Čo je plán nákupu zamestnancov (ESPP) - daňové pravidlá

Plány nákupu zamestnaneckých akcií sú v podstate typom plánu odpočtu miezd, ktorý umožňuje zamestnancom nakupovať zásoby spoločnosti bez toho, aby museli uskutočňovať transakcie sami. Peniaze sa automaticky vyberajú z výplaty všetkých účastníkov na základe dane po zdanení každé výplatné obdobie a akumulujú sa na viazanom účte, kým sa nevyužijú na pravidelný nákup akcií spoločnosti, napríklad každých šesť mesiacov. Tieto plány sa podobajú iným typom akciových opčných plánov v tom, že podporujú vlastníctvo zamestnancov spoločnosti, ale nemajú veľa obmedzení, ktoré prichádzajú s formálnejšími opčnými opciami. Navyše sú navrhnuté tak, aby mali o niečo tekutejšiu povahu.

Kvalifikovaní verzus nekvalifikovaní

ESPP môžu byť buď kvalifikované, alebo nekvalifikované. Kvalifikované plány sú bežnejšie a musia byť v súlade s pravidlami stanovenými v oddiele 423 zákonníka o vnútorných príjmoch. Kvalifikovaní poskytovatelia ESPP by sa však nemali zamieňať s kvalifikovanými plánmi odchodu do dôchodku, ktoré narastajú s odložením dane a podliehajú predpisom ERISA. Účastníci môžu získať výnosy z týchto programov, akonáhle sú splnené nižšie uvedené kritériá. Medzi kľúčové charakteristiky kvalifikovaných ESPP patria:

• O pláne musí hlasovať väčšina akcionárov niekedy počas 12 mesiacov predchádzajúcich plánovanému dátumu začatia plánu.
• Tento plán je možné ponúknuť iba skutočným zamestnancom spoločnosti (konzultanti a nezávislí dodávatelia nespĺňajú podmienky).
• Aj keď niektoré kategórie pracovníkov môžu byť z plánu vylúčené (napríklad tí, ktorí pracovali pre spoločnosť menej ako jeden alebo dva roky), každému zamestnancovi, ktorý nie je týmto spôsobom výslovne vylúčený z charty, musí byť poskytnutá možnosť zúčastniť sa na pláne.
• Zamestnanci, ktorí vlastnia viac ako 5% akcií spoločnosti s hlasovacím právom, sa na programe nemôžu zúčastniť.
• Rovnaké práva sa poskytujú bezpodmienečne všetkým účastníkom.
• Žiadny zamestnanec nemôže v kalendárnom roku nakúpiť zásoby v hodnote vyššej ako 25 000 dolárov.
• Obdobia ponuky nemôžu byť dlhšie ako 27 mesiacov.
• Zľavy pri nákupe zásob nesmú prekročiť 15% aktuálnej ceny.

Na nekvalifikované plány sa nevzťahujú tieto pravidlá a obmedzenia, okrem toho, že musia byť tiež schválené akcionármi a predstavenstvami. Rovnako ako ich nekvalifikovaní bratranci v aréne dôchodkového plánu, ako sú napríklad plány odloženej kompenzácie alebo prémiové programy výkonných pracovníkov, môžu umožniť účasť na diskriminačnom základe. Za žiadnych okolností sa im však nezvýhodňuje daňové zaobchádzanie. Z prieskumu Národnej asociácie odborníkov na plán zásob za rok 2011 vyplynulo, že 82% spoločností, ktoré mali ESPP, používalo kvalifikovaný plán, zatiaľ čo iba 24% používalo nekvalifikovaný plán.

Ostatné oddiely v tomto článku sa zameriavajú výlučne na kvalifikované ESPP, s výnimkou prípadov, keď sú konkrétne uvedené nekvalifikované plány.

Ako fungujú ESPP

Napriek ich rozdielom sú kvalifikované aj nekvalifikované ESPP zásadne podobné. Všetky programy pozostávajú z ponukového obdobia, ktoré začína v konkrétny deň známy ako dátum ponuky. V rámci ponukového obdobia je zvyčajne niekoľko nákupných období, ktoré končia dátumami nákupu.

Napríklad ponukové obdobie by mohlo začať dátumom ponuky 1. januára a potom mať deväť nákupných období, z ktorých každé trvá tri mesiace. Lehota na predloženie ponúk uplynie na konci 27 mesiacov. Počas tohto obdobia by sa zamestnanci rozhodli zvoliť určitú sumu zo svojich výplatných pásiem (väčšina zamestnávateľov ukladá limit okolo 10% z platu po zdanení), ktorý by sa potom použil na nákup akcií spoločnosti pri každom dátume kúpy v rámci ponuky. obdobie. Zamestnanci, ktorí sa zúčastnili celého ponukového obdobia, by preto uskutočnili deväť samostatných nákupov zásob.

Každý zamestnávateľ stanovuje svoju vlastnú politiku týkajúcu sa schopnosti svojich zamestnancov vyberať prostriedky počas nákupných období a zvyšovať alebo znižovať úroveň svojich príspevkov do programu. A zatiaľ čo väčšina ESPP ponúka buď automatickú zľavu z ceny alebo funkciu spätného vyhľadávania (alebo oboje), na tento účel nie sú potrebné požiadavky IRS..

stanovenie ceny

ESPP môžu zamestnancom poskytnúť cenovú výhodu dvoma spôsobmi:

• Vstavaná zľava. Väčšina ESPP poskytuje zamestnancom automatickú zľavu z ceny akcií pri všetkých nákupoch, napríklad 10% alebo 15%. Týmto spôsobom získate okamžitý zisk pre všetkých účastníkov v čase nákupu.
• Spätná väzba. Toto ustanovenie umožňuje plánu nákupu akcie v deň nákupu buď za konečnú cenu akcie v deň nákupu alebo v pôvodný dátum ponuky, podľa toho, čo je nižšie. Je zrejmé, že to môže výrazne zmeniť výšku zisku, ktorý si zamestnanci uvedomia zo svojich plánov. Ak spoločnosť akcie uzavrela na pôvodný dátum ponúkania za 15 USD a keď sa trh uzavrie v deň nákupu, obchoduje sa s cenou 40 USD, potom plán môže kúpiť akciu za cenu ponúkanú - alebo skôr za zľavnené percento z tejto ceny, ak plán ponúka obidve výhody (čo je zvyčajne prípad). Preto by zamestnanec mohol v tomto scenári získať zásoby za 12,75 dolárov, ak plán tiež ponúkol zabudovanú zľavu 15%.

Niektoré plány majú viac ako jeden rozvrh ponúk prebiehajúci súčasne, hoci zamestnanci sú vo všeobecnosti vylúčení z účasti na viac ako jednom rozvrhu naraz.

Počet akcií, ktoré majú účastníci k dispozícii
Existuje aj ďalšie ustanovenie týkajúce sa limitu 25 000 dolárov na nákupy; táto suma sa vydelí záverečnou cenou akcie v deň ponuky a potom sa kvocient stane maximálnym počtom akcií, ktoré účastník môže v danom roku kúpiť, bez ohľadu na to, či cena neskôr vzrastie alebo klesne..

Napríklad spoločnosť ABC vytvorí ESPP a akcie sa uzatvárajú na 18,42 dolárov v deň ponuky 1. januára. Rozdelením 18,42 dolárov na 25 000 dolárov sa odvodí, že každý účastník môže v tom roku kúpiť 1 357,22 akcií. Toto číslo je teraz nastavené a nemožno ho zmeniť bez ohľadu na to, ako sa cena pohybuje po zvyšok roka. Tento výpočet tiež používa skutočnú trhovú cenu a nie diskontovanú cenu, čo znamená, že zamestnanec v pláne by mohol kúpiť 1 357,22 akcií za 15,66 dolárov za akciu, ak by sa uplatnila zľava 15%, čo dáva účastníkovi hodnotu akcií 21 254 dolárov. To by však bol limit pre daný rok, aj keď je to menej ako 25 000 dolárov, pretože výpočet nezohľadňuje zľavu.

Funkcia spätného vyhľadávania môže efektívne znížiť hodnotu plánu pre účastníkov, keď cena akcií klesne od dátumu ponuky, pretože táto funkcia sa týka iba ceny, nie počtu akcií, ktoré je možné kúpiť. Ak cena akcií v priebehu roka klesne z 18,42 dolárov na 7,08 dolárov, je to tak nie umožniť účastníkom kúpiť viac akcií faktoring za nižšiu cenu. Preto účastníci, ktorí čakajú na kúpu akcií, keď to je 7,08 dolárov, môžu získať 1 357,22 akcií za iba 9 609 dolárov (7,08 x 1 357,22 dolárov), ale nemôžu si kúpiť akcie v hodnote 25 000 dolárov za 7,08 dolárov, aby v tomto roku získali 3 531 akcií..

Daňové zaobchádzanie s ESPP

Existujú dva druhy predaja akcií, ktoré možno dosiahnuť kvalifikovaným ESPP. Jedným z nich je kvalifikácia, ktorá má podľa daňového poriadku priznané zvýhodnené daňové zaobchádzanie. Druhou je diskvalifikačná dispozícia, ktorá nie je.

Kvalifikované dispozície musia spĺňať dve kľúčové kritériá:

• Zásoby sa musia skladovať najmenej jeden rok od dátumu nákupu.
• Zásoby sa musia skladovať najmenej dva roky od dátumu ponuky.

Ak sú tieto podmienky splnené, potom sa diskont, ktorý účastník dostal z kúpnej ceny, vykazuje ako bežný príjem a akýkoľvek nadmerný zisk medzi kúpnou cenou a predajnou cenou sa považuje za kapitálový zisk. Diskvalifikácia dispozícií na druhej strane vyžaduje, aby sa rozpätie medzi konečnou cenou zásob v deň nákupu (bez ohľadu na to, či existuje alebo nie je obdobie spätného preskúmania) a nákupnou cenou, zohľadňujúcou zľavu, započítavalo ako bežný príjem.

Kvalifikačné dispozície
Napríklad Jeremy kúpil akcie vo svojom ESPP 23. marca 2012. Akcie boli uzavreté na 11,16 dolárov v deň ponuky 1. januára a 18,65 dolárov v deň nákupu 30. júna. Plán mu poskytuje zľavu 15%, čím mu dáva skutočnú kúpnu cenu 9,49 dolárov (85% z 11,16 dolárov prostredníctvom spätného rezervovania)..

Aby to bolo kvalifikované, bude musieť držať svoje zásoby najmenej do 24. marca 2014. Ak tak urobí a akcie predá v apríli 2014 za 22,71 USD, potom bude ako bežný príjem vykázaná iba diskontovaná suma 1,67 USD na akciu (11,16 USD x 15%). Rozdiel medzi skutočnou nediskontovanou trhovou cenou a predajnou cenou sa bude počítať ako dlhodobý zisk alebo strata. Jeremy bude preto mať dlhodobý zisk 11,55 dolárov na akciu (22,71 dolárov mínus 11,16 dolárov).

Diskvalifikácia
Na druhej strane, ak by Jeremy mal predať akcie pred uplynutím doby držby, vykázal by bežný príjem 9,16 dolárov (18,65 USD mínus diskontovaná nákupná cena 9,49 dolárov). Trhová cena v deň nákupu (18,65 USD) sa potom stáva nákladovým základom predaja.

V tomto prípade zostávajúci výnos z predaja vo výške 4,06 USD (predajná cena 22,71 USD mínus trhová cena pri dennom nákupe 18,65 USD) bude potom zdanený ako dlhodobý alebo krátkodobý kapitálový zisk v závislosti od dĺžky jeho doby držby. To platí aj v prípade, ak cena akcií klesne skôr, ako ju môže predať. Ak predá akciu za 7,55 dolárov, musí stále uznávať 9,16 dolárov za bežný príjem, aj keď to môže čiastočne vyrovnať dlhodobou alebo krátkodobou kapitálovou stratou 1,94 USD (9,49 USD mínus 7,55 USD)..

hlásenie

Zamestnávatelia zvyčajne vykazujú akýkoľvek bežný príjem, ktorý sa dosahuje z ESPP, vo formulári W-2 zamestnanca. Ak to však zamestnávateľ neurobí, musí to zamestnanec nahlásiť na formulári 1040 osobitne. Informácie o nákupe od ESPP sa vykazujú na formulári 3922, ktorý zamestnávateľ zvyčajne poskytne po dátume nákupu. Zisky a straty sa vykazujú vo formulári 8949 a potom sa prenesú do harmonogramu D.

Výhody ESPP

Výhody, ktoré ponúkajú ESPP, vo väčšine prípadov prevažujú nad nevýhodami. Medzi kľúčové výhody, ktoré tieto plány poskytujú, patria:

• Motivácia a udržanie zamestnancov
• Odpisy daní pre zamestnávateľov (podobné zrážkam, ktoré zamestnávatelia dostávajú na financovanie a správu dôchodkových plánov)
• Relatívne lacná a jednoduchá správa
• Schopnosť zvýšiť odmenu zamestnancov, ktorá sa má čiastočne financovať zvýšením ceny akcií spoločnosti
• Žiadne zrážky daní zo sociálneho zabezpečenia alebo Medicare za príspevky zamestnancov do programu (iba kvalifikované plány)
• Zamestnanci nemusia vo väčšine prípadov robiť komplexné investičné rozhodnutia (hoci načasovanie môže byť problémom)

Jedinou skutočnou nevýhodou, ktorú môžu ESPP predstavovať, je to, že môžu spôsobiť, že zamestnanci, ktorí sa zúčastňujú na dlhom časovom období a držia svoje akcie, majú nadhodnotenú svoju akciovú spoločnosť vo svojich investičných portfóliách. Tomu možno zabrániť pravidelným predajom akcií a prerozdelením výnosov do iných investičných nástrojov alebo aktív.

Záverečné slovo

ESPP môžu zamestnancom poskytovať pravidelné prostriedky na zvýšenie ich príjmu v priebehu času, najmä ak je stav spoločnosti v rastúcom trende. ESPP sa tiež obracajú na zamestnancov, pretože nevyžadujú, aby sa zásoby, ktoré sú v nich zakúpené, držali až do dôchodku, čo umožňuje zamestnancom získať výnosy z predaja svojich zásob aspoň čiastočne pravidelne v relatívne krátkom období a zároveň využívať výhody dlhodobého zaobchádzania s kapitálovými výnosmi.

Viac informácií o plánoch nákupu akcií zamestnancov ao tom, ako fungujú, získate od svojho makléra alebo oddelenia ľudských zdrojov.