Investovanie do verejne prospešných akcií s vysokými dividendami - klady a zápory

Existuje však aj iná alternatíva, ktorá existuje už celé desaťročia, alternatíva, ktorá platí stabilné dividendy so stredným rizikom. Úžitkové akcie sú od začiatku 20. storočia jedným z hlavných zdrojov príjmu z dividend pre konzervatívnych a umiernených investorov..

Charakteristika úžitkových zásob

Úžitkové akcie sú bežné akcie, ktoré predstavujú podiely na vlastníctve v prospešnej spoločnosti a zvyčajne vyplácajú dividendy mesačne alebo štvrťročne. Jedným z dôvodov, prečo sú úžitkové zásoby zvyčajne stabilné, je to, že vláda im umožňuje konať ako monopoly v rámci ich príslušných obcí, pretože by bolo neefektívne a zbytočné, aby niekoľko rôznych spoločností ukladalo vodovodné potrubia, plynovody a telefónne drôty. v rovnakých oblastiach. Toto slúži na stabilizáciu odvetvia a umožňuje každému odvetviu prevádzky fungovať bez zaťaženia konkurenciou.

Verejné služby sú klasifikované ako defenzívne odvetvie, pretože potreba ich služieb zostáva takmer nezmenená bez ohľadu na ekonomické podmienky. Spoločnosť nemôže fungovať bez tečúcej vody, elektriny, zemného plynu a telefónov, a to ani počas recesií a depresií, takže výnosy z energetických spoločností zostávajú do značnej miery konštantné. S úžitkovými zásobami sa zaobchádza rovnako ako s ostatnými kmeňovými akciami, pričom dividendy sú plne zdaniteľné ako bežné príjmy a dlhodobé alebo krátkodobé kapitálové zisky alebo straty, ktoré sa dosiahnu pri predaji..

Výhody úžitkových zásob

Pravidelný príjem z dividend. Vďaka svojej stabilnej príjmovej základni sú spoločnosti poskytujúce služby schopné vyplatiť akcionárom stabilné a spoľahlivé dividendy s minimálnou volatilitou cien a miernym rizikom. Dividendové sadzby z ponuky služieb sú zvyčajne kdekoľvek od 1% do 3% vyššie ako v prípade zaručených nástrojov, čo z nich robí veľmi atraktívne alternatívy k CD alebo sporiteľným dlhopisom..
likvidita. Pretože sa môžu predávať kedykoľvek, úžitkové akcie ponúkajú oveľa väčšiu likviditu ako dlhopisy alebo CD, pretože neexistuje žiadny predčasný trest za výber.
Obranná ochrana. Úžitkové akcie sa často daria na medvedích trhoch, čo ich môže stať cenným doplnkom akéhokoľvek portfólia.
Daňovo zvýhodnený príjem. Investori, ktorí majú v držbe úžitkové zásoby najmenej 60 dní počas 121-dňového obdobia nasledujúceho po dátume ex-dividend, sú oprávnení klasifikovať svoje dividendy ako „kvalifikované dividendy“, ktoré sú zdaňované nižšou mierou dlhodobého kapitálového zisku. , Toto je ďalšia výhoda oproti prijatiu úrokov z dlhopisov alebo CD, ktoré sa vždy zdaňujú ako bežný príjem mimo IRA alebo dôchodkového plánu..

Nevýhody úžitkových zásob

Obmedzený potenciál rastu. Hoci úžitkové akcie ponúkajú konkurenčné dividendy, ich cenová stabilita vylučuje možnosť veľkého rastu kapitálu. Aj keď existujú prípady, keď zásoby služieb môžu klesnúť do tej miery, že sa stanú hodnotnými, akcie v tomto odvetví spravidla v priebehu času príliš nestúpajú..
Riziko príkazcu. Aj keď ich volatilita cien je relatívne nízka v porovnaní s inými odvetviami, ako je energetika alebo technológia, na úžitkové zásoby sa nevzťahuje poistenie FDIC ani žiadna iná forma vládnej ochrany. Je možné prísť o peniaze, ak cena akcií poklesne - čo sa občas stáva.

Kto by mal investovať do verejných zásob?

Úžitkové akcie sú vhodné pre starších investorov, ktorí hľadajú príjem bez podstatného rizika pre príkazcu. Môžu ich využívať aj umiernení investori, ktorí sa usilujú zlepšiť výnos, ktorý dostanú zo svojich likvidných fondov, buď krátkodobo, alebo dlhodobo.

Agresívni investori môžu ponuku služieb hľadať ako účinný prostriedok diverzifikácie svojich portfólií, a to tak z hľadiska príjmu, ktorý platia, ako aj z dôvodu defenzívnej povahy, ktorá im umožňuje udržať si svoju hodnotu na trhoch medveďov. Korporácie môžu dokonca využívať majetkové podiely na vytváranie príjmov bez dane, pretože často nemusia platiť dane z dividend prijatých od iných korporácií..

Kde nájdem úžitkové zásoby?

Každý maklér s úplnými službami, online sprostredkovateľ zliav alebo investičný poradca vás môžu upozorniť na rôzne ponuky služieb, ktoré platia konkurenčné dividendy. Sú tiež uvedené každý deň vo finančných publikáciách, ako sú Barron's a Wall Street Journal.

Existuje tiež niekoľko podielových fondov, ktoré investujú do verejných služieb, ktoré nájdete na Morningstar. Investori, ktorí sa snažia diverzifikovať tento sektor, by si mali tiež pozrieť SPDR (Standard & Poor's American Depository Receipt), ktorý investuje do verejných služieb (symbol tickeru: XLU) a obchoduje ako ETF..

Záverečné slovo

Úžitkové zásoby môžu často predstavovať uskutočniteľnú alternatívu k tradičným zaručeným ponukám s pevným výnosom pre tých, ktorí sú ochotní akceptovať mierne riziko. Aj keď len zriedka poskytujú rast kapitálu, majú dlhoročné skúsenosti s výplatou stabilných dividend za stabilnú cenu. Ďalšie informácie o úžitkových zásobách nájdete v miestnych zoznamoch zásob alebo sa obráťte na svojho finančného poradcu.

(fotografický kredit: Bigstock)