Čo sú plány fantómových zásob a práva na ocenenie zásob (SAR)

Deje sa tak z rôznych dôvodov. Zamestnávateľom a zamestnancom často umožňuje vyhnúť sa určitým daňovým alebo účtovným obmedzeniam, ktoré prichádzajú s použitím skutočných podielov na akciách. Fiktívne zásoby a práva na ocenenie zásob (SARs) sú dva typy plánov v tejto kategórii.

Čo je Phantom Stock?

Fantómové zásoby (tiež bežne označované ako tieňové zásoby) predstavujú sumu hotovosti, ktorá je za určitých podmienok splatná zamestnancovi. Fantómové skladové plány sú svojou povahou a účelom veľmi podobné iným programom nekvalifikovaných programov, ako sú napríklad plány odložených kompenzácií. Oba typy programov sú navrhnuté tak, aby motivovali a udržali si vedúcich pracovníkov na vyšších úrovniach tým, že sľúbia peňažnú dávku v určitom okamihu v budúcnosti, zatiaľ čo medzičasom hrozí značné prepadnutie. To znamená, že zamestnávateľ by mohol za určitých okolností prísť o peniaze, napríklad ak by sa zamestnávateľ dostal do platobnej neschopnosti.

Ale zatiaľ čo tradičné plány odložených kompenzácií zvyčajne vyplácajú stanovenú sumu hotovosti, fantómové plány akcií ponúkajú bonus, ktorý sa zvyčajne rovná špecifickému počtu akcií alebo percentuálneho podielu nesplatených akcií v spoločnosti. Keď je táto suma skutočne zaplatená, fantómové plány sa znova podobajú ich tradičným nekvalifikovaným bratrancom: Spoločnosť nemôže odpočítať darovanú sumu na plán, kým zamestnanec nezíska konštruktívne prijatie finančných prostriedkov, kedy musí oznámiť dávku ako bežný príjem.

Väčšina fiktívnych akciových plánov vypláca svoje výhody v hotovosti, aj keď niektoré plány majú funkciu konverzie, ktorá namiesto toho vydáva zásoby, ak sa tak zamestnávateľ rozhodne.

Návrh a účel plánu

Fantómové skladové plány dostávajú svoj názov od hypotetických jednotiek, ktoré sa v rámci plánu používajú. Tieto jednotky predstavujú „fantómové“ akcie spoločnosti, ktoré sú priradené účastníkovi programu a zvyšujú a znižujú hodnotu spolu s cenou akcií spoločnosti..

Väčšina plánov skladových zásob spadá do jednej z dvoch hlavných kategórií:

Plány ocenenia. Tento typ programu vypláca zamestnancovi iba sumu rovnajúcu sa hodnote rastu (ak existuje) ceny akcií spoločnosti počas vopred stanoveného časového obdobia..
Plány s plnou hodnotou. Tieto plány zahŕňajú aj základnú hodnotu samotnej akcie, a teda vyplácajú zamestnancovi oveľa viac na základe podielu na akciu..

Kľúčové termíny a podmienky

Dátum udelenia: Kalendárny deň, kedy sa zamestnanci môžu začať zúčastňovať.
Obdobie ponuky: Dĺžka alebo doba trvania programu (kedy zamestnanci dostanú svoje výhody).
Vzorec pre príspevky: Ako sa určuje počet alebo percento akcií spoločnosti, ktoré sa budú udeľovať.
Rozpis oprávnenia: Akékoľvek kritériá, ktoré musia byť splnené, aby sa mohli získať výhody, ako napríklad dĺžka funkčného obdobia alebo splnenie úlohy alebo cieľa spoločnosti.
ocenenie: Metóda oceňovania výhod programu.
Reštriktívne zmluvy: Ustanovenia, ktoré obmedzujú rôzne prvky plánu, napríklad, kto je oprávnený sa zúčastniť.
Ustanovenia o prepadnutí: Dôsledky udalostí, ktoré by ukončili účasť na pláne, napríklad smrť, zdravotné postihnutie alebo platobná neschopnosť spoločnosti.

Pretože fantómové akciové plány nezahŕňajú vlastníctvo skutočných akcií na akciách, účastníkom sa nevyplácajú žiadne dividendy ani sa v predvolenom nastavení nezískavajú hlasovacie práva žiadneho druhu. Charta plánu však môže diktovať, že ak si to zamestnávateľ zvolí, môžu byť udelené obe privilégiá.

Fantómové skladové plány najčastejšie používajú podniky v držbe, ktoré nemajú verejne obchodované akcie. Je to preto, že zamestnávateľovi umožňujú ponúkať kľúčovým zamestnancom formu kompenzácie vlastného imania bez toho, aby zmenili alebo oslabili súčasné rozdelenie akcií medzi vlastníkov spoločnosti. Z tohto dôvodu sa hlasovacie práva udeľujú zriedka, pretože by to mohlo narušiť rovnováhu síl medzi skutočnými akcionármi.

Veľa programov obsahuje aj nárokový plán, v ktorom je uvedené, kedy sa majú vyplácať dávky a za akých okolností.

Výhody fantómových plánov zásob

Zamestnávatelia a zamestnanci môžu mať úžitok z využívania fiktívneho plánu zásob vo viacerých ohľadoch. Medzi hlavné výhody, ktoré tieto plány ponúkajú, patria:

Neexistujú žiadne investičné požiadavky pre zamestnancov.
Vlastníctvo akcií zamestnávateľa sa nezriedi.
Podporuje sa motivácia a udržanie zamestnancov.
Implementácia a správa sú pomerne jednoduché a lacné.
Môžu byť štruktúrované tak, aby vyhovovali ľubovoľnému počtu potrieb alebo kritérií spoločnosti.
Plány môžu v prípade potreby obsahovať konverzný prvok, ktorý zamestnancom umožňuje prijímať skutočné akcie na sklade namiesto hotovosti.
Príjem sa odkladá až do okamihu, keď je skutočne vyplatený zamestnancovi. V tomto okamihu musí byť výška prijatej zásoby vykázaná ako výnos zo zisku, aj keď sa nepredáva; vykázaná suma sa rovná reálnej trhovej hodnote zásoby v deň, keď ju zamestnanec dostane.
Plány, ktoré sú správne štruktúrované, sú vyňaté z pôsobnosti oddielu 409 zákonníka o vnútorných príjmoch, ktorý upravuje tradičné nekvalifikované plány, ako sú plány odložených kompenzácií. Týmto plánom sa poskytuje väčšia sloboda štruktúry a jednoduchosť správy.

Nevýhody Phantom Stock Plan

Až do vyplatenia dávky zamestnancovi sa odpočítava daň z príspevkov zamestnávateľa.
Zamestnávatelia musia mať po ruke dostatok hotovosti, aby mohli vyplácať požitky v čase ich splatnosti.
Zamestnávatelia možno budú musieť zamestnávať odhadcu zvonku spoločnosti, aby pravidelne oceňovali plán.
Zamestnávatelia musia aspoň raz ročne oznamovať stav plánu všetkým účastníkom, ako aj všetkým skutočným akcionárom a SEC, ak je spoločnosť verejne obchodovaná..
Všetky výhody sa zdaňujú ako bežný príjem pre zamestnancov - zaobchádzanie s kapitálovými výnosmi nie je k dispozícii, pretože dávky sa vyplácajú v hotovosti.
Plány s výraznými zostatkami môžu ovplyvniť celkové ocenenie spoločnosti. Zostatok programu je možné uviesť ako aktívum, ktoré spoločnosť v skutočnosti „nevlastní“, pretože bude v určitom okamihu vyplatené zamestnancovi (vylúčenie prepadnutia).
Účastníci programov „iba na ocenenie“ nemusia dostať nič, ak akcie spoločnosti neoceňujú cenu.

Práva na ocenenie zásob (SARs)

Práva na ocenenie akcií predstavujú inú formu kompenzácie vlastného imania zamestnancov, ktorá je o niečo jednoduchšia ako konvenčný opčný plán akcií. SAR neposkytujú zamestnancom hodnotu podkladových akcií v spoločnosti; skôr poskytujú iba sumu zisku získanú zo zvýšenia ceny akcií medzi dátumami poskytnutia a uplatnenia.

SAR sa v mnohých ohľadoch podobajú iba fantómovým plánom na zhodnocovanie akcií, ale ich akcie alebo jednotky sa zvyčajne prideľujú v určitom čase, napríklad keď je splnený program oprávnení. Aj keď plány SAR majú často aj nárokové plány, príjemcovia si zvyčajne môžu uplatniť svoje práva vždy, keď sa rozhodnú po dokončení harmonogramu.

Kľúčové termíny a podmienky

Dátum udelenia: Kalendárny deň, v ktorý sa zamestnancom pridelia SAR.
Dátum cvičenia: Deň, keď zamestnanec vykonáva práva.
šírenie: Rozdiel medzi cenou akcií spoločnosti v deň poskytnutia a dátumom uplatnenia; preto výška zhodnotenia zásob. To sa platí účastníkovi.

Štruktúra plánu

SARs sú jednou z najjednoduchších foriem kompenzácie zásob, ktoré sa v súčasnosti používajú. Podobajú sa na iné typy plánov v týchto ohľadoch:

Často obsahujú program oprávnení, ktorý súvisí s plnením určitých úloh alebo cieľov diktovaných spoločnosťou.
Môžu mať ustanovenia o spätnom získaní. Ide o podmienky, za ktorých môže zamestnávateľ požadovať vrátenie niektorých alebo všetkých výhod podľa plánu, napríklad ak by účastník musel odísť a ísť pracovať pre konkurenta alebo ak spoločnosť zbankrotovala..
Spravidla sú prevoditeľné na inú stranu.

Postupy pri SAR sú pomerne jednoduché a tiež úzko odrážajú ostatné typy plánov akcií. Účastníkom sa v deň udelenia pridelí určitý počet práv a potom ich uplatnia, rovnako ako pri nekvalifikovaných akciových opciách (NQSO)..

Cvičenie SAR vo vzťahu k NQSO

Ale na rozdiel od NQSO, ktoré dávajú možnosť nákup akcie za vopred stanovenú cenu, držitelia SAR dostanú iba zhodnotenie ceny akcií v dolároch medzi dátumami udelenia a uplatnenia. Tieto výhody však často nedostávajú v hotovosti - často sa udeľujú vo forme akcií, ktoré sa rovnajú tejto sume mínus zrážková daň..

Predpokladajme, že spoločnosť Amy jej udelí 1 000 SAR a 1 000 NQSO a cena akcií spoločnosti sa uzavrie na 20 USD v deň poskytnutia. (Z dôvodu jednoduchosti sa zrážkové dane budú vyhýbať tomuto scenáru.) Rozhodla sa uplatniť oba typy grantov o šesť mesiacov neskôr v ten istý deň a zásoby sa v deň uplatnenia zatvoria na 40 USD. Amy od svojich SAR dostane jednoducho 500 akcií - hodnota týchto akcií sa rovná hodnote, ktorú by ocenilo 1 000 akcií medzi dátumami udelenia a uplatnenia alebo 20 000 dolárov.

Aby však mohla získať výhodu pre svoje nekvalifikované opcie, musí Amy najskôr kúpiť týchto 1 000 akcií pomocou vlastných zdrojov - 20 000 dolárov. Alebo pravdepodobnejšie si bude požičiavať peniaze na ich nákup. Po zakúpení akcií potom musí predať počet akcií rovnajúci sa sume, ktorú si požičala, aby splatila túto sumu. V tomto prípade musí predať 500 akcií, aby splatila 20 000 dolárov, ktoré si požičala. Keďže 1 000 akcií, ktoré kúpila, má hodnotu 40 000 dolárov, potom, čo predá 500 a splatí sumu nákupu, bude mať aj 500 akcií v hodnote 20 000 USD..

Pre akcie SAR nebolo potrebné vykonať nijaké transakcie, pretože mala iba právo na zhodnocovanie 20 USD za akciu, nie hodnotu pôvodných podkladových akcií samotných. Hoci čistá dolárová suma, ktorú Amy končí, je rovnaká pre jej SAR aj pre jej NQSO, cvičenie pre SAR je trochu jednoduchšie.

zdanenie

SAR sa zdaňujú v podstate rovnakým spôsobom ako nekvalifikované akciové opčné plány. Daň sa neudeľuje, keď je udelená, ani počas rozhodného procesu. Akékoľvek zhodnotenie ceny akcií medzi dátumami poskytnutia a uplatnenia sa však účastníkom zdaňuje ako bežný príjem. Zamestnanci musia vykázať túto sumu ako takú na 1040, bez ohľadu na to, či v tom čase akcie predali alebo nie.

Dane zo mzdy sa zvyčajne vyhodnocujú z tohto príjmu a väčšina spoločností zráža federálnu daň s povinnou doplnkovou sadzbou 25% plus všetky štátne alebo miestne dane. Zvyčajne sa zadržiavajú aj sociálne zabezpečenie a zdravotné poistenie. V prípade SAR sa táto zrážka zvyčajne dosiahne znížením počtu akcií, ktoré účastník dostane, takže účastník dostane iba počet akcií, ktorý sa rovná výške príjmu po zdanení. Napríklad v predchádzajúcom príklade mohla Amy získať iba 360 zo svojich 500 akcií, pričom ďalších 140 akcií spoločnosť zadržala..

SAR tiež odrážajú NQSO, pokiaľ ide o výpočet dane z predaja akcií. Zamestnanci nie sú povinní predávať svoje akcie pri výkone a môžu ich potom držať na dobu neurčitú. Akcie z jedného programu, ktoré sú držané po dobu kratšiu ako jeden rok, sa počítajú ako krátkodobý zisk alebo strata a akcie držané jeden rok alebo viac vytvárajú pri predaji dlhodobé zisky alebo straty. Suma zisku, ktorá sa pri cvičení vykazuje ako bežný príjem, sa potom stáva nákladovou základňou predaja.

Napríklad predpokladajme, že Amy predá svoje akcie zo svojich SARs o šesť mesiacov neskôr (rok od dátumu udelenia) za 50 USD za akciu. Ohlási krátkodobý zisk 10 USD za akciu s celkovým ziskom 3 600 dolárov (360 násobený 10 USD). Obdobie pozastavenia sa začína dňom uplatnenia. Je dôležité poznamenať, že jej nákladový základ sa rovná počtu akcií, ktoré skutočne získala po zrážke, a nie sume pred zdanením.

Výhody SAR

Medzi hlavné výhody SAR patrí:

Emisia akcií spoločnosti je znížená v porovnaní s inými typmi akciových plánov, ako sú ESPP alebo NQSO, čím sa znižuje riedenie akcií spoločnosti..
Zamestnávatelia dostávajú priaznivejšie účtovné zaobchádzanie s SAR ako s plánmi, ktoré vydávajú skutočné akcie - sú klasifikované ako fixné náklady namiesto variabilných.
Zamestnanci nemusia uskutočňovať predaj, aby pokryli sumu, ktorá bola poskytnutá pri výkone ich podielov.
Zamestnávatelia môžu automaticky vyberať príslušnú čiastku na dane zo mzdy.
Daňové zaobchádzanie so zamestnancami je priame, pretože uznanie jednoducho počíta ako príjem po prijatí.
Rovnako ako všetky ostatné formy kompenzácie vlastného imania, aj SAR môžu motivovať zamestnancov, aby zlepšili svoju výkonnosť a zostali v spoločnosti.

Nevýhody SAR

S SAR existujú iba dve skutočné obmedzenia:

Účastníkom sa nevypláca žiadna dividenda.
Účastníci nezískavajú hlasovacie práva.

Záverečné slovo

SAR a fantómové zásoby poskytujú zamestnávateľom dve realizovateľné cesty, ako ponúkať zamestnancom kompenzáciu, ktorá je viazaná na zásoby spoločnosti bez potreba vydávať veľké množstvá ďalších zásob. Z týchto dôvodov mnohí odborníci v aréne kompenzácie zásob predpovedajú výrazný rast oboch typov plánov v priebehu času, napriek ich obmedzeniam.

Viac informácií o fantómových zásobách a SARs získate od svojho finančného poradcu alebo odborníka v oblasti ľudských zdrojov.