; nikto nemôže vyplatiť viac, ako zarobí veľmi dlho.

4. Nájdite veľké a udržateľné dividendy
Jednou skratkou, ktorú používam na nájdenie pomerne bezpečných príjmov, je nahliadnutie do indexu aristokratov S&P 500 Dividend Aristocrats. Spoločnosti Standard a Poor's si vyberajú spoločnosti S&P 500, ktoré sú známe tým, že sú poprednými spoločnosťami na popredných trhoch. Aby boli spoločnosti zaradené do indexu aristokratov dividend S&P 500, musia každý rok zvyšovať dividendy za posledných 25 rokov, musia byť vysoko likvidné a musia mať veľkú trhovú kapitalizáciu..

Záverečné slovo

Či už používate filtračný softvér na nájdenie vhodných príjmových zásob, alebo preskúmate zložky indexu, ako napríklad aristokrati S&P 500 Dividend Aristocrats, mali by ste vykonať náležitú starostlivosť pomocou dividend vyplácaných modrými čipmi s vysokými výnosmi, aby ste zaistili udržateľnosť. Vykonajte prieskum, aby ste zistili, či je výplata udržateľná, aký vplyv má ich dividendová stratégia na ceny akcií, a uistite sa, že ste správne interpretovali dividendové výnosy..

Investujete do akcií s modrými čipmi, ktoré vyplácajú dividendy? Aké boli vaše skúsenosti?