Čo je anuita a ako to funguje? - Vysvetlené anuity

Ako teda viete, či potrebujete anuitu?

Pozrime sa na základné charakteristiky týchto jedinečných sporiacich vozidiel, na to, ako fungujú, a čo je najdôležitejšie, ak by ste z toho mali úžitok.

Čo je anuita?

Anuita je podľa definície jednoducho dohodou uskutočniť sériu platieb určitej sumy peňazí určenej strane na vopred určené časové obdobie. Príspevky sa vzťahujú aj na komerčné poistné zmluvy ponúkané životnou poisťovňou.

Účel anuít

Účelom anuit je poistiť vlastníka zmluvy pred rizikom penzie, čo znamená prežiť príjem. Starší investori, ktorým dôjdu peniaze na podporu, čelia hroznej dileme. Preto sa vytvorili anuity s cieľom zmierniť toto riziko.

Tieto zmluvy majú záruku, že budú príjemcovi pravidelne vyplácať aspoň určitú minimálnu sumu až do smrti, a to aj v prípade, že celkové platby prevyšujú sumu zaplatenú v zmluve plus akýkoľvek vzniknutý úrok alebo zisk. Z dôvodu tohto typu ochrany a skutočnosti, že nemôžete vyberať prostriedky bez pokuty, kým nedosiahnete vek 59 1/2, sa anuity povahou považujú za vozidlá na starobný dôchodok..

História dôchodkov

Od Rímskej ríše existujú anuity v tej či onej podobe. Občania v tom čase kupovali od cisára ročné zmluvy. Zaplatili by paušálnu sumu rímskej vláde výmenou za to, že dostanú ročnú platbu po zvyšok svojho života. Európske vlády tiež ponúkli investorom sériu platieb za paušálnu investíciu teraz ako prostriedok financovania ich vojen počas 17. storočia..

Anuity prišli do Ameriky v 18. storočí ako prostriedok podpory ministrov cirkví. Životná poisťovňa v Pensylvánii bola prvou poisťovňou, ktorá v roku 1912 uviedla na trh zmluvy o komerčnej anuite pre verejnosť. Pevné anuity v priebehu času rástli v popularite a stali sa oporou konzervatívnych investorov. Hoci prvá variabilná anuita bola vytvorená v roku 1952, do 80. rokov sa stala bežnou a v 90. rokoch nasledovali indexované zmluvy..

Základné charakteristiky dôchodkov

Aj keď existuje veľa druhov anuít, všetky anuitné zmluvy sú podobné vo viacerých ohľadoch.

1. Samostatne stoja ako jediný komerčne dostupný investičný nástroj, ktorý rastie na základe odloženia dane bez toho, aby musel byť umiestnený do akéhokoľvek typu IRA, kvalifikovaného alebo iného dôchodkového plánu..
2. Pokiaľ nie je zmluva uzavretá v rámci IRA alebo kvalifikovaného dôchodkového plánu, neexistuje nijaká hranica, pokiaľ ide o sumu peňazí, ktoré sa môžu investovať, a príspevky nie sú odpočítateľné. (Samozrejme, väčšina anuitných dopravcov má vlastnícke limity na sumy, ktoré akceptujú, ale zvyčajne je to niekde okolo 5 miliónov dolárov.)
3. Väčšina anuitných zmlúv obsahuje aj klesajúci plán poplatkov za odovzdanie, ktorý nakoniec zmizne po určitom časovom období, napríklad po 5 alebo 10 rokoch. Napríklad 10-ročná zmluva s pevnou anuitou môže stanoviť 7% pokutu za predčasný výber za peniaze vybrané v prvom roku zmluvy, 6% pokutu za peniaze vybrané v druhom roku atď. Až do harmonogramu poplatkov za odovzdanie. zaniká. Rôzne a indexované anuity obvykle vyberajú podobné poplatky za predčasné výbery. Mnohé zmluvy však investorovi umožnia každý rok vytiahnuť 10 - 20% istiny bez sankcie ako prostriedok na zmiernenie tohto obmedzenia, pokiaľ je investor najmenej 59 rokov veku..

Nákup anuity

Zmluvy o anuite je možné kúpiť buď v rámci alebo mimo IRA alebo kvalifikovaného plánu. Šek sa v oboch prípadoch zapíše na nosič renty. Možno ich tiež získať prostredníctvom výmeny 1035, kde sa splatná zmluva v predchádzajúcej anuitnej politike, životnom poistení alebo nadačnej politike presunie bez dane do anuitnej politiky s vašou preferovanou spoločnosťou. Pokiaľ ide o životné poistenie, všetky druhy životného poistenia s peňažnou hodnotou, ako je poistenie v rámci celého, univerzálneho alebo univerzálneho poistenia, sa môžu vymeniť za anuitu..

Ako anuity fungujú

Spôsob, akým boli tieto výrobky pôvodne navrhnuté, vlastník zmluvy uhradil do zmluvy buď jednorazovú platbu, alebo sériu platieb, a potom začal prijímať platby pri odchode do dôchodku. Platby do anuity sa používajú na nákup akumulačných jednotiek v rámci zmluvy, ktoré, ako vyplýva z ich názvu, sa akumulujú v rámci zmluvy až do času, keď sa musia vykonať platby príjemcovi..

Potom sa koná jednorazová udalosť známa ako anuitizácia. Táto udalosť predstavuje konverziu akumulačných jednotiek na anuitné jednotky, ktoré môžu anuitné zmluvy vyplatiť príjemcom niekoľkými rôznymi spôsobmi. V oboch prípadoch si majiteľ zmluvy v podstate vymieňa sumu dolára v anuite za rad zaručených platieb. To znamená, že sa vzdajú prístupu k väčšej paušálnej sume, aby dostali zaručený príjem počas celého života. Príjemcovia si môžu vybrať z niekoľkých druhov možností výplaty vrátane:

• Rovný život. Zmluva vyplatí poistno-matematicky vypočítanú sumu príjemcovi len na základe jeho strednej dĺžky života. Táto suma bude vyplatená, aj keď celková platba presiahne sumu zaplatenú v plus úroky alebo iné zisky. Platby sa však zastavia po smrti príjemcu, aj keď sa vyplatí menej ako hodnota zmluvy. Poisťovňa si teoreticky ponecháva zmluvnú hodnotu, aj keď príjemca zomrie po prijatí iba jednej platby.
• Život s istým obdobím. Zmluva sa vyplatí buď na celý život, alebo na určitý čas, napríklad 10 alebo 20 rokov. Tým sa zabráni tomu, aby sa uskutočnila vyššie opísaná možnosť. Ak príjemca zomrel krátko po začatí platieb, potom musí poisťovňa vyplatiť príjemcovi platby v určitom období, a to buď ako séria platieb, alebo ako paušálna suma..
• Spoločný život. Podobne ako v prípade priameho života, budú aj naďalej platiť spoločné dôchodky, pokiaľ bude jeden z týchto dvoch príjemcov nažive.
• Spoločný život s istým obdobím. Kombinuje určité obdobie výplaty so spoločnou dĺžkou života.

Alebo bez anualizácie môžu majitelia zmlúv vyberať peniaze nasledujúcimi spôsobmi:

• Systematické výbery. Jednoduchá platba buď fixnej ​​sumy dolára alebo percentuálneho podielu hodnoty kontraktu vyplateného každý rok, mesačne, štvrťročne alebo ročne.
• Paušálna suma. Ako už názov napovedá, jednorazová suma je jednorazová platba celej hodnoty zákazky. Táto platba sa môže brať ako distribúcia alebo sa môže previesť do inej anuitnej zmluvy.

Zdaňovanie dôchodkov

Ako už bolo uvedené, všetky peniaze vložené do anuitnej zmluvy sa odkladajú až do odvolania, pokiaľ príjemca dosiahne vek najmenej 59 1/2 rokov. Ak nie, potom sa pri odstúpení od zmluvy hodnotí 10% pokuta, rovnako ako pri včasnom rozdelení z IRA alebo kvalifikovaného plánu.

Všetky rozdelenia, či už skoré alebo normálne, sa tiež zdaňujú ako bežný príjem príjemcovi a vykazujú sa na tlačive 1099-R. Miera vylúčenia sa používa na výpočet zdanenia anuitných platieb. Tento vzorec prideľuje primeranú čiastku každej platby uskutočnenej ako vrátenie istiny bez dane.

Napríklad, ak investor vloží 100 000 dolárov do anuity a rastie na 400 000 dolárov a potom dostáva mesačné platby 500 dolárov, potom 125 dolárov z každej platby sa bude považovať za návratnosť istiny, a preto bude oslobodená od dane. 125 dolárov, čo je 25% z 500 dolárov, vyplýva zo skutočnosti, že pôvodná suma istiny, 100 000 dolárov, tvorí 25% súčasnej hodnoty zmluvy, 400 000 dolárov.

Avšak anuity nepodliehajú predpisom ERISA (zákon o zabezpečení príjmu z dôchodku zamestnancov), pokiaľ nie sú umiestnené v rámci IRA alebo kvalifikovaného plánu..

Ďalšie výhody dôchodkov

Hoci je ich daňovo zvýhodnený stav jednou z najväčších výhod, anuity ponúkajú aj niekoľko ďalších jedinečných výhod. Zmluvy o dôchodku sú oslobodené od dedičstva; to znamená, že v prípade úmrtia vlastníka zmluvy sa hodnota zmluvy prevedie na príjemcu bez toho, aby prešlo dedičstvom.

V mnohých prípadoch sú zmluvy o dôchodku z väčšej časti oslobodené od veriteľov, aj keď sa ich presné pravidlá v jednotlivých štátoch trochu líšia. Texas je jedným štátom, ktorý bezpodmienečne oslobodzuje tieto zmluvy od veriteľov; O.J. Simpson žil v peniazoch, ktoré mal v anuitách po občianskom súde proti nemu v roku 1994 (ale pred jeho nedávnym uväznením).

Druhy dôchodkov

Existujú tri hlavné typy anuít: pevná, indexovaná a variabilná.

• Príspevky s pevným výnosom zaplatiť zaručenú úrokovú sadzbu, napríklad CD alebo obligáciu.
• Anuity s indexom vlastného imania sľubujú určitú časť akéhokoľvek rastu na akciovom trhu a zároveň zaručujú istinu.
• Variabilné anuity obsahujú podúčty podielových fondov, ktoré investujú do akcií, dlhopisov, nehnuteľností a komodít, ako sú drahé kovy a energia. Na rozdiel od ostatných dvoch typov anuít nie je istina zaručená pri variabilných anuitách, čo znamená, že tieto anuity môžu stratiť hodnotu..

Príspevky do dôchodku možno tiež klasifikovať ako okamžité alebo odložené.

• Okamžité anuity začnú vyplácať príjemcovi príjem z príjmu ihneď po zakúpení zmluvy
• Odložené anuity sa začínajú vyplácať až neskôr.

Všetky tri druhy anuít môžu patriť do jednej z týchto kategórií; pevná anuita môže byť buď okamžitá alebo odložená, rovnako ako indexovaná alebo variabilná zmluva.

Potrebujete anuitu?

Najširšia odpoveď na túto otázku je, že každý, kto chce ušetriť viac na odchod do dôchodku, ako má dovolené vo svojich IRA alebo podnikových dôchodkových plánoch, by mal považovať anuitu za doplnkové financovanie..

Existuje aj niekoľko ďalších dôvodov, prečo by ich mali zvážiť tí, ktorých zamestnávatelia ponúkajú anuitné zmluvy v rámci svojich dôchodkových plánov. Napríklad anuity môžu bohatí využívať ako daňové úľavy a averziu voči riziku ako zdroje zaručeného príjmu.

Ak sa to všetko povedie, obmedzenia súvisiace s anuitami ich môžu urobiť pre niektorých investorov nevhodnými.

Nevýhody

• Poplatky a výdavky. Pri variabilných anuitách investor platí poplatok za úmrtnosť a výdavky (M&E), výdavky na podúčte a poplatky za ďalšie výhody, ktoré sa vyberú pri otvorení účtu. Vzhľadom na to, že tieto poplatky môžu viesť k častejšiemu výnosu, variabilné anuity často nie sú vhodné pre mladých investorov, u ktorých je menšia pravdepodobnosť, že budú potrebovať poistné dávky..
• Peniaze sú zamknuté. Ak investujete do anuity, zaväzujete sa, že budete svoje peniaze držať v jednom, až kým neuplynie lehota na odovzdanie a máte najmenej 59 1/2. Poisťovacia spoločnosť bude účtovať poplatky za odstúpenie od zmluvy, aby vybrali viac ako povolené percento počas obdobia odovzdania a IRS vyberie 10%, ak odstúpite pred 59 1/2. Ak sa rozhodnete investovať do anuity, uistite sa, že máte k dispozícii pohotovostný sporiaci fond (bez sankcie).
• Finančná záruka. Anuity nemajú poistenie FDIC, čo znamená, že nie sú zaručené federálnou vládou, ako sú bankové CD. Sľub zaručiť istinu investora je taký dobrý ako finančná sila poisťovne. Potenciálni investori by pred investovaním mali preskúmať finančnú situáciu poisťovne v nezávislej ratingovej agentúre, napríklad www.weissratings.com.
• dane. Keď sa príjmy vyberajú z anuity, zdaňujú sa ako bežné príjmy a nie sú oprávnené na nižšiu sadzbu dlhodobého kapitálového zisku..
• provízie. Bohužiaľ, aj dobrí finančnícki odborníci môžu byť vyradení z najlepšieho záujmu svojich klientov veľkou províziou. Dôchodky ponúkajú jedny z najväčších v priemysle. Investor by sa pred investovaním mal cítiť sebaistý vo svojom finančnom poradcovi a zvážiť výhody, nevýhody a ďalšie možnosti.
• Annuitization. Toto je profík aj podvod. Aj keď anuitizácia môže zaručiť celoživotný tok príjmov, prichádza to za cenu neodvolateľného odovzdania väčšej hodnoty účtu poisťovni..

Ako by sa mali anuity použiť v portfóliu investícií alebo dôchodku?

Na túto otázku neexistuje žiadna správna odpoveď. Mali by sa zvážiť nielen vek, časový horizont, tolerancia investičných rizík a iné ciele, ale aj konkrétny druh dotknutej renty..

Niektoré typy investorov môžu mať lepšie výhody iba so zaručenými pevnými anuitami, zatiaľ čo iné by sa mali usilovať o rastový potenciál variabilnej zmluvy. Pre tieto vozidlá tiež nie je stanovené žiadne odporúčané percento alokácie investičného portfólia, pretože niektorí investori môžu vyjsť v poriadku, keď sú všetky tieto úspory uzamknuté vo vnútri týchto vozidiel, zatiaľ čo iní by mali obmedziť svoje držanie zmlúv iba na malé percento z celkovej hodnoty portfólia..

Správne používanie a pridelenie týchto výrobkov je možné účinne vykonať iba v závislosti od prípadu. Neexistuje žiadna veľkosť, ktorá by vyhovovala všetkým. Nezabudnite si vziať dostatok času na zváženie kladov a záporov s dôveryhodným finančným poradcom.

Záverečné slovo

Dôchodky, ako napríklad dôchodkové účty, sú formou poistenia, ktoré zaisťuje, že po skončení pracovných rokov budete dostávať stabilný tok peňazí. Dôchodky majú veľa výhod a každý rok poskytujú miliónom Američanom bezpečné dôchodkové úspory.

Ak chcete získať viac informácií alebo chcete vedieť, či je anuita správna, obráťte sa na svojho finančného poradcu. Čím viac ste finančne pripravení na dôchodok, tým šťastnejšie budú vaše zlaté roky.

Aké sú vaše názory na anuity? Koľko z vášho portfólia si myslíte, že by mali tvoriť?