Aké sú možnosti motivačných akcií (ISO) - dane, klady a zápory

Motivačné opčné akcie (ISO), známe tiež ako kvalifikované alebo zákonné opčné akcie, sa v mnohých ohľadoch podobajú ich nekvalifikovaným bratrancom. Sú však jedinou možnosťou, ktorá umožňuje účastníkovi vykázať všetok zisk medzi realizačnou a predajnou cenou ako kapitálové zisky, ak sú splnené určité podmienky. Na oplátku za toto privilégium musia stimulačné opcie na akcie dodržiavať niekoľko pravidiel, ktoré sa nevzťahujú na iné typy plánov.

Zatiaľ čo ISO sa označujú aj ako kvalifikované akciové opcie, nemali by sa zamieňať s kvalifikovanými dôchodkovými plánmi, ktoré sa riadia nariadeniami ERISA..

Čo sú možnosti stimulačných zásob (ISO)?

Motivačné opcie na akcie sú podobné ako nekvalifikované opcie na akcie, pokiaľ ide o štruktúru a dizajn, s výnimkou ich daňového zaobchádzania. Zamestnávateľ stále dáva zamestnancovi možnosť (právo, ale nie povinnosť) kúpiť konkrétny počet akcií spoločnosti v stanovenom časovom období za vopred stanovenú cenu (vo väčšine prípadov cena akcie uzavretá v deň dátum udelenia). Zamestnanec môže tieto opcie uplatniť kedykoľvek počas ponukového obdobia zakúpením zásob za realizačnú cenu. Môže akcie okamžite predať a získať rýchly zisk, alebo ich neskôr čakať a predať.

Skutočné využitie zásob sa môže uskutočniť niekoľkými rôznymi spôsobmi, v závislosti od želania zamestnávateľa a finančnej situácie zamestnanca:

Peňažné cvičenie. Toto je najzákladnejšia forma cvičenia, ale najťažšia pre zamestnanca, ktorý musí načerpať dostatočné množstvo hotovosti na kúpu akcie za cvičebnú cenu, aby ju bolo možné predať. Túto sumu samozrejme získa späť z predaja, okrem rozpätia (rozdiel medzi trhovou a realizačnou cenou) pri predaji akcie. Prijatá suma sa zníži o sumu províznych poplatkov za nákup a predaj.
Bezhotovostné cvičenie. Toto je najpoužívanejší spôsob uplatnenia opcií, pretože nevyžaduje, aby zamestnanci vykonávali nákupnú transakciu. Zvyčajne sa to robí prostredníctvom miestnej sprostredkovateľskej firmy vybranej zamestnávateľom, aby sa uľahčilo cvičenie pre všetkých jej zamestnancov. Sprostredkovateľská spoločnosť požičiava zamestnancovi peniaze na nákup zásob za realizačnú cenu a potom ich okamžite predá na otvorenom trhu v ten istý deň. Zamestnanec potom spoločnosti vyplatí sumu úveru plus všetky provízie, úroky a ďalšie poplatky, plus dosť na pokrytie zrážkovej dane. Zvyšok ostáva ako zisk.
Cvičenie výmeny zásob. Ide o dojednanie, v ktorom zamestnanec sprostredkuje obchodníkovi s akciami akcie spoločnosti, ktoré už vlastní na pokrytie nákupu.

Kľúčové podmienky a dátumy

Dátum udelenia. Toto je kalendárny deň, v ktorom zamestnávateľ poskytne zamestnancovi možnosť kúpiť si stanovený počet podielov za realizačnú cenu v rámci ponukovej lehoty..
Obdobie ponúkania. Toto je časové obdobie, počas ktorého môžu zamestnanci uplatniť možnosti, ktoré im boli poskytnuté. Toto obdobie sa vždy začína v deň poskytnutia a končí sa dňom uplynutia platnosti. Obdobie ponúkania ISO je vždy 10 rokov.
Dátum cvičenia. Dátum uplatnenia je kalendárny deň, v ktorom zamestnanec uplatní opcie; to je právo na kúpu akcie. Nákupná transakcia sa preto vždy koná v tento deň. Zdaniteľná udalosť k tomuto dátumu nastane pre ISO, iba ak sa rozpätie medzi realizačnou cenou a trhovou cenou stane preferenčnou položkou pre Alternatívnu minimálnu daň. V opačnom prípade zamestnanec dlhuje k tomuto dátumu daň.
Cvičná cena. Ide o vopred stanovenú cenu, za ktorú zamestnávateľ nechá zamestnanca kúpiť plán v pláne. Táto cena môže byť buď cena zásoby uzavretá v deň poskytnutia, alebo určená podľa osobitného vzorca používaného zamestnávateľom.
Dátum predaja. Toto je, samozrejme, kalendárny deň, keď sa zásoby predajú, a je to druhý deň, keď sa pre držiteľov NQSO vyskytne zdaniteľná udalosť. Na jedno cvičenie môže byť niekoľko dátumov predaja.
Ustanovenie o vrátení cla. Tento typ ustanovenia je iba zoznam podmienok, ktoré by zamestnávateľovi mohli umožniť, aby vzal späť možnosti, ktoré vydal. Toto ustanovenie je zvyčajne zahrnuté na ochranu zamestnávateľa, ak sa stane finančne neschopným splniť svoje povinnosti v súvislosti s možnosťami.
Dátum spotreby. Toto je kalendárny deň, v ktorý končí ponúkacia lehota.
Výhodný prvok. Toto je rozdiel medzi realizačnou cenou opcie a trhovou cenou, za ktorú sa uplatňuje.

Rozpis oprávnení

Väčšina plánov ISO obsahuje nárokový plán nejakého druhu, ktorý musí byť splnený, aby bolo možné uplatniť možnosti. Môže špecifikovať iba to, že zamestnanec pracuje v spoločnosti určitý čas po dátume udelenia, alebo môže uviesť určité úspechy, ako je dosiahnutie konkrétnej predajnej alebo výrobnej kvóty, ktorá musí byť tiež dodržaná. Niektoré plány obsahujú aj zrýchlený postup udeľovania oprávnení, ktorý zamestnancovi umožňuje okamžite uplatniť tieto možnosti, ak sú výkonnostné ciele splnené pred dokončením časového prvku plánu..

Časová zložka nároku sa môže štruktúrovať jedným z dvoch spôsobov:

Cliff Vesting. Pri uplatnení nároku na útes sa zamestnanec okamžite stane vlastníkom všetkých možností. Môže k tomu dôjsť do troch až piatich rokov od dátumu udelenia grantu.
Zoradené vesty. Toto je plán, podľa ktorého je možné každý rok uplatniť rovnakú časť pridelených opcií. Zvyčajne sa to začína v druhom roku a pokračuje do šiesteho roku, pričom každý rok sa udeľuje 20% opcií.

Daňové zaobchádzanie s ISO

Zdaňovanie ISO je to, čo ich odlišuje nielen od ich nekvalifikovaných bratrancov, ale aj od všetkých ostatných druhov akciových plánov spoločnosti. ISO sú samostatné ako jediný druh zamestnaneckého plánu akcií, ktorý účastníkom umožňuje zaobchádzať s kapitálovými ziskami v celej výške medzi realizačnou cenou a predajnou cenou akcie. Väčšina ostatných typov plánov vyžaduje, aby zamestnanci vykázali výhodný prvok, ktorý dostávajú pri cvičení ako príjem W-2, ale nie účastníci ISO.

Kvalifikačné dispozície

Aby bolo možné kvalifikovať sa na zaobchádzanie s kapitálovými výnosmi, musia byť akcie prijaté od ISO držané najmenej jeden rok od dátumu uplatnenia a dva roky od dátumu udelenia. Ak sú tieto požiadavky splnené, predaj sa považuje za kvalifikáciu.

Napríklad spoločnosť Henry v septembri 2010 udelí zamestnávateľovi 1 000 ISO za realizačnú cenu 15 dolárov. Možnosti uplatní o 14 mesiacov neskôr v novembri 2011, keď je cena akcií 30 USD, a predá ich o 13 mesiacov neskôr v decembri 2012 za 40 USD. Pretože držal akcie viac ako rok po uplatnení a dva roky po dátume udelenia, vykazuje dlhodobý zisk vo výške 25 USD za akciu (15 USD za akciu z cvičenia plus 10 dolárov za akciu z predaja). kapitálový zisk 25 000 dolárov (zisk 25 USD vynásobený 1 000 akciami). Keby mal Henry predať akcie za cenu pod realizačnou cenou, potom by samozrejme vyhlásil kapitálovú stratu.

Diskvalifikácia Dispozície

Ak zamestnanec nedrží zásoby pred požadovaným obdobím držania pred ich predajom, potom sa predaj stáva diskvalifikujúcou dispozíciou. Daňové pravidlá týkajúce sa tohto typu transakcie sú o niečo zložitejšie: Zamestnanci, ktorí diskvalifikujú dispozície, musia obvykle platiť zrážkovú daň z výhodného prvku predaja, ako aj daň z kapitálových výnosov z každého zisku dosiahnutého z predaja akcií..

Dispozície, ktoré sa uskutočnia podľa niektorej z týchto dvoch podmienok, sa považujú za diskvalifikujúce:

Do dvoch rokov od dátumu poskytnutia
Do jedného roka od cvičenia

Menšia z nasledujúcich dvoch súm sa musí považovať za príjem W-2 za diskvalifikačné dispozície:

Výhodná zložka transakcií k dátumu uplatnenia (cenový rozdiel medzi realizačnou cenou a trhovou cenou akcie v deň vykonania)
Rozdiel medzi cenou z predaja a realizačnou cenou

Rovnako ako pri kvalifikovaných dispozíciách, neexistujú žiadne oznamovateľné daňové dôsledky na diskvalifikácie dispozícií až do predaja zásob, bez ohľadu na to, kedy boli uplatnené. Keď sa stanoví, ktorá z vyššie uvedených dvoch súm je menšia, účastníci, ktorí predávajú svoje akcie diskvalifikujúcou dispozíciou, majú túto sumu zdanenú ako príjem W-2. Zamestnanci, ktorí predávajú svoje zásoby diskvalifikujúcim spôsobom, by mali vziať na vedomie, že ich zamestnávateľ nie je povinný vyberať žiadnu daň, ktorú dlhujú za výhodnú súčasť transakcie, ako je federálna, štátna a miestna daň, ako aj sociálna Bezpečnosť a Medicare. Preto musia vyčleniť primeranú sumu hotovosti na pokrytie tejto sumy, keď podávajú svoje priznania - alebo inak musia byť pripravení získať primerane menšiu náhradu.

Porovnajte, ako to funguje s predchádzajúcim príkladom, za predpokladu rovnakých dátumov udelenia grantu a cvičenia: Henrymu sa v septembri 2010 vydá 1 000 ISO za 15 dolárov. Znova ich uplatní o 14 mesiacov neskôr v novembri 2011, keď je trhová cena 30 USD, ale tentoraz predáva ich iba o tri mesiace (vo februári 2012) za 40 dolárov. Toto je diskvalifikačné opatrenie, pretože celé obdobie držania bolo dlhé iba 17 mesiacov. Z výkonu musí vykázať zárobok vo výške 15 000 dolárov, ako aj krátkodobý zisk vo výške 10 000 dolárov.

Keby Henry predal túto akciu za 25 dolárov za akciu, musel by vykázať iba 10 000 dolárov zarobeného príjmu a nevykázal žiadny kapitálový zisk ani stratu. Keby predal akciu za nižšiu ako realizačnú cenu, mal by iba kapitálovú stratu (záporný rozdiel medzi predajnou a realizačnou cenou) a nemal by zarobený príjem.

Úvahy o AMT

Existuje aj ďalší kľúčový faktor, ktorý ďalej komplikuje zdaňovanie ISO. Daňovníci, ktorí dostávajú veľké príjmy z určitých zdrojov, ako napríklad z daní z komunálnych dlhopisov oslobodených od dane alebo z vrátenia dane z príjmu štátu, môžu nakoniec zaplatiť niečo, čo sa nazýva alternatívna minimálna daň. Táto daň bola vytvorená zo strany IRS, aby chytila daňovníkov, ktorí by sa inak mohli vyhnúť zdaňovaniu pomocou určitých stratégií, napríklad presunutie všetkých svojich peňazí na komunálne dlhopisy s cieľom získať iba príjem bez dane..

Vzorec, ktorý určuje, či daňovník dlhuje AMT, je nezávislým výpočtom, ktorý počíta určité položky príjmu, ktoré by nepodliehali pravidelným 1040 ako príjem. Zakazuje tiež niektoré odpočty, ktoré je možné za normálnych okolností prijať. Jedným z nich je výhodný prvok z cvičenia v kvalifikovanej dispozícií ISO, ktorý sa považuje za „preferenčnú položku“ príjmu pre AMT. To znamená, že tento príjem, ktorý je inak zdanený ako dlhodobý kapitálový zisk, sa na účely AMT považuje za bežný príjem. Účastníci, ktorých ISO vykonáva a predáva ich na území AMT, sa môžu ocitnúť s výrazne vyšším daňovým poplatkom ako by inak.

Zamestnanci môžu vypočítať, či dlhujú AMT vyplnením formulára 6251 IRS, a musia nahlásiť zisky a straty z predaja svojich akcií ISO vo formulári 3921, ktorý sa potom prenesie do prílohy D. Pravidlá a vzorce použité na výpočty AMT sú však veľmi zložitý a každý zamestnanec, ktorému boli udelené normy ISO, by sa mal v tejto veci okamžite poradiť s kvalifikovaným daňovým odborníkom. V niektorých prípadoch je možné presne odhadnúť počet ISO, ktoré je možné uplatniť alebo predať bez spustenia tejto dane..

Výhody ISO

Výhody ISO sú rovnaké ako pre ich nekvalifikovaných partnerov:

Dodatočný príjem. Zamestnanci, ktorí dostávajú ISO, môžu zvýšiť svoju celkovú kompenzáciu nad rámec toho, čo skutočne platia.
Odklad dane. Zamestnanci môžu odložiť zdaňovanie svojich ISO, až potom, čo ich predajú, hoci môžu mať problémy s AMT.
Liečba kapitálových výnosov. Všetky príjmy z ISO môžu byť zdanené ako dlhodobý kapitálový zisk za predpokladu, že sú dodržané doby držby a výkon nespúšťa AMT..
Zvýšená motivácia a udržanie zamestnancov. Zamestnanci, ktorí dostávajú ISO, s väčšou pravdepodobnosťou zostanú v spoločnosti a budú tvrdo pracovať.

Nevýhody ISO

Nedostatok diverzifikácie. Zamestnanci, ktorí dostávajú ISO, môžu skončiť príliš silným investovaním do akcií spoločností v porovnaní so zvyškom svojich investičných portfólií.
Strata z kapitálových výnosov. Zamestnanci, ktorí predávajú svoje zásoby diskvalifikujúcou distribúciou, môžu vykázať rozdiel medzi realizačnými a predajnými cenami iba ako kapitálový zisk; zvyšok sa klasifikuje ako zisk zo zárobkov.
Alternatívna minimálna daň. Suma výhodného prvku pri cvičení sa v niektorých prípadoch môže stať preferenčnou položkou pre AMT, čo znamená, že zamestnanec môže platiť za cvičenie oveľa viac dane.
Vyššie dane. Predaj ISO môže účastníkovi pristúpiť do vyššej daňovej skupiny za daný rok, ak neplánuje dopredu, hoci v niektorých prípadoch je to nevyhnutné.
Limity emisie. Zamestnávatelia nemôžu zamestnancovi vydať v kalendárnom roku viac ako 100 000 dolárov v hodnote ISO (ocenené k dátumu poskytnutia).
Žiadne zadržanie. Zamestnávatelia nemusia zrážať žiadny druh dane z cvikov ISO, preto musia zamestnanci sledovať a vykazovať tento prvok transakcie sami..
Žiadne odpočty na dani. Zamestnávatelia nemôžu odpočítať výhodnú časť cvičenia ISO ako zaplatenú kompenzáciu, pokiaľ nie je zásoba predaná s diskvalifikáciou..

Záverečné slovo

Motivačné opcie na akcie môžu predstavovať alternatívny zdroj príjmu pre zamestnancov, ktorým sú udelené, aj keď akcie spoločnosti nie sú verejne obchodované. Ak si verejne obchodovaná spoločnosť kúpi úzko držanú spoločnosť, opcie sa môžu okamžite previesť na inú hotovosť, a teda premeniť na rýchlu hotovosť..

Daňové pravidlá, ktorými sa riadia, však môžu byť v niektorých prípadoch dosť komplikované, najmä ak sa uplatňuje veľký počet možností. Zamestnanci, ktorí čelia možnosti dosiahnutia značného príjmu z vykonávania alebo predaja tejto triedy opcií, by si mali byť istí, že si naplánujú predchádzajúce konzultácie s daňovým alebo finančným expertom, ktorý má skúsenosti s prácou s týmito nástrojmi..