Index spotrebiteľských cien (CPI) ako miera inflácie - ako sa používa

CPI je jedným z najdôležitejších údajov vypočítaných Úradom pre štatistiku práce (BLS). Odráža mieru inflácie, ktorá nastala z jedného obdobia do druhého, čo vám umožní pochopiť, prečo si vaše doláre dnes kupujú menej ako včera. Federálny rezervný systém používa tento index na nastavenie menovej politiky a Kongres to berie do úvahy pri určovaní životných nákladov na federálne dávky a dane..

Tu je to, čo potrebujete vedieť, aby ste porozumeli CPI a ako to ovplyvňuje ekonomiku nášho národa - a váš konečný výsledok.

Čo je CPI?

Jednoducho povedané, index spotrebiteľských cien je váženým meradlom zmeny cien, ktorú typickí spotrebitelia platia za reprezentatívny zber tovaru a služieb v priebehu času. BLS používa kombináciu údajov z odberu vzoriek a štatistickú analýzu na stanovenie ceny za pevnú kategóriu tovaru a služieb spotrebovaných rodinnou jednotkou počas konkrétneho obdobia. Porovnanie indexovej ceny za dva kalendárne dátumy poskytuje blízku aproximáciu inflácie medzi týmito dvoma obdobiami.

Každý mesiac sa zverejňujú tri samostatné, hoci súvisiace indexy spotrebiteľských cien:

CPI pre všetkých mestských spotrebiteľov (CPI-U). Toto číslo predstavuje nákupné zvyklosti obyvateľov miest a metropol. Nezahŕňa vidieckych pracovníkov, ľudí žijúcich mimo metropolitnej štatistickej oblasti (MSA), vojenský personál ani pracovníkov v inštitúciách, ako sú väznice a nemocnice..
CPI pre zárobkov v mestských mzdách a administratívnych pracovníkov (CPI-W). Tento index, pri použití rovnakých údajov o cenách, je menšou skupinou obyvateľstva CPI-U, ktorá zahŕňa administratívnych, predajných, servisných a stavebných robotníkov spolu s robotníkmi. Do tohto výpočtu nie sú zahrnutí odborní a platení pracovníci, dôchodcovia, pracovníci na kratší pracovný čas a samostatne zárobkovo činné osoby a nezamestnaní.
Reťazové CPI pre všetkých mestských spotrebiteľov (C-CPI-U). Reťazový index spotrebiteľských cien (CPI), ktorý bol vytvorený v roku 2002, vychádza z ekonomického predpokladu, že spotrebitelia nahrádzajú lacnejšie výrobky podobnými výrobkami za nižšie ceny. Inými slovami, spotrebitelia akceptujú nižšiu kvalitu za nižšie náklady. Tento index používa rovnakú populáciu a zakúpené položky ako CPI-U, ale upravuje ho tak, aby odrážal lacnejšie náhradné tovary a služby. V dôsledku toho je C-CPI-U vždy nižšia ako CPI-U.

BLS okrem troch hlavných indexov CPI zverejňuje mesačné alebo dvojmesačné podmnožiny indexov vhodných pre konkrétne regióny a MSA, ako aj vybrané produkty a služby pre CPI-U a CPI-W..

História CPI

Predchodca indexu nákladov na bývanie (CPI) bol vytvorený s cieľom pomôcť vyriešiť nepokoje pracovnej sily po prvej svetovej vojne. V dôsledku vojny sa ceny tovaru zvýšili o 19% ročne z rokov 1917 na 1919, zatiaľ čo mzdy stagnovali. V dôsledku pracovných problémov, najmä v lodiarskych mestách, Rada pre prispôsobenie práce v lodiarstve a Národná rada pre vojnové práce nariadili BLS, aby vytvoril index životných nákladov, ktorý zahŕňal „jedlo, odevy, nájomné, palivo a svetlo, nábytok a rôzne tovary. “

Podľa ministerstva práce BLS prvýkrát vytvorila a vykazovala Index životných nákladov prvýkrát v roku 1919. Bol to polročný súhrn cenových údajov za určité tovary a služby („trhový kôš“) kúpený za mzdu - vzdelávanie rodín v 32 mestách a malo predstavovať životné náklady priemerných priemyselných zárobkov v každej mestskej oblasti. Porovnanie indexov z rôznych dátumov alebo samostatných miest poskytlo relatívny nárast miezd potrebný na udržanie rovnakej životnej úrovne z obdobia na obdobie alebo v jednom meste oproti inému.

V roku 1935 predstavila BLS svoju pôvodnú verziu CPI, ktorá vypočítala viac položiek a spojila údaje z jednotlivých miest, aby vytvorila jedinú zloženú hodnotu. V nasledujúcich rokoch sa zozbierané informácie upravili a rozšírili tak, aby lepšie reprezentovali typického mestského spotrebiteľa a zmenu hodnoty dolára pre krajinu ako celok..

Aj keď sa CPI bežne označuje ako index životných nákladov, CPI sa nedá použiť na porovnanie životných nákladov z jednej oblasti do druhej. Federálna vláda už neuverejňuje oficiálny index životných nákladov. Takéto porovnania sú však ľahko dostupné zo súkromných zdrojov vrátane národných realitných spoločností a špecialistov na premiestnenie.

Ako sa vypočíta CPI

Aj keď je proces, ktorý stojí za CPI, ľahko zrozumiteľný, postup na výpočet opatrenia si vyžaduje rozsiahly zber údajov, sofistikované techniky odberu vzoriek a spoliehanie sa na určité teoretické predpoklady. Úsilie potrebné na zber údajov za výpočtami je mimoriadne a nepretržité. Tento proces zahŕňa:

Vytvorenie „nákupného koša“. Na základe údajov z prieskumov spotrebiteľských výdavkov zozbieraných za dva roky BLS určuje totožnosť a množstvo všetkého tovaru a služieb zakúpených konkrétnou populáciou - napríklad všetci mestskí pracovníci (CPI-U). BLS potom triedi tieto položky do viac ako 200 kategórií a ôsmich hlavných skupín: potraviny a nápoje, bývanie, doplnky, preprava, lekárska starostlivosť, rekreácia, vzdelávanie a komunikácia a ďalšie tovary a služby. Vylúčené položky zahŕňajú bezplatné tovary alebo služby - vrátane tovarov a služieb poskytovaných vládou bezplatne - investície, životné poistenie, domy alebo peňažné dary jednotlivcom alebo charitatívnym organizáciám.
Váženie každej položky v košíku. BLS priraďuje ku každej položke konkrétne percento z celkových výdavkov za obdobie, čím fixuje položky a ich pomerný podiel na nákladoch na trhu. Zloženie a percento koša sa zriedka mení - to je známe ako v štatistikách ako index cien s pevnou váhou - takže je ľahšie porovnávať ceny medzi rôznymi obdobiami. Keď je potrebné upraviť trhový kôš, BLS nahradí položku, ktorá sa najviac podobá starému produktu alebo službe.
Výpočet nákladov na košík. BLS zhromažďuje údaje o trhu približne 80 000 položiek každý mesiac. Každú položku sledujú pracovníci BLS, ktorí volajú alebo navštevujú tisíce maloobchodných predajní a servisných spoločností, aby vyvinuli priemernú cenu za mesiac. Keďže položky a ich percentuálne podiely sú pevne stanovené, jedinou premennou medzi oboma obdobiami je cena položky. Súčet zmeny cien pre každú položku z jedného obdobia do druhého odráža celkovú zmenu cien medzi obdobiami.
Výpočet indexu spotrebiteľských cien. Na výpočet indexu je potrebný „základný rok“. Základný rok je prvý rok v rade a stáva sa východiskovým bodom pre porovnanie s ostatnými rokmi. CPI v základnom roku sa vždy rovná 1,0 alebo 100% nákladov na trhový kôš. Zatiaľ čo ako základný rok sa na výpočet môže použiť ktorýkoľvek minulý rok, BLS v súčasnosti používa priemernú úroveň indexu v období od roku 1982 do roku 1984. Kapitola 17 Príručky metód BLS poskytuje ďalšie vysvetlenie a príklady výpočtov CPI..

CPI a miera inflácie

Vo väčšine prípadov sú rozdiely v CPI od jedného obdobia do nasledujúceho primeraným vyjadrením inflácie, pretože ovplyvňujú spotrebiteľov prostredníctvom zvyšujúcich sa cien. Iné ukazovatele môžu byť presnejšie na účely pochopenia toho, ako inflácia ovplyvňuje hrubý domáci produkt (HDP) (deflátor HDP), dovoz a vývoz (IPP) alebo mzdy a platy (ECI)..

Miera inflácie predstavuje percentuálny nárast cien tovarov a služieb v priebehu času. Vypočíta sa vydelením rozdielu medzi CPI pre základný rok a porovnávacím rokom CPI pre základný rok a vynásobením výsledku 100. BLS poskytuje ľahko použiteľnú online kalkulačku, ktorá pre vás robí ťažké zdvíhanie. Kalkulačka predstavuje rozdiel v kúpnej sile z jedného obdobia do druhého, ktorý sa dá ľahko premeniť na mieru inflácie.

Napríklad 1 000,00 dolárov v januári 2010 má rovnakú kúpnu silu ako 1,161,64 dolárov v januári 2019. Ak chcete tieto informácie previesť na mieru inflácie, mali by ste:

Zistite rozdiel medzi kúpnou silou k jednotlivým dátumom: 1 161,64 USD - 1 000,00 USD = 161,64 USD
Vydeľte rozdiel (161,64 USD) pôvodnou kúpnou silou (1 000,00 dolárov) a vynásobte 100, aby ste určili mieru inflácie v danom období: (161,64 $ 1,000 1 000,00 USD) x 100 = 16,164%

Ako sa používa CPI?

CPI ovplyvňuje milióny občanov a cudzincov tým, že sa používa ako ekonomický ukazovateľ a eskalátor platieb v dohodách o kolektívnom vyjednávaní, osobných pracovných zmluvách, dlhodobých prenájmoch nehnuteľností a zariadení a programoch štátnej pomoci..

1. Ekonomický ukazovateľ

CPI je najobľúbenejší a životne dôležitý index používaný na meranie inflácie a je obzvlášť dôležitý pri správe vládnej menovej a fiškálnej politiky.

Menová politika. Menová politika, spravovaná prostredníctvom Federálneho rezervného systému, reguluje ponuku peňazí krajiny - inými slovami, koľko peňazí musia ľudia minúť, inak známe ako dopyt. Medzi politické nástroje Fedu patrí stanovenie úrokových sadzieb a nákup a predaj vládneho dlhu.
Fiškálna politika. Kongres a prezident ustanovujú rozpočtovú politiku Spojených štátov svojimi rozhodnutiami o daniach a vládnych výdavkoch. Vysoké dane a nízke výdavky spomaľujú hospodársky rast, zatiaľ čo nízke dane a vysoké výdavky podporujú rast HDP.

Občas môžu tieto dve politiky čeliť konfliktom, napríklad keď Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby a Kongres zvýši vládne výdavky. Ideálne sú oba systémy synchronizované, buď sa snažia spomaliť rýchlosť inflácie, alebo sa vyhnúť katastrofe depresie.

Ekonomiky sú zriedkavo stabilné, cyklujú medzi obdobiami inflácie (viac peňazí ako tovaru, spôsobujúce zvyšovanie cien) a defláciou (viac tovaru ako peňazí, znižovanie cien). Príliš veľa z nich môže mať devastujúce účinky na hospodárstvo krajiny, merané pomocou HDP:

inflácie. Historicky sa Federálny rezervný systém snažil udržať infláciu okolo 2% ročne. Väčšina ekonómov sa domnieva, že nízka úroveň inflácie je pre rast pozitívna, pretože spotrebitelia s väčším objemom hotovosti pravdepodobne zvýšia svoju spotrebu tovaru a služieb. Zvýšený predaj povzbudzuje podniky, aby investovali do zariadení a zamestnancov pre vyššiu produktivitu a zisky. Aj keď ceny rastú vďaka vyššiemu dopytu po výrobkoch - inými slovami, dopyt prevyšuje ponuku - nárast je relatívne mierny. Zároveň nadmerná inflácia, ktorá sa niekedy označuje ako „cval“ alebo „hyperinflácia“, keď zvýšenie cien prekročí 10% ročne, môže zničiť ekonomiky a zvrhnúť vlády..
deflácie. Ak je dopyt po tovare a službách nižší ako ich ponuka, ceny klesajú. Spotrebitelia budú pravdepodobne hromadiť svoje peniaze a očakávajú ďalšie zníženie v budúcnosti. Pokles predaja vedie k cyklom zvýšenej nezamestnanosti a neúspechov v podnikaní. Počas Veľkej hospodárskej krízy sa svetový HDP znížil o 15%, priemyselná produkcia o 46% a zahraničný obchod o 70%, zatiaľ čo nezamestnanosť na celom svete vzrástla až o 33% a v Spojených štátoch o 25%..

Z týchto dvoch podmienok je deflácia najničivejšia, pretože existujú opatrenia, ktoré môže vláda použiť na podporu rastu; nemôže napríklad znížiť úrokové sadzby pod nulu. Bez informácií poskytnutých CPI a podobných indexov by bol akýkoľvek pokus o kontrolu inflácie alebo deflácie nemožný.

2. Eskalátor platieb

Dohody o kolektívnom vyjednávaní medzi skupinami pracovníkov a zamestnávateľmi sa zvyčajne vzťahujú na viac rokov. Automatické polročné alebo ročné zvyšovanie základnej mzdy - proces známy ako „indexovanie“ - zachováva kúpnu silu dojednanú v zmluve. Úprava sa označuje ako úprava životných nákladov alebo COLA.

CPI sa tiež používa ako metóda na zvýšenie výšky platieb za rôzne dlhodobé zmluvy vrátane prenájmu nehnuteľností a vybavenia. Napríklad dodávatelia v stavebníctve sú obzvlášť zraniteľní voči neočakávanému zvýšeniu materiálových nákladov počas dlhodobejších projektov. V dôsledku toho dodávatelia často zahŕňajú automatické zvýšenie zmluvných platobných podmienok, ak CPI prekročí určitú úroveň. Ako Frank Rebori, viceprezident výrobcu zariadenia na čistenie odpadových vôd, vysvetľuje WaterWorld: „Ak sa použije klauzula o eskalácii, prijaté ponuky môžu byť viac v súlade so súčasnými a primerane očakávanými budúcimi cenami. Týmto sa odoberie záujemca o predloženie svojich návrhov, aby sa zohľadnili niektoré budúce neznáme premenné. “

Mnohé federálne a štátne programy sociálneho zabezpečenia a oprávnenia zahŕňajú ustanovenia na automatické zvyšovanie výšky dávok na základe zmien CPI:

Federálne programy sociálnej starostlivosti. Zo šiestich federálnych programov sociálneho zabezpečenia - Dočasná pomoc rodinám needov (TANF), Medicaid, Program zdravotného poistenia dieťaťa (CHIP), Program doplnkovej výživy (SNAP), Získaný daňový úver z príjmu (EITC) a Program poukážok na výber bývania - pre infláciu sú indexované iba SNAP a EITC. Kongresové a štátne vlády ustanovujú financovanie a výhody pre ďalšie programy.
Federálne programy pre oprávnenie. Nárok na tieto programy majú len tí, ktorí prispeli prostredníctvom daní zo mzdy - a to Sociálne zabezpečenie, Medicare, poistenie v nezamestnanosti a kompenzácia pracovníkom. Všeobecne platí, že poistné aj výhody sa zvyšujú, aby sa zohľadnila inflácia.

3. CPI a dane

V roku 1981 Kongres schválil zákon o hospodárskej obnove, ktorý nariadil zvýšenie počtu osôb oslobodených od dane a štandardných odpočtov a rozšírenia daňových pásiem v súlade so zvýšením CPI. Zákon o daňovej reforme z roku 1986 opätovne potvrdil indexovanie. V roku 2016 Inštitút daňovej a hospodárskej politiky našiel v daňovom zákonníku viac ako 40 ustanovení, ktoré súvisia s infláciou.

Zatiaľ čo mandátna eskalácia pokračuje podľa zákonov o daňových úľavách a pracovných miestach z roku 2017, nový zákon nahradil predtým používaný CPI-U C-CPI-U. Bloomberg Opinion nazval zmenu „veľkým, stálym zvýšením daní“, ktorého regresívna povaha najviac ovplyvní daňovníkov v dolných hranatých zátvorkách. Je to preto, že inflácia zvyšuje príjmy v dolároch bez podobného zvýšenia kúpnej sily. Zvýšenie daní z príjmu núti daňových poplatníkov do vyšších skupín daní z príjmu, čo znamená, že platia viac daní, aj keď ich doláre majú menšiu kúpnu silu.

Štrnásť z 34 štátov s hranicami dane z príjmu používa podľa indexácie dane indexáciu pomocou indexu spotrebiteľských cien. Sadzby dane z nehnuteľností, úrovne oslobodenia od usadlosti a sadzby spotrebných daní však zostávajú vo všeobecnosti pevné, aj keď podkladové aktívum sa každý rok zvyšuje o infláciu a vytvára väčšie daňové príjmy. Táto prax umožňuje politikom zaviesť „inflačné zvýšenie daní“ bez toho, aby vzbudili vôľu voličov, ktorá je typická pre explicitné zvýšenie daní..

Pri vhodnom zavedení indexácie sa chráni daňoví poplatníci, ktorí by kúpnu silu mohli inak stratiť zdaňovaním. Bez indexovania by zvýšenie platov odzrkadľujúce úpravu životných nákladov mohlo viesť daňovníka k vyššej daňovej kategórii a viesť k strate kúpnej sily. Zvýšenie inflačnej dane neúmerne ovplyvňuje zárobky s nízkymi a strednými príjmami v dôsledku užších zátvoriek na dolnom konci harmonogramu daňovej skupiny..

4. CPI a sociálne zabezpečenie

V roku 1973 schválil Kongres verejné právo 92 - 336, ktorým sa mení a dopĺňa zákon o sociálnom zabezpečení z roku 1935 s cieľom zvýšiť automatické zvýšenie životných nákladov na základe CPI-W. Zvýšenie sa vypočíta podľa:

Po zohľadnení rozdielu medzi priemerným CPI-W za tri mesiace tretieho štvrťroka bežného roka a priemerným CPI-W za tri mesiace tretieho štvrťroka minulého roka sa vykonala úprava COLA.
Vydelením tohto rozdielu CPI za minulý rok bola vykonaná úprava COLA, vynásobená 100

Napríklad priemerná hodnota CPI-W za rok 2017 a 2018 bola 239 668, resp. 246,352. Zaokrúhlené na najbližšiu desatinu 1%, zvýšenie za rok 2018 je: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

V posledných rokoch sa zvýšili obavy o budúcu životaschopnosť sociálneho zabezpečenia. Boli navrhnuté rôzne reformy programu, ale neboli vykonané žiadne významné zmeny. Jedným spoločným návrhom je nahradiť C-CPI-U súčasným CPI-W používaným na výpočet zvýšenia COLA. To by znížilo náklady, pretože prvý je vždy nižší percentuálny podiel. Ak sa nahradenie uskutoční, podľa správy Kongresového rozpočtového úradu by sa znížené platby v rokoch 2016 až 2026 rovnali odhadom 116,4 miliárd dolárov. Tento návrh je politicky kontroverzný, pričom odporcovia siahajú od AARP po konzervatívne protidaňové organizácie.

Niektorí navrhli nový CPI pre výpočty COLA pre sociálne zabezpečenie, index spotrebiteľských cien pre starších ľudí (CPI-E), ktorý by používal rovnaký trhový kôš výrobkov a služieb, ale použil by odlišný ratingový systém, ktorý by odrážal stravovacie návyky týchto vekových skupín. 62 a vyššie. Kým toto nahradenie by zvýšilo ročnú výplatu dôchodcom, vyčerpalo by to trustový fond sociálneho zabezpečenia rýchlejšie ako súčasný CPI-W.

Kritika CPI ako ukazovateľa inflácie

Index spotrebiteľských cien je často kritizovaný za nadhodnotenie inflácie, najmä kvôli pevnému zloženiu trhových košov. Kritici tvrdia, že výpočet primerane nezohľadňuje spotrebiteľov, ktorí pravidelne nahrádzajú tovar a služby nižšej alebo vyššej kvality, ako sú tie, ktoré sú uvedené na trhu. Všetky cenové indexy majú podobný nedostatok, pretože nie sú schopné vyrovnať sa s kvalitatívnymi zmenami alebo novými technológiami.

Kritici neuznávajú, že index spotrebiteľských cien je nevyhnutne priemerom, ktorý predstavuje zloženú skupinu spotrebiteľov z celého štátu. Je možné - dokonca pravdepodobné -, že životné náklady pre rôznych spotrebiteľov stúpajú rôznou mierou. V dôsledku toho je nepravdepodobné, že predpokladané charakteristiky a spotrebiteľské vzorce žiadnej konkrétnej skupiny spotrebiteľov budú presne reprezentovať charakteristiky konkrétneho jednotlivca..

Federálna rezervná banka v New Yorku reagovala na útoky na CPI a uviedla, že alternatívy „majú svoje vlastné závažné problémy, čo naznačuje, že CPI, aj keď je chybný, je stále naším najspoľahlivejším ukazovateľom zmien v inflácii.“ “

Záverečné slovo

V roku 2019 Amerika oslavuje 100. narodeniny CPI. V minulom storočí sa techniky a teórie podporujúce CPI zmenili tak, aby lepšie reprezentovali typickú rodinu v modernom svete. O indexe sa však diskutuje - a bude sa ho venovať - v halách vlády a akademickej obce, ako aj pri rodinnom večere, kde sa rodičia pýtajú, prečo stále prekročia svoje rozpočty..

Napriek tomu sa aj tí najhlasnejší odporcovia opatrenia zhodujú v tom, že informácie, ktoré poskytuje CPI, vedú k menej volatilnému hospodárstvu, zníženiu pracovných a sociálnych nepokojov a stabilným programom štátnej pomoci..

Zvážili ste vplyv inflácie na váš príjem a životné náklady? Máte nejaké návrhy, aby sa CPI stal reprezentatívnejším zážitkom priemerného občana?