Investovanie do IPO s 20/20 Hindsight Chytanie Big-Wave Opportunity

To isté platí pre investície. Iste, mali by ste dať peniaze preč do indexu alebo podielových fondov. Ale niekedy sa vyplatí riskovať. Niekedy je v poriadku hýbať sa plotom. Kľúčom je zabezpečiť, aby ste nestratili tričko.

Návratnosť rizika je kompromis. Čím vyššie je riziko, tým vyššia je potenciálna odmena. Ale dokonca aj vlnobití surferi prijímajú opatrenia na zníženie rizika zranenia. A ako investor nechcete dať všetky svoje vajcia do jedného košíka.

Tu je podrobnejší pohľad na niektoré z investícií, ktoré doteraz urobili veľké vlny, a na to, čo sa môžete dozvedieť z ich príkladov.

Vstúpte na prízemie

Ak dúfate, že budete mať šťastie, pravdepodobne ste uvažovali o investovaní do počiatočnej verejnej ponuky spoločnosti alebo do IPO. IPO lákajú. Je to prvýkrát, čo súkromná spoločnosť ponúka kapitál pre verejnosť. Tieto spoločnosti často predávajú výrobky alebo služby, ktoré si získali popularitu v krátkom období. Pre niektorých predstavujú IPO možnosť investovať do ďalšej veľkej spoločnosti.

Existujú však aj určité nevýhody. Keďže ide o mladé podniky, nemajú dlhoročné skúsenosti a mnohé z nich majú neskúsené riadiace tímy. Nie všetci IPO žijú podľa svojho humbuku. Je to kocka. Nevyhnutne budú víťazi a porazení.

Vysoko profilované startupy ako Uber, Spotify a Slack sú nedávno zverejnené. Vyvinie niektorý z nich v budúcnosti silné výnosy? Budú odteraz asi o 10 rokov? Iba čas ukáže.

Čo keby ste však boli prvými investormi v niektorých z najznámejších spoločností v súčasnosti? Koľko peňazí by ste mali?

Aby sme to zistili, vypočítali sme, koľko by počiatočná investícia 1 000 dolárov vzrástla v rôznych akciách spoločnosti. Jedná sa o spoločnosti, ktorých značky sú všadeprítomné, že je takmer nemožné ísť deň bez použitia jedného z ich produktov alebo služieb. Predpokladali sme, že dividendy z akcií neboli reinvestované. Kvôli konzistentnosti sme všetky ceny akcií upravili o rozdelenie. Do analýzy sme zahrnuli aj bitcoíny sledovaním jeho hodnoty späť na začiatok roka 2011.

Dáta ukazujú silu času. Z dlhodobého hľadiska sa vyplatí držať sa dobrých podnikov. Zatiaľ čo technologické spoločnosti majú najvyšší zložený ročný rast, značky, ktoré boli okolo najdlhších, dosahujú najvyššiu celkovú návratnosť.

Akcie spoločnosti Walt Disney v roku 1957 v hodnote tisíc dolárov by dnes mali hodnotu 7,6 milióna dolárov. Na porovnanie, počiatočná investícia 1 000 dolárov do Coca-Cola v roku 1919 by bola v hodnote takmer 12,7 milióna dolárov. A to nezohľadňuje reinvestície dividend ani do jednej akcie. Podľa splnomocnenca spoločnosti Coca-Cola by jedna akcia jej kmeňových akcií kúpená v roku 1919 za 40 USD mala hodnotu 9,8 milióna USD v roku 2012, ak by sa výplaty dividend každoročne reinvestovali. To je zložená ročná miera rastu 14,3%. Ak extrapolujeme prognózy na rok 2019, osoba, ktorá investovala 1 000 dolárov do IPO spoločnosti Coca-Cola, by teraz mala s reinvestíciou dividend viac ako 620 miliónov dolárov..

Niekedy sa tiež vyplatí mať šťastie. S 1 000 USD by ste mohli kúpiť 3 333 bitcoínov v januári 2011. K 30. augustu 2019 by to malo hodnotu viac ako 32 miliónov USD.

Využite hospodársky pokles

Výpočty uvedené vyššie sú zaujímavé myšlienkové cvičenia, ale väčšina ľudí nemala príležitosť investovať do týchto IPO. Niektoré z týchto firiem začali pred mnohými rokmi predtým, ako priemerný človek investoval alebo sporil na dôchodok. Napríklad Johnson & Johnson sa stal verejným v roku 1944 počas druhej svetovej vojny. Coca-Cola sa stal verejným pred storočím počas druhého funkčného obdobia Woodrowa Wilsona ako prezidenta.

Pre väčšinu z nás je 10 rokov primeranejší časový horizont na zváženie. Je dosť dlhá na to, aby sa zamysleli nad výsledkami nedávnych rozhodnutí. Čo sa teda stalo pred 10 rokmi? Najzávažnejším hospodárskym poklesom od veľkej hospodárskej krízy bolo ochromenie finančných trhov.

Od Veľkej recesie uplynulo viac ako desať rokov. Akciový trh v tom čase zaznamenal najdlhší priebeh nepretržitých ziskov v americkej histórii. S&P 500 sa zvýšil o viac ako 350% a hospodárstvo sa rozšírilo. Výsledkom je, že investori zarobili veľa peňazí.

Ale veľa ľudí bolo nervóznych riskovať svoje peniaze, keď trh tankoval. Majetok v oblasti nehnuteľností stratil svoju hodnotu, svetové trhy boli vo voľnom páde a mnoho spoločností skončilo svoju činnosť. Bolo to znepokojujúce obdobie a veľa ľudí stiahlo svoje peniaze z trhu.

Warren Buffett, jeden z najúspešnejších investorov v histórii, raz povedal:

Má pravdu. Spätná väzba je 20/20, najmä pokiaľ ide o finančné rozhodnutia. Je oveľa jednoduchšie kúpiť nízku cenu a predať vysokú, keď už poznáte výsledok. Ale čo keby ste sa mohli vrátiť v čase a investovať, keď akciový trh zdola klesol? Koľko peňazí by ste dnes mali??

Aby sme to zistili, vypočítali sme, koľko by počiatočná investícia vo výške 1 000 dolárov vzrástla od 31. augusta 2009 do 30. augusta 2019 pomocou historických údajov z Yahoo Finance.

Investícia do spoločnosti Netflix by sa zvýšila o faktor 47. Spoločnosť Netflix má teraz trhový strop približne 130 miliárd dolárov. Nie je to zlé pre spoločnosť, ktorá sa v roku 2000 ponúkla na predaj spoločnosti Blockbuster za 50 miliónov dolárov. Iba o 13 rokov neskôr spoločnosť Blockbuster zatvorila svoje obchody, zatiaľ čo Netflix teraz prúdi 76% amerických domácností..

Zdroj: Cloud Technology Partners

Amazon má druhý najvyšší výnos spoločností, ktoré sme analyzovali. Počiatočná investícia 1 000 dolárov do Amazonu v roku 2009 by dnes stála takmer 22 000 dolárov. To nie je prekvapujúce, keď uvažujete o tom, koľko spoločnosť rozšírila za svoje korene v elektronickom obchode. Za posledných 10 rokov Amazon vstúpil do mnohých nových vertikál, ako je maloobchod, cloud computing, streamovanie videa, doručovacie služby a robotika..

Dokonca aj zavedené spoločnosti, ako sú McDonald's, Walt Disney, Microsoft a Nike, prekonali S&P 500. Ide o spoločnosti, ktoré sú pre väčšinu investorov priťahované svojou stabilitou a výplatou dividend. Ukazuje sa, že nie vždy musíte podstúpiť veľké riziko, aby ste dosiahli silnú návratnosť. Keby ste to hrali bezpečne investovaním do zlata alebo do 10-ročnej štátnej pokladnice, v porovnaní s tým by ste S&P 500 výrazne prekonali.

Záverečné slovo

Zbieranie zásob nie je ľahké. Podľa správy spoločnosti Innosight bude priemerná spoločnosť trvať do roku 2027 na S&P 500 iba 12 rokov. Preto väčšina ľudí lepšie investuje do indexových alebo podielových fondov. Ak však máte nejaké ďalšie úspory, ktoré chcete dosiahnuť, môžete investovať do jednotlivých spoločností v poriadku.

Len neriskujte peniaze, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť. Pre každého, kto sa na začiatku spoločnosti Apple dostal do minulosti, existuje príbeh o niekom, kto stratil svoje peniaze investovaním do Blackberry.

Aká je najlepšia investícia, ktorú ste vykonali? Ktorá spoločnosť veríte, že bude ďalším Netflixom alebo Amazonom?